P PER PATRIMEA (APICIL) : avis, frais, rendement & analyse complète 2026

Frais de gestion utilisés : 0,60% — Compétitifs.

Données de rendement fonds euros indisponibles.

P-PER est un plan d'épargne retraite individuel (PERIN) commercialisé par Patriméa et assuré par APICIL. Le contrat est bien doté en supports, puisque les épargnants en gestion libre peuvent choisir entre 600 unités de compte représentant la plupart des types de produits financiers éligibles (fonds actions, obligations, fonds indiciels, sociétés civiles de placement immobilier...).

La gestion libre bénéficie également d'un choix d'options de gestion permettant de réaliser des achats et/ou reventes automatiques : limitation des moins-values (stop-loss), sécurisation des gains ou lissage des investissements dans le temps, de manière progressive. Point négatif toutefois, les adhérents devront payer chaque arbitrage 15€ après un premier gratuit chaque année. Un tarif plutôt élevé pour ce type de PER si l'on envisage de profiter des évolutions de certaines valeurs.

Néanmoins, l'une des grandes forces de P-PER est que le contrat n'impose pas de frais sur les versements effectués, et les frais de gestion annuels sont très corrects, voire carrément bas pour les unités de compte.

Si les épargnants souhaitent plutôt confier la gestion de leur argent à des professionnels, le contrat propose 3 profils de gestion par horizon, sans frais supplémentaires. Ils peuvent choisir ce qui correspond le plus à leurs ambitions entre l'allocation prudente, qui a pour objectif premier de conserver le capital, l'allocation dynamique portée sur plus d'actifs à potentiel rendement mais qui exposent à un risque plus élevé, l'allocation équilibrée. Le capital acquis est ensuite sécurisé automatiquement par paliers et par fraction à mesure que la retraite approche.

Le contrat P-PER propose également une gestion déléguée plus personnalisée, pour 0,35% de frais en plus par an sur les unités de compte, ce qui reste un tarif correct. Dans les deux cas, les épargnants peuvent aussi faire le choix de revenir à la gestion libre à tout moment.

Une garantie complémentaire en cas de décès est ouverte sur option de l'adhérent. S'il vient à décéder avant ses 70 ans, ses bénéficiaires sont assurés de percevoir un capital plancher égal à la somme des versements nets réalisés, diminuée des éventuels rachats exceptionnels. Son coût est calculé en fonction de l'âge de l'assuré et par tranche de 10.000 euros.

Outre les cas exceptionnels de déblocage anticipés prévus par la loi, la sortie peut être effectuée au moment de la retraite en capital (récupération en une seule fois ou de manière fractionnée) ou sous forme de rente. Les options suivantes sont disponibles : réversion de la rente, annuités garanties, rente par paliers croissants ou rentes par paliers décroissant. Tout choix est irrévocable. Attention aux frais sur le versement des rentes, qui s'élèvrent à 1,50%.

La fiscalité est identique pour tous les contrats de PER et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.

Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.

Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %. Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.

Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.