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| Score 10,0 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : La SCPI AEW Diversification Allemagne a achevé sa première année d'activité avec un rendement modeste de 3,17% bruts, loin de la moyenne du marché
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
3.17% *
▲ + 3,17 pts vs 2021 |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
30.00 €
▲ + inf% |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
12.9 € |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
|
| Risque d'investissement : | 2 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
902.00 € ▼ -9,80 % |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
1001.82 € ▲ + 3,24% |
| À l'achat : | Décote (-10.0%) |
| Souscription minimum : | 5000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Logements ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une stratégie d'investissement en Allemagne
- Une forte baisse du prix des parts en 2023, qui permet à la SCPI de retrouver un prix d'achat décoté.
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque semestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
AEW Diversification Allemagne est une SCPI lancée fin 2021 par la société de gestion AEW. Elle vise à acquérir un patrimoine d'immobilier d'entreprises en Allemagne, où la société de gestion est implantée. Ce fond immobilier pourra acquérir des bureaux, des entrepôts et parc d'activités, des commerces ou des résidences gérées telles que des résidents pour séniors ou pour étudiants.
La SCPI AEW Diversification Allemagne est titulaire du label « ISR » (investissement socialement responsable) depuis l'automne 2022. Elle sélectionne donc ses actifs selon des critères de performances énergétiques et de durabilité.
Mi-2023, AEW diversification Allemagne a entamé sa 2ème année d'activité avec de nouvelles acquisitions. Elle détient désormais 29 immeubles, dont 57% de bureaux et 42% commerces, détenus en direct et au travers de SCI. Peu de locaux restent vides.
En 2022 et sur le début de 2023, la SCPI a été marquée par une collecte élevée. La SCPI dispose donc d'une trésorerie assez confortable en début d'année 2023, ce qui devrait lui permettre de réaliser d'autres acquisitions.
Si les frais de gestion annuels de AEW diversification Allemagne sont relativement bas par rapport au marché, son rendement 2022 a aussi été faible : seulement 3,17% bruts, très loin de la moyenne du marché. Peu d'amélioration est à envisager cette année : la SCPI ambitionne un taux de distribution de 3,50 % (le rendement des SCPI ne peut pas être garanti).
Selon AEW, le marché des bureaux en Allemagne a été en forte baisse en 2022 par rapport à l'année précédente. L'économie locale reste perturbée par la hausse du prix de l'énergie et des matières premières.
La SCPI AEW Diversification Allemagne 2023
La SCPI a annoncé une baisse du prix de ses parts de près de 10% à compter du 2 octobre 2023. Cet évènement fait suite à un nouvel audit du patrimoine réalisé au cours de l'été. Si sa valeur avait été revue à la hausse fin 2022, le prix des parts restait un peu cher. Désormais, la SCPI propose une décote à l'achat.
Les données du premier semestre tendent à montrer que la SCPI poursuit sur sa lancée. Le dividende distribué devrait être équivalent à l'année passée selon les projections de la société de gestion. La SCPI poursuit ses investissements et a réalisé une belle collecte en début d'année.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 2 sur 7, qui est une classe de risque basse. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW.
Créée en 2021, AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE totalise2 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 221.3 million(s) d'euros.
Avec 221 314 parts émises et 6 683 souscripteurs (nombre d'associés), AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE a une souscription moyenne de 33,1 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 135 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Pour l'année 2022, la SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 30 euros par part. Le rendement brut a été de 3.17% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a beaucoup augmenté si l'on considère l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 902.00 euros, en augmentation de inf% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 902.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1001.82 €. La décote est de -10.0 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 900 € par part.
1. Composition du patrimoine
AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 57.00 %
- logements à 1.00%
- commerces à 42.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Europe à 100.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE, le ticket minimum est de 5000 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.20 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI LAFFITTE PIERRE
- SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI FRUCTIPIERRE
- SCPI IMMO EVOLUTIF
- SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION
- SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
- SCPI AEW COMMERCES EUROPE
03/10/2023 : AEW Diversification Allemagne : prix des parts en baisse de 10%
La société de gestion AEW vient d'annoncer une baisse du prix des parts de 9,80% pour la SCPI AEW Diversification Allemagne, à compter du 2 octobre 2023. D'après elle, cela fait suite à une nouvelle évaluation des immeubles détenus.
Le prix des parts était précédemment un peu élevé compte tenu de la valeur de reconstitution du patrimoine. Cette baisse permet désormais de proposer une décote à l'achat.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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