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SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) : avis, frais, rendement

Gérée par AEW

Fiche mise à jour le 08/08/2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Score
16,3 / 20
Label SCPI 2023 ideal-investisseur.fr
Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI.

Notre avis : AEW Paris Commerces (ex Actipierre) fait preuve d'une grande stabilité et de performances jusqu'à maintenant meilleures que celles du marché.

L'essentiel sur AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)


Société de gestion : AEW
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1
5.93% *
▲ + 0,47 pts vs 2021
Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution 4,79 %
Dividende par part 2022
Variation vs n-1
17.40 €
▲ + 3,57%
Dividende par part
janvier - juin 2023
9 €
= même période 2022
Perspective pour 2023
(dividende vs 2022)
Stable
Risque d'investissement : 4 / 7
Prix d'une part :
Variation vs 31/12/2022
303.09 € 
▲ + 3,05%
Valeur du patrimoine / part 2022
Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021
417.70 €
  ▲ + inf%
À l'achat : Décote (-27.4%)
Souscription minimum : 2500 € 
Type(s) d'actifs ✓ Commerces
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
OUI
Distribution brute annuelle
moyenne sur 5 ans

5,42% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Points forts

- Forte capitalisation, ancienneté
- Bon taux de rendement
- Éligible à certains contrats d'assurance-vie

Points faibles

- Un investissement centré sur les commerces, actifs qui ont démontré une certaine fragilité durant la crise sanitaire.


Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI : chaque semestre

Bulletin 2ème trimestre 2023




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Présentation de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)


La SCPI AEW PARIS COMMERCES est le nouveau nom de Actipierre 3 de AEW. Elle fut créée en 1991 dans la lignée des Actipierre 1 et 2, SCPI qu'elle a d'ailleurs absorbées en 2022. Cela explique les variations de données d'une année sur l'autre.

Le patrimoine d'AEW Paris Commerces est constitué à 100 % de murs de commerces, principalement localisés à Paris et en région parisienne. La mutualisation des risques est assurée par plus de 350 baux et 252 immeubles. La valeur d'expertise de son patrimoine ressort à près de 360 millions d'euros à fin 2022, ce qui est élevé par rapport aux prix des parts.

AEW Paris Commerces offre un taux d'occupation optimal, à plus de 90%. La fusion des 3 SCPI antérieures a également permis de lisser le prix d'acquisition et, conjugué à une augmentation du dividende, d'améliorer le taux de distribution. Celui-ci ressort à 5,93% en 2022, nettement au-dessus de la moyenne du marché.

Selon AEW, l'objectif de la SCPI est d'atteindre les 6% de rendement en 2023. Néanmoins comme pour toutes les SCPI, les performances passées ne sont pas une garantie du niveau des performances futures.

La SCPI est accessible dans certains contrats d'assurance-vie (voire notre section dédiée).

Perspectives 2023
La SCPI poursuit vers une année 2023 stable par rapport à 2022. Les acomptes sur dividende des 2 premiers trimestres ont été stables. Le taux d'occupation est bon. Les parts continuent de s'échanger à un bon rythme avec un prix en augmentation, signant une demande plus forte que l'offre.

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Niveau de risque de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)


4 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***

Caractéristiques de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Fixe
 Création : Mars 1991
 Capitalisation : 315.2 millions d'euros
 Nombre d'associés : 6 360
 Nombre de parts : 1 019 778



AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW.

Créée en 1991, AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) totalise32 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 315.2 million(s) d'euros.

Avec 1 019 778 parts émises et 6 360 souscripteurs (nombre d'associés), AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) a une souscription moyenne de 160,3 parts par investisseur.



Données financières et dividendes distribués par AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)



 Dividende 2023 (janvier - juin) : 9 €*
  = (vs même période 2022)
 Dividende par part 2022 : 17.4 €*
 Taux de distribution 2022 : 5.93 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,42%
 TRI à 5 ans : -0.38%**
 TRI à 10 ans : 3.33%**
 Taux d'endettement : NC


 Valeur de réalisation 2022 : 349.47 € / part
 Valeur de reconstitution 2022 : 417.70 € / part
 Prix de souscription : 303.09 € / part
 Prix de retrait : 280 € / part
 Valeur IFI 2023 : NC


1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.




Distribution de dividende par part par trimestre, en €







Performances passées


Pour l'année 2022, la SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) a distribué à ses souscripteurs un dividende de 17.4 euros par part. Le rendement brut a été de 5.93% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 303.09 euros, en augmentation de 1,5% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.




Évolution du taux de distribution, en %










Évolution du dividende distribué par année, en Euros



Cohérence du prix des parts


La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 303.09 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 417.70 €. La décote est de -27.4 %.

Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 280 € par part.

Evolution du prix des parts vs valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros

NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée






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Patrimoine de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)



 Type d'actifs : Commerces
 Zone principale : Paris
 Nombre d'immeubles : 256
 Surface totale : 76000m2
 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 363
 Taux d'occupation financier : 96.55 %


 Valeur du patrimoine : 417.70 € / part
(valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition).




1. Composition du patrimoine


AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 100.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 34.00 %
- Régions à 2.00 %
- Paris à 64.00 %

Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher.
Patrimoine de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE), pourcentage d'actifs

















2. Evolution de la valeur du patrimoine

Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :

Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part

Souscription et frais de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)



 Souscription minimum: 2500 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 11.04 %
(moyenne du marché : 6,69%)
 Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés
(moyenne du marché : 7,65%)


Pour investir dans AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE), le ticket minimum est de 2500 €.
Les frais de souscription sont de 11.04 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).

Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion AEW



 AEW
 Création : 2007
 Agrément AMF : GP-07000043
 Encours global : 5.5 Mds
 Nombre de fonds : 24


AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.


Autres fonds de AEW


SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI LAFFITTE PIERRE
- SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI FRUCTIPIERRE
- SCPI IMMO EVOLUTIF
- SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION
- SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
- SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
- SCPI AEW COMMERCES EUROPE



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***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.

Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.





Et vous, qu'en pensez-vous ?

*Informations obligatoires. L'email n'est pas requis. Si l'entrez, vous acceptez que cette donnée soit collectée et traitée dans le strict cadre de la section commentaire de ce site.
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Vos avis, vos débats, vos commentaires... (2)

Rocla

Bonjour,

Votre forum étant fermé, je me permets de vous envoyer cet e-mail pour vous signaler des problèmes récurrents avec AEW Ciloger. Impossible de dire si c’est de la mauvaise gestion ou si c’est de la rétention volontaire d’informations et de fonds, mais voici un résumé de ce qui s’est passé. Je tiens d’ailleurs à votre disposition tous les échanges par e-mail et courrier recommandé si vous estimez que le sujet en vaut la peine (visiblement, de nombreux avis similaires sont postés sur internet concernant ce gestionnaire de SCPI) :

Dans le cadre d'une succession suite à décès, il nous a fallu (mon frère et moi) 5 mois et plusieurs réclamations pour enfin savoir combien la vente de nos parts allait nous rapporter et connaître le montant des dividendes qui nous était dû pendant ces presque 6 mois, dividendes dont AEW s’était bien gardé de parler. Des contacts téléphoniques quasiment impossibles avec le service client (personne ne répond), un service réclamation par e-mail totalement impotent (qui n’a servi à rien malgré 3 réclamations), et une réactivité à minima après l'envoi d'un courrier avec AR (seul l’AR a fait avancer le dossier, mais seulement concernant les dividendes du T4 2022, les dividendes du T1 2023 auxquels nous avons droit n’ont fait l’objet d’aucune mention ni information). Virements bancaires très tardifs puisque le prix de la vente n’a été versé sur notre compte que 2 mois après la vente, tandis que les dividendes, dont on nous avait caché (volontairement ?) l’existence n’ont toujours pas été versés.

Restant à votre disposition pour toute information complémentaire,

nabucco

Bonjour,

j'aurais voulu connaître le taux d'endettement de la Scpi AEW Paris Commerces

Merci

Cdt



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corum