IMMO PLACEMENT : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 01/04/2024Immo Placement est une SCPI d'envergure qui affiche une grande stabilité depuis plusieurs années, et un taux de distribution de 5,61% en 2023.
Score 17,8 / 20
Atouts de IMMO PLACEMENT
- Forte capitalisation- Une belle diversification du patrimoine
- Rendement supérieur à la moyenne du marché (non garanti dans le futur)
- Des frais de gestion raisonnables
Points faibles :
- Délai d'entrée en jouissance longAnalyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Vos commentairesRetour
IMMO PLACEMENT : avis et analyse complète
Créée en 1968, Immo Placement est une SCPI régionale dont le patrimoine est surtout localisé dans l'Est de la France. Elle possède plus de 260 immeubles et connaît une orientation prédominante sur les bureaux (50%). Ces derniers mois, elle a néanmoins nettement augmenté sa part de commerces (40.65%) et de locaux d'activités (3.90%).
Après avoir absorbé les SCPI Dauphipierre, Eiram en 2014 et Immauvergne en 2022, la SCPI Immo Placement forme un ensemble qui représente plus de 307 millions d'euros de capitalisation fin 2023.
Immo Placement est une SCPI à capital fixe. En dehors des augmentations de capital, les parts ne peuvent être achetées que sur le marché secondaire auprès d'investisseurs vendeurs. Leur prix peut donc varier très fréquemment, en fonction de l'offre et de la demande.
En 2023, leur prix moyen était de 885,55 euros, légèrement inférieur à celui de 2022 (889,26 euros).
Résultats 2023
La SCPI Immo Placement a su maintenir une dynamique stable sur l'année 2023 malgré un contexte tendu pour certains acteurs du marché immobilier. Le dividende a augmenté à 49,92 euros (contre 48,48 euros en 2022) et le taux de distribution a également progressé à 5.61% (contre 5.54% en 2022), au-dessus de la moyenne du marché.
Contrairement à de nombreuses SCPI, la valeur du patrimoine de Immo Placement a augmenté en un an, selon les expertises communiquées. La capitalisation a aussi progressé, passant de 259 millions d'euros à 307 millions d'euros. Elle a aussi attesté de sa capacité à attirer de nouveaux investisseurs.
En 2023, la SCPI a enrichi son patrimoine de 51 immeubles supplémentaires, dont des locaux de santé (4.95%) et une part plus réduite d'hôtellerie (0.50%). Cette augmentation confirme l'ambition de la SCPI de poursuivre son développement.
Perspectives 2024
La SCPI Immo Placement a su maintenir un taux d'occupation financier certes légèrement inférieur à mi-2023 (94.71% contre 95.92%), mais son niveau élevé atteste encore de sa solidité. Légère diminution du taux d'endettement (de 18.8% à 17.3%) est un autre facteur positif. Pour le long terme, toutefois, la baisse du prix moyen des parts est un point à surveiller.
Présentation de IMMO PLACEMENT
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
5,61%*
▲ + 0,07 pts vs 2022 |
| Dividende par part 2023 Variation vs n-1 |
49.92 €
▲ + 2,97% |
| Risque d'investissement : | 4 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
885.55 € ≈ |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
989.29 € ▲ + 0,53% |
| À l'achat : | Décote (-10.5%) |
| Souscription minimum : | 889.26 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | 1er jour du 6ème mois suivant la souscription |
| % de parts en attente de retrait | |
| Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
5,54% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Bulletin 4ème trimestre 2022
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de IMMO PLACEMENT
IMMO PLACEMENT est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par VOISIN SAS.
Créée en 1968, IMMO PLACEMENT totalise56 années d'activité. Elle annonce 307 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 353 030 parts émises et 6 538 souscripteurs (nombre d'associés), IMMO PLACEMENT a une souscription moyenne de 54,0 parts par investisseur.
Taux de distribution de IMMO PLACEMENT : 5,61% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI IMMO PLACEMENT a distribué à ses souscripteurs un dividende de 49.92 euros par part. Le rendement brut a été de 5,61% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 885.55 euros, en baisse de -0,4% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
IMMO PLACEMENT en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Niveau de risque de l'investissement dans IMMO PLACEMENT
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
Évolution du prix des parts de IMMO PLACEMENT
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 885.55 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 989.29 €. La décote est de -10.5 %.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de IMMO PLACEMENT
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
IMMO PLACEMENT dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 50.00 %
- locaux d'activité à 3.90 %
- commerces à 40.65 %
- santé à 4.95 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 0.50 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 8.70 %
- Régions à 91.30 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de IMMO PLACEMENT
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans IMMO PLACEMENT, le ticket minimum est de 889.26 €.
Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
VOISIN est une société de gestion de portefeuille, filiale du groupe Foncière ATLAND, société d’investissement immobilier cotée spécialisée en immobilier d’entreprise. Acteur pionnier en la matière, avec la création d’IMMO PLACEMENT dès 1968, le métier de VOISIN consiste à structurer et commercialiser des placements immobiliers de long terme auprès des investisseurs particuliers et institutionnels.
La société exerce tous les métiers de l'immobilier : de la promotion et la transaction depuis 1947, elle s'est progressivement diversifiée vers l'administration de biens et la gestion locative, puis la gestion de SCPI et de SCI patrimoniales.
Autres fonds de VOISIN SAS
SCPI :
- SCPI EPARGNE PIERRE
- SCPI FONCIERE REMUSAT
- SCPI EPARGNE PIERRE EUROPE
Actualités de IMMO PLACEMENT et de la société de gestion VOISIN SAS
13/11/2023 : Immo Placement absorbe la SCPI Foncière Rémusat
La société de gestion Atland Voisin a annoncé la fusion des 2 SPCI du groupe. La nouvelle entité prend le nom de Immo Placement.
D'après les propos de Jean-Christophe Antoi ...
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
Commentaires (1)
Depuis le temps que j'entends parler de l'investissement en SCPI, cela semble bien prometteur, surtout avec Immo Placement. Le taux de distribution à 5,54% est bien tentant, comme si c'était une bonne opportunité de diversifier mes placements. Quelqu'un a-t-il déjà investi dans cette SCPI Immo Placement, aurait-il des retours à partager ?