SCPI EPARGNE PIERRE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 29/04/2024 Notre avis : Epargne Pierre est une SCPI solide : elle a offert un bon rendement en 2023 (5,28%), affiche un excellent taux d'occupation et possède un patrimoine varié. Les + : - Excellent taux d'occupation - Un prix correct - Une capitalisation élevée - Bonne stabilité de la distribution ces dernières années Les - : - Une valeur de patrimoine en légère baisse en 2023 - Un délai d'entrée en jouissance un peu long Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Créée en 2013 par le Groupe Voisin, Epargne Pierre est une SCPI à capital variable dont l'objectif est de constituer un patrimoine immobilier locatif diversifié. Elle investit principalement dans des bureaux et des locaux d'activités neufs ou récents, ainsi que dans divers types de commerces (retails parks, centre-ville, pied d'immeubles). Avec une capitalisation qui a augmenté, atteignant plus de 2,6 milliards d'euros en 2023, elle s'affirme comme l'une des SCPI les plus importantes du marché. Epargne Pierre détient aujourd'hui 409 immeubles, un nombre en augmentation par rapport à l'année précédente. Géographiquement, elle se concentre principalement en province mais conserve une présence significative en Île-de-France. La stratégie d'investissement à Paris reste opportuniste en fonction des conditions de marché. Résultats 2023 En termes de rendement, Epargne Pierre a connu une légère augmentation du dividende par part, passant de 10.98 en 2022 à 11.22 en 2023, tandis que le taux de distribution est resté stable à 5.28%. Le prix par part est lui aussi resté constant à 208 euros. Même si la valeur du patrimoine a légèrement baissé au cours de l'année, ce niveau de prix reste cohérent et en l'état, il ne devrait pas baisser dans les mois qui viennent. L'année 2023 a également montré une augmentation du nombre d'associés, passant de 38 907 à mi-année à 46 830 en fin d'année. La structure du patrimoine a quant à elle évolué en 2023, avec une légère augmentation de l'aspect bureaux (52.24%) et commerces (29.69%). Parallèlement, le taux d'occupation reste aussi à un niveau élevé. Perspectives pour 2024 La SCPI tend à démontrer des signes de stabilité pour 2024. La forte collecte laisse entrevoir une possibilité d'investissement importante. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de EPARGNE PIERRE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,28%* = Dividende par part 2023 Variation vs n-1 11.22 € ▲ + 2,19% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 208.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 220.30 € ▼ -2,15 % À l'achat : Décote (-5.6%) Souscription minimum : 2080 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Logements ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Région parisienneRégions de France Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance NC % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de EPARGNE PIERRE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : juillet 2013 Capitalisation : 2625 millions d'euros (3,10% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +337 millions d'euros Nombre d'associés : 46 830 Nombre de parts : 12 620 411 Parts en attente de retrait : 0% EPARGNE PIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par VOISIN SAS. Créée en 2013, EPARGNE PIERRE totalise11 années d'activité. Elle annonce 2625 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 12 620 411 parts émises et 46 830 souscripteurs (nombre d'associés), EPARGNE PIERRE a une souscription moyenne de 269,5 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 337 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de EPARGNE PIERRE : 5,28% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI EPARGNE PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 11.22 euros par part. Le rendement brut a été de 5,28% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 208.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros EPARGNE PIERRE en chiffres Dividende par part 2023 : 11.22 €* Taux de distribution 2023 : 5,28 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,43% TRI à 10 ans : 5.45%** Taux d'endettement : 10.5% Valeur de réalisation : 179.64 € / part Valeur de reconstitution : 220.30 € / part Prix de souscription : 208.00 € / part Prix de retrait : 187.20 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans EPARGNE PIERRE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de EPARGNE PIERRE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 208.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 220.30 €. La décote est de -5.6 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 187.20 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de EPARGNE PIERRE Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : France Nombre d'immeubles : 409 Surface totale : NC Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 1019 Taux d'occupation financier : 94.49 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 5 ans Valeur du patrimoine : 220.30 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement EPARGNE PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 52.24 %- logements à 0.01%- locaux d'activité à 8.57 %- commerces à 29.69 %- santé à 4.56 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 4.76 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 32.53 %- Régions à 67.47 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de EPARGNE PIERRE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de EPARGNE PIERRE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 2080 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans EPARGNE PIERRE, le ticket minimum est de 2080 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label COMPTE EPARGNE LIBRE AVENIR MULTISUPPORT MIF OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label AG2R EXCELLIE RETRAITE AG2R ASAC FAPES PER ASAC FAPES P PER PATRIMEA PATRIMEA PER MIF RETRAITE MIF Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. VOISIN est une société de gestion de portefeuille, filiale du groupe Foncière ATLAND, société d’investissement immobilier cotée spécialisée en immobilier d’entreprise. Acteur pionnier en la matière, avec la création d’IMMO PLACEMENT dès 1968, le métier de VOISIN consiste à structurer et commercialiser des placements immobiliers de long terme auprès des investisseurs particuliers et institutionnels. La société exerce tous les métiers de l'immobilier : de la promotion et la transaction depuis 1947, elle s'est progressivement diversifiée vers l'administration de biens et la gestion locative, puis la gestion de SCPI et de SCI patrimoniales. Autres fonds de VOISIN SAS SCPI : - SCPI IMMO PLACEMENT - SCPI FONCIERE REMUSAT - SCPI EPARGNE PIERRE EUROPE Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel. Annonce https://www.pierrepapier.fr/ est un site d'information centré sur les produits financiers à sous-jacents immobiliers. Cette plateforme propose des analyses et une approche pédagogique des investissements immobiliers sous forme de titres, tels que les SCPI (Sociétés Civiles de Placements Immobiliers) et les OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier), plus communément appelé la « pierre-papier ». Il traite également du Crowdfunding immobilier (financement participatif dédié au secteur au sens large) et des SIIC qui sont des sociétés immobilières cotées en bourse. Le site est destiné aux professionnels de la gestion de patrimoine et du conseil en investissement, mais également aux particuliers qui souhaitent en savoir plus sur l'investissement immobilier au travers de supports financiers. Les Internautes peuvent y trouver des actualités liées aux différents fonds et aux sociétés de gestion qui les animent, les chiffres clés des SCPI et des OPCI ainsi que divers indicateurs clés du marché tels que les taux de rendement annuels, le montant des investissements réalisés etc. Le site propose également des actualités concernant les OPCVM immobiliers, qui sont des fonds investissant majoritairement en bourse dans des sociétés cotées du secteur immobilier. On trouve parmi elles les foncières, les SIIC, les sociétés de construction et de promotion immobilière, les bailleurs...
