Le magazine qui donne le pouvoir à votre épargne
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| Score 13,0 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
SCPI dédiée à la santé, LF Avenir Santé revoit son potentiel de distribution 2023 à la baisse.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022) |
4.73% *
▲ + 4,73 pts vs 2021 |
| Dividende par part 2022 |
14.16 €
▲ + inf% |
| Dividende par part 1er trimestre 2023 |
3.30 € ▼ -0,24 % vs moy 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende) | Baisse |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : | 300.00 € |
| Valeur du patrimoine / part (31/12/2022) décote à l'achat |
257.82 €
▲ +
1,65%
NC% |
| Souscription minimum : | 300 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Ets de santé |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Un démarrage dynamique pour cette SCPI récente
- Un taux de distribution supérieur à la moyenne du marché pour sa première année
- Un bon équilibre collecte / investissements en 2022
- Un secteur d'investissement réputé comme porteur (santé)
- Une SCPI récente : peu de recul
- Des frais un peu plus élevés que la moyenne
- Des perspectives de dégradation du rendement pour 2023
Documents sources des informations :
LF Avenir Santé est une SCPI gérée par la société de gestion de portefeuille La Française AM. Elle a été lancée fin 2021 avec pour objectif d'investir uniquement dans des actifs immobiliers liés à la santé en Europe.
Les immeubles visés sont des maisons de santé pluridisciplinaires, des locaux permettant les cours, moyens ou longs séjours d'hospitalisation tels que les cliniques spécialisées, les centres de cure thermale ou de thalassothérapie... Elle peut également acheter des immeubles dédiés aux « besoins générationnels » selon les termes de la société de gestion, prenant en charge les enfants ou les seniors : crèches, résidences séniors, EHPAD (établissements d'hébergement pour personnes âgées dépendantes).
La SCPI a obtenu le label ISR immobilier début 2022, ce qui indique qu'elle procède à une sélection d'immeubles selon des critères d'investissement responsable (performances énergétiques, durabilité, confort intérieur...).
Fin 2022, la SCPI LF Avenir Santé détenait 19 immeubles (uniquement au travers de participation dans des sociétés civiles immobilières) pour une surface totale de plus de 19.000 m2. La diversification géographique était excellente, avec un tiers des immeubles en Ile de France, un tiers en régions et un tiers en Europe (Belgique et Irlande).
Malgré son lancement récent, la LF Avenir Santé a réussi à procéder à des investissements rapidement, ce qui lui a permis d'effectuer une distribution de dividendes à ses investisseurs dès sa première année. Son taux de distribution 2022 s'est ainsi élevé à 4,73 % bruts. Évidemment, il ne s'agit pas d'une garantie que les performances futures seront équivalentes. La SCPI est encore en phase de croissance, et devra notamment maintenir un bon équilibre entre collecte et investissements si elle veut conserver un taux de distribution supérieur à la moyenne, en plus d'effectuer des bons choix en matière de gestion.
À noter : la SCPI LF Avenir Santé s'est dotée d'un fond de partage, elle effectue un don annuel de 0,33 % du montant de ses commissions de souscription à la fondation des hôpitaux pour améliorer la qualité de vie à l'hôpital.
Perspectives 2023
Selon la société de gestion, la hausse des taux n'a pas permis à la SCPI d'investir avec l'effet de levier souhaité en ce début d'année. Le dividende distribué au 1er trimestre a donc été revu à la baisse. La prévision de distribution se situe désormais autour de 4,40% pour l'année, en deçà de 2022. La SCPI conserve cependant du potentiel pour 2023 : son patrimoine a été réévalué à la hausse, et son taux d'occupation est toujours excellent. La période invite toutefois à la prudence.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.***
LF AVENIR SANTE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM.
Créée en 2021, LF AVENIR SANTE totalise2 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 131.7 million(s) d'euros.
Avec 450 050 parts émises et 3 188 souscripteurs (nombre d'associés), LF AVENIR SANTE a une souscription moyenne de 141,2 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 91,5 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2022, la SCPI LF AVENIR SANTE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 14.16 euros par part. Le rendement brut a été de 4.73% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a beaucoup augmenté si l'on considère l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 300.00 euros, en augmentation de inf% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. La valeur de reconstitution n'est ici pas encore connue.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 273 € par part.
1. Composition du patrimoine
LF AVENIR SANTE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- santé à 100.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 1.92 %
- Province à 28.79 %
- Europe à 37.04 %
- Paris à 32.25 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation).
Pour investir dans LF AVENIR SANTE, le ticket minimum est de 300 €.
Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 10,10%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 11,51%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
SCPI :
- SCPI MULTIHABITATION 10
- SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel)
- SCPI SELECTINVEST 1
- SCPI PIERRE PRIVILEGE
- SCPI MULTIMMOBILIER 2
- SCPI LF OPPORTUNITE IMMO
- SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE
- SCPI EUROPIMMO MARKET
- SCPI EUROFONCIERE 2
- SCPI LF EUROPIMMO
- SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1
- SCPI CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT
- SCPI EPARGNE FONCIERE
- SCPI LF LES GRANDS PALAIS
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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