LF AVENIR SANTE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024SCPI dédiée à la santé, LF Avenir Santé a réalisé 2 belles années depuis son récent lancement.
Score 13,3 / 20
Atouts de LF AVENIR SANTE
- Un démarrage dynamique pour cette SCPI récente- Un taux de distribution supérieur à la moyenne du marché depuis son lancement
- Un bon équilibre collecte / investissements
- Un secteur d'investissement réputé comme porteur (santé)
Points faibles :
- Prix des parts élevé par rapport à la valeur du patrimoine- Une SCPI récente : peu de recul
- Des frais un peu plus élevés que la moyenne
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
LF AVENIR SANTE : avis et analyse complète
LF Avenir Santé est une SCPI gérée par la société de gestion de portefeuille La Française AM. Elle a été lancée fin 2021 avec pour objectif d'investir uniquement dans des actifs immobiliers liés à la santé en Europe.
La SCPI cible des immeubles tels que les maisons de santé pluridisciplinaires, les cliniques spécialisées, les centres de cure thermale ou de thalassothérapie. Elle se porte également acquéreur d'immeubles dédiés aux "besoins générationnels" tels que les crèches, résidences séniors, EHPAD (établissements d'hébergement pour personnes âgées dépendantes).
Début 2024, la SCPI LF Avenir Santé compte 30 immeubles essentiellement détenus par l'intermédiaire de sociétés civiles immobilières (SCI). La répartition géographique offre une bonne diversification, avec un patrimoine réparti entre Paris intra-muros (37%), l'Ile de France (4.25%), les régions (34.27%) et l'Europe (24.48%).
Enfin, signalons que la SCPI LF Avenir Santé poursuit une politique de partage. Elle effectue un don annuel de 0,33 % du montant de ses commissions de souscription à la fondation des hôpitaux pour contribuer à améliorer la qualité de vie à l'hôpital.
Résultats 2023
Pour l'année 2023, la SCPI LF Avenir Santé affiche un taux de distribution en légère hausse par rapport à 2022 à 4.8% contre 4.73%. La capitalisation a nettement augmenté passant de 105.47M€ en 2022 à 182.65M€ en 2023, signe d'une collecte dynamique. Le prix de la part est resté stable à 300€. Le taux d'endettement s'est réduit de 36% mi-2023 à 24.84% fin 2023. Le taux d'occupation financier est toujours excellent, se maintenant à 100%. Le nombre d'associés a augmenté de 5247 mi-2023 à 6336 fin 2023.
L'ensemble de ces résultats démontre une bonne gestion de la SCPI et de belles perspectives pour l'avenir, malgré un contexte économique incertain.
Perspectives pour 2024
La SCPI semble maintenir son potentiel pour 2024 : son patrimoine a été réévalué à la hausse, et son taux d'occupation reste excellent. La collecte reste dynamique, ce qui devrait permettre d'acquérir rapidement de nouveaux immeubles sans alourdir l'endettement. Toutefois, comme pour toutes les autres SCPI, la période invite à la prudence.
Présentation de LF AVENIR SANTE
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
4,80%*
▲ + 0,07 pts vs 2022 |
| Dividende par part 2023 Variation vs n-1 |
14.40 €
▲ + 1,69% |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
300.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
NC |
| Souscription minimum : | 300 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Ets de santé |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Délai de jouissance | 1er jour du 6e mois après la souscription |
| % de parts en attente de retrait | 0% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de LF AVENIR SANTE
LF AVENIR SANTE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM.
Créée en 2021, LF AVENIR SANTE totalise3 années d'activité. Elle annonce 182.65 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 608 834 parts émises et 6 336 souscripteurs (nombre d'associés), LF AVENIR SANTE a une souscription moyenne de 96,1 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 12,8 million(s) d'euros.
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Taux de distribution de LF AVENIR SANTE : 4,80% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI LF AVENIR SANTE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 14.40 euros par part. Le rendement brut a été de 4,80% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 300.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
LF AVENIR SANTE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans LF AVENIR SANTE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.***
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Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 273.00 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de LF AVENIR SANTE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
LF AVENIR SANTE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- santé à 100.00 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 4.25 %
- Régions à 34.27 %
- Europe à 24.48 %
- Paris à 37.00 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de LF AVENIR SANTE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans LF AVENIR SANTE, le ticket minimum est de 300 €.
Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
Autres fonds de LA FRANCAISE AM
SCPI :
- SCPI LF OPPORTUNITE IMMO
- SCPI CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT
- SCPI EPARGNE FONCIERE
- SCPI SELECTINVEST 1
- SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE
- SCPI EUROFONCIERE 2
- SCPI LF EUROPIMMO
- SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1
- SCPI MULTIMMOBILIER 2
- SCPI PIERRE PRIVILEGE
- SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel)
- SCPI LF RENOVIMMO
- SCPI EUROPIMMO MARKET
- SCPI LF LES GRANDS PALAIS
- SCPI MULTIHABITATION 10
- SCPI MULTIHABITATION 2
- SCPI MULTIHABITATION 3
- SCPI MULTIHABITATION 4
- SCPI MULTIHABITATION 5
- SCPI MULTIHABITATION 6
- SCPI MULTIHABITATION 7
- SCPI MULTIHABITATION 8
- SCPI MULTIHABITATION 9
- SCPI UFG PIERRE ET VACANCES
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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