COEUR DE REGIONS : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 26/02/2024Cœur de régions est une SCPI qui monte en puissance de façon cohérente. En 2023, elle s'est placée parmi les plus rentables du marché.
Score 16,2 / 20
Atouts de COEUR DE REGIONS
- Une stratégie claire en régions- Une montée en puissance progressive et qui semble bien maîtrisée
- Un taux de distribution parmi les meilleurs du marché depuis 2019
Points faibles :
- Des frais de souscription un peu chers- Un délai d'entrée en jouissance un peu long
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Vos commentairesRetour
COEUR DE REGIONS : avis et analyse complète
Créée en 2018 par Sogénial Immobilier, Coeur de Régions a pour objectif d'investir dans un patrimoine diversifié, notamment en immobilier d'entreprises (commerces, bureaux, activités).
La SCPI Coeur de Régions a ainsi pour projet d'investir dans les régions françaises en privilégiant principalement des actifs présentant un objectif de rendement stabilisé et un bon potentiel de valorisation à long terme.
Dès le départ, la SCPI s'était donnée pour but de distribuer plus de 6% de rendement annuel. Cet objectif est atteint depuis 2019, ce qui en a fait l'une des plus rentables du marché sur les 4 dernières années. Les investisseurs doivent toutefois bien noter que pour cette SCPI comme pour les autres, les performances du passé ne viennent pas garantir que ce niveau de rendement sera atteint dans le futur.
La structure du patrimoine est plutôt équilibrée, avec environ la moitié d'immeubles de bureaux, le reste étant réparti équitablement entre des locaux d'activités (21.11%) et des commerces (24.17%). Cette répartition démontre une stratégie de diversification sectorielle.
Enfin, en termes de localisation du patrimoine, 81.4% sont situés en régions et 18.6% en Île-de-France.
Résultats 2023
Fin 2023, la SCPI Coeur de Régions détient 73 immeubles dans son patrimoine, continuant ainsi sa croissance en nombre de biens. Le taux d'occupation financier est excellent, à 98.44%, en progression par rapport à mi-2023. Ceci traduit une gestion efficace des actifs et une bonne attractivité de ses biens.
Le dividende a légèrement diminué par rapport à 2022, passant de 41,50 euros par part à 40,86 euros. Le taux de distribution a également connu une baisse mineure, de 6.40% à 6.20%. Malgré cela, ces résultats restent nettement au-dessus de la moyenne du marché et la SCPI conserve une bonne lancée.
Le prix de part a progressé durant l'année, passant 664€ contre 659€ en 2022, loin d'une tendance baissière qu'on a pu observer pour certaines SCPI. La valeur du patrimoine au 31/12/2023 n'est toutefois pas connue. La capitalisation a également affiché une forte progression, atteignant près de 323 millions d'euros (contre 194 millions fin 2022), démontrant une attractivité significative auprès des investisseurs, notamment particuliers.
Au regard de ces résultats, la SCPI Coeur de Régions confirme son dynamisme et sa capacité à servir un rendement attrayant à ses associés, tout en affichant un taux d'occupation élevé et une croissance soutenue de son patrimoine.
Perspective 2024
La SCPI Coeur de Régions conserve de bonnes perspectives pour l'année. Le taux d'occupation est supérieur à 96%, ce qui est considéré comme très bon voire optimal. La collecte dynamique permet d'envisager de nouvelles acquisitions.
Présentation de COEUR DE REGIONS
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
6,20%*
▼ -0,20 pts vs 2022 |
| Dividende par part 2023 |
40.86 €
▼ -1,54 % |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
664.00 € ▲ + 0,76% |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
691.75 € |
| Souscription minimum : | 2500 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | 1er jour du 6e mois après la souscription |
| % de parts en attente de retrait | |
| Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
6,32% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de COEUR DE REGIONS
COEUR DE REGIONS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOGENIAL IMMOBILIER.
Créée en 2018, COEUR DE REGIONS totalise6 années d'activité. Elle annonce 322.673 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 485 954 parts émises et 7 329 souscripteurs (nombre d'associés), COEUR DE REGIONS a une souscription moyenne de 66,3 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 128,47 million(s) d'euros.
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Taux de distribution de COEUR DE REGIONS : 6,20% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI COEUR DE REGIONS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 40.86 euros par part. Le rendement brut a été de 6,20% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 664.00 euros, en augmentation de 0,8% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
COEUR DE REGIONS en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans COEUR DE REGIONS
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
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Évolution du prix des parts de COEUR DE REGIONS
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 664.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 691.75 €. La décote est de -4.0 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 584.32 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de COEUR DE REGIONS
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
COEUR DE REGIONS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 54.43 %
- locaux d'activité à 21.11 %
- commerces à 24.17 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 18.60 %
- Régions à 81.40 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de COEUR DE REGIONS
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans COEUR DE REGIONS, le ticket minimum est de 2500 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
SOGENIAL IMMOBILIER (SOCIETE DE GESTION PATRIMONIALE EN IMMOBILIER) est une filiale du Groupe Gérard Auffray, collecteur et gestionnaire d'épargne depuis 1981. La société a développé 7 SCPI différentes, tout en étant pionnier sur les SCPI à capital variable.
Autres fonds de SOGENIAL IMMOBILIER
SCPI :
- SCPI COEUR DE VILLE
- SCPI COEUR D'AVENIR
- SCPI COEUR D'EUROPE
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***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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