Air Liquide finalise l'acquisition de DIG Airgas en Corée du Sud
Air Liquide annonce avoir finalisé l'acquisition de DIG Airgas, acteur majeur des gaz industriels en Corée du Sud. Cette opération, bouclée plus tôt que prévu, double les effectifs du groupe français dans le pays.
Une transaction conclue avant l'échéance prévue
Le groupe a finalisé l'acquisition de DIG Airgas, opération annoncée en août dernier pour une valeur d'entreprise de 2,85 milliards d'euros, selon le communiqué. La clôture de cette transaction intervient avant le calendrier initialement envisagé, grâce au soutien des autorités coréennes, indique l'entreprise. Air Liquide avait signé un accord contraignant avec Macquarie Asia-Pacific Infrastructure Fund 2 pour racheter ce leader national des gaz industriels. L'opération valorisait DIG Airgas à un multiple d'EBITDA 2024 de 20,2, ramené à 14,8 en tenant compte du carnet de commandes et des synergies de coûts annoncées lors de l'annonce initiale. Le financement a été structuré par émissions obligataires, après un crédit-relais transitoire.
Doublement des effectifs et renforcement de la présence locale
Cette acquisition permet au groupe de doubler ses effectifs en Corée du Sud et d'atteindre un chiffre d'affaires combiné d'environ 900 millions d'euros dans le pays, d'après le communiqué. DIG Airgas, fondée en 1979, comptait près de 550 collaborateurs, exploitait 60 usines et disposait d'un réseau de 220 kilomètres de pipelines. La société avait réalisé un chiffre d'affaires de 510 millions d'euros en 2024. Air Liquide était déjà présent en Corée du Sud depuis plus de trois décennies, mais cette opération renforce significativement sa position sur ce marché, précise l'entreprise. Le groupe devient ainsi l'acteur de référence des gaz industriels sur le marché sud-coréen.
Un positionnement stratégique sur un marché en croissance
Le marché sud-coréen des gaz industriels occupe le quatrième rang mondial et devrait doubler d'ici 2035, selon les données communiquées par Air Liquide. Le pays se positionne comme un leader dans des secteurs clés tels que les semi-conducteurs, les énergies propres, la mobilité et la biopharmacie. L'acquisition apportera des synergies hautement exécutables, notamment une croissance sécurisée grâce à un carnet de commandes comprenant près de 20 projets, indique le groupe. Ces contrats de long terme devraient générer plus de 50 millions d'euros d'EBITDA supplémentaire d'ici 2030, précise le communiqué. François Jackow, directeur général d'Air Liquide, souligne que cette opération accélère la croissance du groupe en Asie et établit Air Liquide comme un acteur de référence en Corée du Sud.
