Derichebourg signe un contrat en vue de l'acquisition de Scholz Recycling, dont le chiffre d'affaires s'élève à 1,6 milliard d'euros
Derichebourg SA a signé un contrat d'acquisition engageant pour acquérir 100 % du groupe Scholz Recycling, l'un des acteurs majeurs du recyclage de métaux en Europe. Cette opération stratégique vise à consolider le positionnement du groupe en tant que leader mondial du recyclage de déchets métalliques et à accompagner la décarbonation de l'industrie sidérurgique européenne.
Un acteur de premier plan du recyclage de métaux en Europe
Scholz Recycling, fondée en 1872, dispose d'un portefeuille opérationnel solide avec un chiffre d'affaires de 1,6 milliard d'euros en 2025. Le groupe est présent en Allemagne, en République Tchèque, en Pologne et en Slovénie, complété par des joint-ventures en Autriche et en Roumanie. En 2025, Scholz a commercialisé plus de 3 millions de tonnes de matériaux (métaux ferreux, métaux non-ferreux, papiers, cartons et plastiques) et emploie plus de 3 500 collaborateurs.
Le groupe exploite plus de 180 sites au total, incluant les joint-ventures, avec un réseau de plus de 100 centres de recyclage. Cette infrastructure permettra à Derichebourg d'étendre sa présence sur des territoires où le groupe n'est actuellement pas ou peu implanté et de répondre à la demande croissante des aciéristes européens qui vont remplacer leurs hauts-fourneaux par des fours à arc électrique.
Processus compétitif et structure financière saine
L'acquisition intervient à l'issue d'un appel d'offres compétitif mené par des mandataires indépendants (Receivers). Scholz Recycling est une société strictement in bonis, dotée d'une gouvernance autonome et d'une structure financière saine, son activité étant préservée des difficultés rencontrées par sa holding de tête, Chiho Environmental Group Limited. Le choix de Derichebourg comme meilleur enchérisseur reflète la force de son bilan financier et la pertinence de son positionnement commercial et de sa stratégie industrielle.
L'opération sera intégralement financée par les ressources de trésorerie existantes et les lignes de crédit confirmées de Derichebourg (financement bridge loan assuré par BNP Paribas). Le groupe souligne que le ratio d'endettement restera en deçà des limites prudentielles et que l'acquisition devrait être relutive sur le bénéfice net par action à moyen terme, grâce au développement de Scholz et aux synergies identifiées.
Clôture attendue au second semestre 2026
La transaction est soumise à la réalisation de conditions suspensives usuelles, incluant les autorisations au titre du contrôle des concentrations et des investissements étrangers. La réalisation définitive devrait intervenir au second semestre 2026. Le groupe précise que Chiho conserve la faculté, jusqu'à la clôture définitive de l'opération, de désintéresser les créanciers gagistes pour obtenir la mainlevée des sûretés.
