Icade cède un portefeuille d'actifs en Italie à BNPP REIM

Détails de la transaction

Icade a annoncé la signature avec BNPP REIM d'un accord concernant la vente de sa participation dans un portefeuille diversifié de 23 actifs immobiliers en Italie. Ce portefeuille, évalué à plus de 300 millions d'euros, inclut cinq actifs de court et moyen séjour ainsi que 18 résidences seniors, situés dans le Nord et le Centre de l'Italie. Représentant environ 15 % de l'exposition d'Icade au secteur de l'immobilier de santé, la transaction s'élève à environ 173 millions d'euros. Ce montant est en adéquation avec la valeur des actifs figurant dans l'Actif Net Réévalué (ANR) d'Icade au 30 juin. Le produit de cette vente servira principalement à rembourser un prêt d'actionnaires entre Icade et IHE Healthcare Europe.

Conditions et calendrier de l'opération

La finalisation de cette opération est prévue pour le quatrième trimestre de 2025, à condition que certaines conditions suspensives soient remplies. Cela inclut notamment l'obtention de l'accord des municipalités locales concernées. L'impact attendu sur le Cash-Flow Courant du Groupe en 2025 dépendra de la date précise du closing de la vente. Icade précise que l'effet sera limité aux intérêts du prêt consenti à IHE entre la date de remboursement effective et le 31 décembre 2025.

Conséquences pour Icade

Suite à cette transaction, Icade maintiendra une exposition résiduelle en Italie à travers IHE, portant sur cinq actifs, ainsi que sur un portefeuille d'actifs au Portugal et en Allemagne. Cette cession fait partie de la stratégie de désengagement d'Icade de certaines activités de santé, afin de libérer des marges de manœuvre pour son plan stratégique ReShapE, qui s'étend jusqu'en 2028. Nicolas Joly, Directeur général d'Icade, considère cette opération comme majeure pour le marché italien de la santé.