L'Oréal lève 1,75 milliard d'euros sur le marché obligataire

Trois tranches avec des maturités échelonnées

L'opération se compose d'une tranche de 650 millions d'euros à échéance 2 ans, assortie d'un coupon à taux variable indexé sur l'Euribor 3 mois majoré de 20 points de base par an. Une deuxième tranche de 500 millions d'euros arrive à maturité dans 3 ans, avec un coupon à taux fixe de 2,5 % par an. La troisième et dernière tranche porte sur 600 millions d'euros à 6 ans, avec un taux fixe de 2,875 % par an. Les obligations devraient être notées AA avec perspective stable par l'agence Standard & Poor's et Aa1 avec perspective stable par Moody's, indique l'entreprise. L'admission aux négociations sur Euronext Paris est prévue à compter du 12 janvier 2026, date de règlement-livraison.

Financement de l'acquisition de parts supplémentaires dans Galderma

Le produit net de cette émission sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise, précise le communiqué. Il servira notamment à financer en partie l'acquisition d'une participation supplémentaire de 10 % dans Galderma, opération annoncée en décembre 2025. Le groupe n'a pas détaillé la répartition exacte de l'utilisation des fonds entre cette acquisition et les autres besoins de financement. L'opération a été menée avec BNP Paribas, BofA Securities et Crédit Agricole CIB en qualité de coordinateurs globaux, tandis que Commerzbank, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley et Santander ont agi comme teneurs de livres.

Un groupe pesant 43,48 milliards d'euros de chiffre d'affaires

L'Oréal emploie plus de 90 000 collaborateurs et dispose d'un portefeuille de 37 marques internationales. Le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 43,48 milliards d'euros en 2024, selon les données communiquées. L'entreprise s'appuie sur 21 centres de recherche répartis dans 13 pays, une équipe dédiée à la recherche et à l'innovation comptant plus de 4 000 chercheurs et 8 000 talents dans le digital. Le magazine Fortune a nommé L'Oréal entreprise la plus innovante d'Europe en 2025, parmi 300 entreprises évaluées dans un classement couvrant 21 pays et 16 secteurs d'activité, rappelle le communiqué.