Nicox rembourse sa dette Kreos et sécurise un financement jusqu'en 2027
La société d'ophtalmologie Nicox a annoncé avoir remboursé l'intégralité de sa dette assortie de sûretés avec Kreos Capital et obtenu un nouveau financement obligataire de 4 millions d'euros. Cette opération prolonge l'horizon de trésorerie du groupe au-delà de la fin 2027, selon le communiqué.
Remboursement anticipé de la dette sécurisée
Nicox a remboursé l'intégralité de sa dette avec des fonds et comptes gérés par Kreos Capital au moyen de sa trésorerie disponible au 31 décembre 2025, indique la société. Cette dette à long terme assortie de sûretés, initialement souscrite en 2019 pour un montant total de 20 millions d'euros, est ainsi soldée. Ce remboursement entraîne la levée de l'ensemble des sûretés portant sur les actifs de Nicox et met fin au droit de Kreos Capital de nommer un censeur au conseil d'administration. Au 31 décembre 2025, la dette résiduelle de Nicox s'élevait à 0,3 million d'euros, correspondant au solde d'un prêt COVID, qui sera remboursé d'ici fin août 2026 grâce à la trésorerie disponible, précise le groupe.
Financement obligataire de 4 millions d'euros
Parallèlement au remboursement, Nicox a conclu un financement obligataire sans sûretés avec un groupe d'investisseurs européens, dont Vester Finance, partenaire financier actuel de la société. Ce financement comprend une émission d'obligations convertibles de 3 millions d'euros et une émission d'obligations simples, sous réserve de certaines conditions suspensives, de 1 million d'euros. Les obligations convertibles, d'une valeur nominale unitaire de 10 euros, ont été souscrites à 92 % de leur valeur nominale, soit un prix global de 3 000 028 euros versé intégralement au jour de la souscription. Elles ne portent pas d'intérêt ni de sûretés et sont convertibles à tout moment. Les obligations simples d'une valeur nominale unitaire de 9,20 euros ont été souscrites à 100 % de leur valeur nominale pour 1 000 003,20 euros. Au terme de 24 mois suivant la date d'émission, les obligations sont remboursables in fine à 100 % de leur valeur nominale pour celles qui ne seraient pas converties, selon le communiqué.
Horizon de trésorerie étendu et prochaines étapes
Sur la base des paiements d'étapes attendus, incluant la soumission de la demande d'approbation de mise sur le marché pour NCX 470 aux États-Unis et une période d'examen standard de 12 mois, le financement annoncé et le remboursement de la dette Kreos Capital permettent de financer les activités de la société au-delà de la fin 2027, estime Nicox. Le groupe prévoit le dépôt d'une NDA pour NCX 470 aux États-Unis pour l'été 2026, sur la base d'une réunion pré-NDA prévue au premier trimestre 2026. Un dépôt de NDA pour NCX 470 en Chine est attendu peu après le dépôt américain. Le programme clinique de phase 3 pour NCX 470 au Japon, initié à l'été 2025, est géré et financé par Kowa, indique l'entreprise. La société précise également que la ligne de financement en fonds propres PACEO annoncée en mars 2025 et étendue en août 2025 avec Vester Finance est désormais clôturée. Elle a permis à Nicox de lever 3,9 millions d'euros à la suite de l'émission de 15 000 000 actions nouvelles.
