Rémy Cointreau place 250 M€ d'obligations hybrides à 6,75 % pour se désendetter
Le producteur de cognac a réalisé le placement de sa première émission d'obligations hybrides super-subordonnées perpétuelles, une opération destinée à soutenir sa trajectoire de désendettement avant les premiers effets attendus de son plan de transformation.
Une émission de 250 M€ au taux de 6,75 %
Rémy Cointreau a placé pour 250 millions d'euros d'obligations hybrides super-subordonnées perpétuelles, assorties d'un taux fixe de 6,75 %. Le groupe disposera à son gré d'une première option de remboursement anticipé à partir du 7 juillet 2031 et jusqu'au 7 octobre 2031.
Le produit net de l'émission sera affecté aux besoins généraux, notamment le refinancement de dettes existantes. Le carnet d'ordres a atteint plus de 695 millions d'euros, soit un taux de sursouscription de 2,7 fois. Le règlement-livraison des obligations est prévu le 7 octobre 2026.
Un traitement comptable en capitaux propres
Sur la base des principes comptables applicables à ce jour, Rémy Cointreau comptabilisera l'intégralité de ces obligations en capitaux propres. Elles bénéficieront par ailleurs d'un traitement en fonds propres à hauteur de 50 % par Moody's.
Selon le groupe, cette émission doit permettre d'accélérer sa trajectoire de désendettement et d'accroître sa flexibilité financière, avant la matérialisation des premiers bénéfices attendus de son plan de transformation, tout en contribuant à conforter son profil de crédit et sa notation investment grade. Les obligations doivent être admises aux négociations sur le marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg à compter de la date d'émission. BNP Paribas et Société Générale ont été mandatés comme coordinateurs globaux et co-teneurs de livre, Crédit Agricole CIB et HSBC intervenant comme co-teneurs de livre.
