TME Pharma reporte sa dette à 2028 et prolonge sa visibilité financière
Dans un communiqué publié le 26 octobre 2026, la société de biotechnologie cotée sur Euronext Growth Paris a indiqué que le report de ses échéances, associé à deux nouveaux emprunts obligataires, prolonge sa visibilité financière jusqu'au deuxième trimestre 2028. Son directeur général, Diede van den Ouden, a lui-même souscrit l'un de ces emprunts et a déclaré : « Depuis décembre 2024, nous avons réussi à minimiser la dilution, ce qui a permis à notre capitalisation boursière de se redresser. »
Treize mois de délai supplémentaire sur 2,4 millions d'euros de dette
TME Pharma a obtenu l'accord de l'ensemble des détenteurs de sa dette en cours, émise en mai et en août 2025 pour un montant nominal d'environ 2,4 millions d'euros. L'échéance passe du 28 mai 2027 au 30 juin 2028, soit un report de 13 mois, aux mêmes conditions pour tous les créanciers. Parmi eux figurent le directeur général ainsi que Maurizio PetitBon, président du conseil de surveillance, et Lee Schalop, membre de ce conseil.
Dans le cadre de cette prolongation, quatre détenteurs externes seront remboursés en espèces d'une partie de leur créance, pour environ 760 000 euros, à 97,7 % de la valeur nominale (pourcentage de remboursement anticipé contractuel applicable en octobre 2026). Le directeur général et les membres du conseil de surveillance ne perçoivent aucun remboursement. La dette prolongée s'établit ensuite à environ 1,64 million d'euros, et à environ 1,96 million d'euros à l'échéance, date à laquelle elle sera remboursée en espèces à 116,5 % de sa valeur nominale, sauf remboursement anticipé ou apport à une augmentation de capital.
Les détenteurs qui exercent les bons de souscription attachés aux émissions de 2025 en payant le prix en espèces peuvent exiger le remboursement de leur dette à hauteur de 50 % du prix d'exercice reçu. Selon la société, ce mécanisme lui assure à la fois une entrée de trésorerie et une réduction de sa dette. Depuis mai 2025, 800 000 actions ont été émises à la suite d'exercices de bons de souscription.
Une obligation du dirigeant et un emprunt de 500 000 euros chez Hexagon
Diede van den Ouden a souscrit un nouvel emprunt obligataire pour un prix de 250 000 euros, d'une valeur nominale de 297 619,05 euros (émission à 84 % du nominal), remboursable à 100 % de la valeur nominale le 30 juin 2028. Il ne porte pas d'intérêts et n'est assorti d'aucun bon de souscription ni droit de conversion.
Le second financement, conclu avec Hexagon Capital Fund, porte sur 500 000 euros d'obligations rémunérées à 10 % par an, d'une durée de 24 mois et amorties mensuellement en numéraire, avec des frais de structuration de 5 % du montant souscrit. Le fonds reçoit 2 000 000 de bons de souscription exerçables à 0,15 euro pendant trois ans, soit environ 2,1 % du capital actuel de 94 988 981 actions. En cas de défaut uniquement, les obligations pourraient être converties en actions à 85 % du plus bas de trois cours moyens pondérés sélectionnés sur les 20 séances précédentes, une conversion qui, selon la société, pourrait entraîner une dilution significative.
Une enveloppe supplémentaire de 1 million d'euros reste mobilisable aux mêmes conditions à la discrétion de TME Pharma, qui indique ne pas prévoir d'y recourir et avoir l'intention de rembourser tous ses emprunts en espèces. La société mène par ailleurs des « discussions concrètes » en vue d'un accord de licence pour NOX-A12, dont l'un des objectifs est de générer des liquidités.
