Vallourec remplace ses deux lignes bancaires par un crédit unique de 750 M€
Le fabricant de tubes sans soudure a annoncé le 6 novembre 2026 le remplacement de ses deux lignes bancaires non tirées, dont une ligne de financement adossée à des actifs, par une ligne de crédit renouvelable multidevises unique. Selon le communiqué, les conditions obtenues sont plus favorables et les coûts de financement réduits par rapport aux lignes refinancées.
Une ligne unique remplace deux financements bancaires non tirés
La nouvelle ligne de crédit renouvelable de 750 millions d'euros se substitue à la ligne de crédit renouvelable de 550 millions d'euros signée en avril 2024 et à la ligne de financement adossée à des actifs de 350 millions de dollars signée en novembre 2022. Aucune de ces deux lignes n'était tirée.
Le nouveau financement porte une maturité de cinq ans, assortie de deux options de prorogation d'un an chacune, et financera les besoins généraux du groupe. Il prévoit également une option d'accordéon de 225 millions d'euros, soumise à l'accord des prêteurs.
Le changement de fond tient au passage d'un dispositif à deux lignes, dont l'une adossée à des actifs, à une ligne unique conforme au modèle « Investment Grade » de la Loan Market Association (LMA). Vallourec présente l'opération comme « une évolution importante de la structure de financement du Groupe ».
Treize banques au tour de table, contre neuf auparavant
Coordonnée par BNP Paribas et Natixis CIB, l'opération réunit un syndicat de treize banques internationales, contre neuf pour la ligne de crédit renouvelable remplacée. Selon le groupe, elle a été largement sursouscrite.
La société y voit le signe du « soutien marqué » de ses partenaires bancaires internationaux, ainsi que de la « confiance des prêteurs dans le profil financier et la stratégie de Vallourec ».
