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SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO : avis, frais, rendement

Gérée par AESTIAM

Fiche mise à jour le 06/04/2022

Score
10,8 / 20

Investie dans des hôtels, la SCPI Aestiam Cap'Hebergimmo a souffert de la pandémie. En 2021, son dividende a à nouveau progressé même s'il reste faible.

L'essentiel sur AESTIAM CAP HEBERGIMMO



Société de gestion : AESTIAM
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2021) / DVM 3.31% / 3.50%*
▲ + 1,85 pts vs 2020
Risque d'investissement : 3 / 7
Souscription minimum : 2650 € 
Type(s) d'actifs ✓ Hôtels / tourisme
Zones géographiques Région parisienne
Régions de France
Europe
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Performance moyenne
sur 5 ans

3,84% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Frais de gestion annuels bas par rapport au marché

Points faibles

- Prix des parts un peu cher compte tenu de la valeur de reconstitution du patrimoine
- Une SCPI très exposée à la crise




Présentation de AESTIAM CAP HEBERGIMMO


Aestiam Cap'Hebergimmo (ex Foncia Cap'Hebergimmo) est une SCPI créée par Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) en mai 2013. Sa politique d'investissement vise, selon la société de gestion, à constituer un patrimoine immobilier principalement composé de murs abritant des établissements spécialisés dans l accueil et le service pour les personnes âgées, les résidences étudiantes, l hôtellerie,...

Ces investissements sont réalisés en privilégiant les groupes spécialisés et reconnus dans chacun des secteurs d activités sélectionnés et des baux fermes de longue durée.

2020 a été une mauvaise pour la SCPI. Gravement plombée par la situation sanitaire, elle a subi de plein fouet la fermeture des hôtels et résidences de tourisme, qui composent actuellement l'intégralité de son patrimoine (18 actifs). Le taux de distribution atteint 1,46% et le dividende a été divisé par plus de 3. En 2021, ce dividende a progressé à 8,76 euros par part, sans retrouver son niveau d'avant crise. Le taux DVM de cette année est de 3,50%.

Selon les mots de la société de gestion, le secteur hôtelier est le plus touché par les mesures sanitaires liées à la pandémie (68% des sociétés dans l hébergement à l arrêt, au moins temporairement, selon une étude de l INSEE).

Intégrant une prime de risque, le prix des parts avait été revu à la baisse en 2020 (-5,66%). Il est resté équivalent en 2021. Dans ce contexte, miser sur le secteur de l'hôtellerie peut être une opportunité pour les années à venir, mais le risque est accru.

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Niveau de risque de AESTIAM CAP HEBERGIMMO




Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***

Caractéristiques de AESTIAM CAP HEBERGIMMO



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : 2013
 Capitalisation* : 81 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 1 668
 Nombre de parts* : 322 002
 Collecte nette * : 9.2 millions d'euros
 *Données 2021


AESTIAM CAP HEBERGIMMO est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.

Créée en 2013, AESTIAM CAP HEBERGIMMO totalise8 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 81 million(s) d'euros.

Avec 322 002 parts émises et 1 668  souscripteurs (nombre d'associés), AESTIAM CAP HEBERGIMMO a une souscription moyenne de 193,0  parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 9.2 million(s) d'euros.

Données financières sur AESTIAM CAP HEBERGIMMO



 Dividende par part 2021 : 8.76 €*
 Taux de distribution 2021 : 3.31 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans** : 3,84%
 Valeur de reconstitution : 252.04 € / part
 Valeur de réalisation : 207.79 € / part
 Prix de souscription : 250.00 € / part
 Prix de retrait : 228.50 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


1. Performances internes

Pour l'année 2021, la SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.76 euros par part. Le rendement brut est de 3.31% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière.

En 2022, le prix d'acquisition d'une part est de 250.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.

Evolution du prix des parts, en Euros






Evolution du dividende distribué, en Euros









2. Performances face au marché
Sur l'année 2021, le taux de distribution de AESTIAM CAP HEBERGIMMO a été inférieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Evolution du taux de distribution, en %







3. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 250.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 252.04 €. La décote est de -0,8 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 228.50 € par part.



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Patrimoine de AESTIAM CAP HEBERGIMMO



 Type d'actifs : Mixtes
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 18
 Taux d'occupation : 81.27 %


AESTIAM CAP HEBERGIMMO dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 100.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 19.50 %
- Province à 49.50 %
- Europe à 31.00 %

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Patrimoine de AESTIAM CAP HEBERGIMMO, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de AESTIAM CAP HEBERGIMMO



 Souscription minimum: 2650 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 8.00 %
 Frais de gestion TTC : 7.20 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans AESTIAM CAP HEBERGIMMO, le ticket minimum est de 2650 € . Les frais de souscription sont de 8.00 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.20 % TTC.

Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion AESTIAM



 AESTIAM
 Création : 2014
 Agrément AMF : GP-14000024
 Encours global : 1.07 Mds
 Nombre de fonds : 6


AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion spécialisée dans les SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.


Autres fonds de AESTIAM


SCPI :
- SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- SCPI LE PATRIMOINE FONCIER
- SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT

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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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Commentaires (4)

pasdechance

Au 20 aout 2021 toujours pas de nouvelles pour mes 80 parts, lors du retrait des 27000 parts de Foncia en octobre 2019 pas de problèmes, mais 80 parts depuis fin juillet2020 c'est pas possible. Surtout que les taux à 0% POUR SASTIFAIRE

LES PETITS c'est pas possible.

pasdechance

Fin juillet 2020 je demande le retrait de mes 80 parts. Toujours rien au 8 mai 2021.

Heureusement que Aestiam un taux d'occupation de 100% quand d'autres SCPI

pour un taux d'occupation inférieur délivre un rendement supérieur.

Sur un comparatif de scpi de78 Aestiam est 73ème.

Pas de chance.

joss

Pas de retour à mes questions par mail. Nous avons également acheté des corum et là il y a un véritable suivi!

pasdechance

scpi à exclure de son portefeuille. Depuis 22mois que je veux me retirer.

J’attends toujours.et alors bonjour les renseignements. DE PLUS je rembourse l'emprunt qu'a contracté la scpi pour le retrait du principal actionnaire.

Les petits attendront.



LouvInvest