Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 14,5 / 20 |
Investie dans des hôtels, la SCPI Aestiam Cap'Hebergimmo a renoué avec un rendement supérieur au marché après 2 années de crise sanitaire.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022) |
5% *
▲ + 1,50 pts vs 2021 |
| Dividende par part 2022 |
12.51 €
▲ + 42,81% |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 2500 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
3,88% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Frais de gestion annuels bas par rapport au marché
- Une SCPI qui a su renouer avec un rendement au-dessus du marché après la crise
- Prix des parts un peu cher compte tenu de la valeur de reconstitution du patrimoine
Aestiam Cap'Hebergimmo (ex Foncia Cap'Hebergimmo) est une SCPI créée par Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) en mai 2013. Sa politique d'investissement vise, selon la société de gestion, à constituer un patrimoine immobilier principalement composé de murs abritant des établissements spécialisés dans l'accueil et le service pour les personnes âgées, les résidences étudiantes, l'hôtellerie...
Ces investissements sont réalisés en privilégiant les groupes d'exploitation spécialisés et reconnus dans chacun des secteurs d'activités sélectionnés et des baux fermes de longue durée.
2020 a été une mauvaise pour la SCPI. Plombée par la situation sanitaire, elle a subi de plein fouet la fermeture des hôtels et résidences de tourisme, qui composent actuellement l'intégralité de son patrimoine (12 immeubles). Le taux de distribution a atteint 1,46% et le dividende a été divisé par plus de 3. Selon les mots de la société de gestion, le secteur hôtelier était l'un des plus touchés par les mesures sanitaires liées à la pandémie (68% des sociétés dans l'hébergement à l'arrêt, au moins temporairement, selon une étude de l'INSEE).
En 2021, ce dividende a de nouveau progressé à 8,76 euros par part. Le taux DVM de cette année a été de 3,50%.
En 2022, la SCPI a retrouvé son niveau d'avant-crise. Son taux de distribution a atteint 5%, au-dessus de la moyenne du marché. Il s'agit de son dividende annuel le plus haut, équivalent à celui de 2014.
Intégrant une prime de risque, le prix des parts avait été revu à la baisse en 2020 (-5,66%). Il est resté équivalent en 2021 et 2022. Dans ce contexte, miser sur le secteur de l'hôtellerie peut être une opportunité pour les années à venir, mais le risque est accru.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
AESTIAM CAP HEBERGIMMO est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 2013, AESTIAM CAP HEBERGIMMO totalise10 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 81 million(s) d'euros.
Avec 322 002 parts émises et 1 687 souscripteurs (nombre d'associés), AESTIAM CAP HEBERGIMMO a une souscription moyenne de 190,9 parts par investisseur.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2022, la SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.51 euros par part. Le rendement brut a été de 5% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 250.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 250.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 260.44 €. La décote est de -4,0 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 225 € par part.
AESTIAM CAP HEBERGIMMO dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 75.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 21.00 %
- Province à 37.00 %
- Europe à 42.00 %
Pour investir dans AESTIAM CAP HEBERGIMMO, le ticket minimum est de 2500 €.
Les frais de souscription sont de 8.00 % TTC (moyenne du marché : 10,20%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.20 % TTC (moyenne du marché : 11,61%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion de SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
SCPI :
- SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- SCPI LE PATRIMOINE FONCIER
- SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT
10/01/2023 : Premier achat en Espagne pour Cap'Hebergimmo
La SCPI vient d'acquérir un hôtel de 1450 m2, exploité par la chaîne Casual Hoteles à Cadix en Andalousie. Le bâtiment bénéficie d'un bail de 20 ans.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produist non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Commentaires (4)
Au 20 aout 2021 toujours pas de nouvelles pour mes 80 parts, lors du retrait des 27000 parts de Foncia en octobre 2019 pas de problèmes, mais 80 parts depuis fin juillet2020 c'est pas possible. Surtout que les taux à 0% POUR SASTIFAIRE
LES PETITS c'est pas possible.
Fin juillet 2020 je demande le retrait de mes 80 parts. Toujours rien au 8 mai 2021.
Heureusement que Aestiam un taux d'occupation de 100% quand d'autres SCPI
pour un taux d'occupation inférieur délivre un rendement supérieur.
Sur un comparatif de scpi de78 Aestiam est 73ème.
Pas de chance.
Pas de retour à mes questions par mail. Nous avons également acheté des corum et là il y a un véritable suivi!
scpi à exclure de son portefeuille. Depuis 22mois que je veux me retirer.
J’attends toujours.et alors bonjour les renseignements. DE PLUS je rembourse l'emprunt qu'a contracté la scpi pour le retrait du principal actionnaire.
Les petits attendront.