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AESTIAM CAP HEBERGIMMO : notre avis sur la SCPI

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Par la rédaction, mise à jour le 30/03/2024

Notre avis : Investie dans des hôtels et résidences de tourisme, la SCPI Aestiam Cap'Hebergimmo souffre actuellement de difficultés avec l'un de ses locataires.

Points forts :
- Frais de gestion annuels bas par rapport au marché
- Une SCPI qui a su renouer avec un rendement au-dessus du marché après la crise
- Un taux d'occupation de 100%
- Valeur du patrimoine stable
Points faibles :
- Des difficultés avec l'un des exploitants qui ont provoqué une baisse du rendement en 2023
- Peu d'immeubles

AESTIAM CAP HEBERGIMMO : avis et analyse complète


Aestiam Cap'HebergimmoAestiam Cap'Hebergimmo, précédemment nommée Foncia Pierre Gestion, est une SCPI unique gérée par Aestiam. Fondée en mai 2013, elle se concentre principalement sur l'acquisition d'immeubles hébergeant des structures dédiées à l'accueil et aux services pour les seniors, les résidences étudiantes et le secteur hôtelier.

Les investissements sont principalement réalisés avec des groupes d'exploitation spécialisés, reconnus dans leurs domaines respectifs, sous des baux commerciaux de longue durée.

Le prix de la part a été réajusté à la baisse en 2020 avant de connaître une légère hausse en 2022, passant de 250 à 252 euros, et est resté stable depuis. De plus, le taux d'occupation financier a atteint 100%, signifiant une utilisation optimale des propriétés de la SCPI.

Résultats 2023



Touchée de plein fouet par la crise sanitaire en 2020, ent

Aestiam Cap'HebergimmoAestiam Cap'Hebergimmo, précédemment nommée Foncia Pierre Gestion, est une SCPI unique gérée par Aestiam. Fondée en mai 2013, elle se concentre principalement sur l'acquisition d'immeubles hébergeant des structures dédiées à l'accueil et aux services pour les seniors, les résidences étudiantes et le secteur hôtelier.

Les investissements sont principalement réalisés avec des groupes d'exploitation spécialisés, reconnus dans leurs domaines respectifs, sous des baux commerciaux de longue durée.

Le prix de la part a été réajusté à la baisse en 2020 avant de connaître une légère hausse en 2022, passant de 250 à 252 euros, et est resté stable depuis. De plus, le taux d'occupation financier a atteint 100%, signifiant une utilisation optimale des propriétés de la SCPI.

Résultats 2023



Touchée de plein fouet par la crise sanitaire en 2020, entraînant la fermeture temporaire des hôtels et résidences de tourisme qui constituent l'ensemble de son patrimoine de 12 immeubles, la SCPI a néanmoins rebondi en 2022. Cette année-là, le taux de distribution est remonté à 5%, et le dividende a atteint 12,51 euros par part.

Durant l'année 2023, le dividende a été ajusté à 10,02 euros par part, résultant en une baisse significative du taux de distribution à 4,01%. Cette décision a été prise suite aux difficultés financières rencontrées par le groupe Néhô, l'un des locataires, qui a été affecté par les suites du covid-19 et par un endettement croissant dû à l'augmentation rapide des taux d'intérêt. Ces problèmes ont entraîné des procédures collectives pour certaines de ses filiales.

En réponse à cette situation, Aestiam a décidé de réduire le dividende du quatrième trimestre 2023 à 1,02 € brut par part. Afin de diminuer son exposition au groupe Néhô, Aestiam avait déjà vendu le portefeuille Roi Soleil en 2022.

La composition du patrimoine de la SCPI reste inchangée, avec 12 immeubles diversifiés principalement entre les régions (39%), l'Europe (40%) et l'Île-de-France (21%), l'hôtellerie constituant un secteur clé de son portefeuille. Le taux d'occupation financier reste lui aussi de 100%, pour le moment.


Perspectives 2024


L'enjeu de cette année va être de réduire le risque vis-à-vis de l'exploitant en difficulté, ce qui n'est pas une tâche simple. À plus long terme, les fondamentaux de la SCPI semblent néanmoins rester solides. AESTIAM CAP HEBERGIMMO est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.

Description

Créée en 2013, AESTIAM CAP HEBERGIMMO totalise11 années d'activité. Elle annonce 82 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.

Avec 325 340 parts émises et 1 709 souscripteurs (nombre d'associés), AESTIAM CAP HEBERGIMMO a une souscription moyenne de 190,4 parts par investisseur.

Taux de distribution de AESTIAM CAP HEBERGIMMO : 4,01% en 2023

Pour l'année 2023, la SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10.02 euros par part. Le rendement brut a été de 4,01% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 252.00 euros, en augmentation de 0,8% par rapport à l'année précédente.

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***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.



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Commentaires (5)

C'est impressionnant de voir comment cette SCPI a su rebondir malgré la crise. Y a des fois où les investissements peuvent paraître trop risqués, mais quand on voit des résultats pareils, ça inspire confiance. Par contre, j'espère quand même qu'ils arriveront à gérer les problèmes, ça serait dommage de tout gâcher à cause d'un locataire en difficulté. Vous pensez qu'ils vont arriver à s'en sortir ? Parce que moi je l'espère, je compte bien investir dans cette SCPI.

Alors là, on peut dire que Aestiam Cap'Hebergimmo nous a fait vivre des montagnes russes. J'ai acheté des parts en 2019, je peux vous dire que j'ai eu des sueurs froides en 2020... Voir son dividende divisé par 3, ça fait mal. Mais ils ont réussi à remonter la pente, chapeau. Par contre, j'avoue que je suis un peu échaudé, j'espère qu'ils ont pris des mesures pour limiter l'impact d'une nouvelle crise du secteur hôtelier. Mais bon, on ne peut pas prévoir l'avenir, n'est-ce pas ?

scpi à exclure de son portefeuille. Depuis 22mois que je veux me retirer.

J’attends toujours.et alors bonjour les renseignements. DE PLUS je rembourse l'emprunt qu'a contracté la scpi pour le retrait du principal actionnaire.

Les petits attendront.

Au 20 aout 2021 toujours pas de nouvelles pour mes 80 parts, lors du retrait des 27000 parts de Foncia en octobre 2019 pas de problèmes, mais 80 parts depuis fin juillet2020 c'est pas possible. Surtout que les taux à 0% POUR SASTIFAIRE

LES PETITS c'est pas possible.

Fin juillet 2020 je demande le retrait de mes 80 parts. Toujours rien au 8 mai 2021.

Heureusement que Aestiam un taux d'occupation de 100% quand d'autres SCPI

pour un taux d'occupation inférieur délivre un rendement supérieur.

Sur un comparatif de scpi de78 Aestiam est 73ème.

Pas de chance.



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