La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
Investie dans des hôtels, la SCPI Aestiam Cap'Hebergimmo a souffert de la pandémie. En 2020, son rendement n'est que de 1,46%.
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Frais de gestion annuels bas par rapport au marché
- Prix des parts un peu cher compte tenu de la valeur de reconstitution du patrimoine
- Une SCPI très exposée à la crise
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.*
Aestiam Cap'Hebergimmo (ex Foncia Cap'Hebergimmo) est une SCPI créée par Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) en mai 2013. Sa politique d'investissement vise, selon la société de gestion, à constituer un patrimoine immobilier principalement composé de murs abritant des établissements spécialisés dans laccueil et le service pour les personnes âgées, les résidences étudiantes, lhôtellerie,...
Ces investissements sont réalisés en privilégiant les groupes spécialisés et reconnus dans chacun des secteurs dactivités sélectionnés et des baux fermes de longue durée.
2020 a été une mauvaise pour la SCPI. Gravement plombée par la situation sanitaire, elle a subi de plein fouet la fermeture des hôtels et résidences de tourisme, qui composent actuellement l'intégralité de son patrimoine (18 actifs). Le taux de distribution atteint 1,46% et le dividende a été divisé par plus de 3.
Selon les mots de la société de gestion, le secteur hôtelier est le plus touché par les mesures sanitaires liées à la pandémie (68% des sociétés dans lhébergement à larrêt, au moins temporairement, selon une étude de lINSEE). Le TRI a 5 ans est aussi assez faible, à 3,72%.
Intégrant une prime de risque, le prix des parts a été revu à la baisse (-5,66%). Dans ce contexte, miser sur le secteur de l'hôtellerie peut être une opportunité pour les années à venir, mais le risque est accru.
AESTIAM CAP HEBERGIMMO est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 2013, AESTIAM CAP HEBERGIMMO totalise8 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 85.3 million(s) d'euros.
Avec
322 002 parts
émises et
1 662 souscripteurs (nombre d'associés), AESTIAM CAP HEBERGIMMO a une souscription moyenne de
193,7
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 9.2 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO a distribué à ses souscripteurs un dividende de 3.87 euros par part. Le rendement brut est de 1.46% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 250.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour AESTIAM CAP HEBERGIMMO, le TRI n'est pas encore calculable.
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de AESTIAM CAP HEBERGIMMO a été inférieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 250.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 252.04 €. La décote est de -0,8 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 228.50 € par part.
AESTIAM CAP HEBERGIMMO dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 100.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 19.40 %
- Province à 48.60 %
- Europe à 33.00 %
Pour investir dans AESTIAM CAP HEBERGIMMO, le ticket minimum est de 2650 € . Les frais de souscription sont de 8.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.20 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion spécialisée dans les SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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LE PATRIMOINE FONCIER
- Foncia Pierre Gestion devient Aestiam le 8 juin 2020,
20-05-2020