Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 13,4 / 20 |
Investie en commerces et hôtels, la SCPI AESTIAM Pierre Rendement s'est rétabli après avoir souffert de la crise en 2020.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022) |
4.61% *
▲ + 0,45 pts vs 2021 |
| Dividende par part 2022 |
42.54 €
▲ + 10,78% |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 5000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Education ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Etranger |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,28% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Stratégie de diversification appliquée aux secteurs géographiques et aux types de locaux
- Ancienneté de la SCPI et d'une frange du patrimoine
- Un rendement 2022 en hausse, retrouvant son niveau d'avant-crise
- Une SCPI qui a souffert de la crise du Covid, en étant investie sur des commerces et des hôtels
La SCPI AESTIAM Pierre Rendement (ex-Foncia Pierre Rendement) est spécialisée dans les locaux commerciaux depuis 1990. La stratégie de la société est de ventiler son patrimoine de façon équilibrée entre Paris, la région parisienne et la province, en achetant des murs de commerces et boutiques. À ce jour, la plus grande part des actifs gérés par la société sont des boutiques et des centres commerciaux.
Le patrimoine de Aestiam Pierre Rendement se compose d'une grande variété de commerces, localisés dans de nombreuses villes. Les surfaces vont de petits magasins (exemple 32 m2 à Nîmes, 50 mètres carrés à Saint-Germain-en-Laye...) à de grands centres commerciaux (2566 m2 à Paris, 8000 m2 à Valenciennes...).
SCPI à capital fixe, elle réalise chaque année une augmentation de capital afin d'étendre ses acquisitions et diversifier son risque.
En 2020, Aestiam Pierre Rendement avait souffert de sa spécialisation dans les commerces et l'hôtellerie. La pandémie et les confinements avaient fait pression sur ces classes d'actifs. Le dividende avait alors fondu de 25% par rapport à 2019 entraînant un niveau inférieur au marché. Malgré quelques acquisitions, son taux d'occupation financier avait chuté, passant à seulement 72,5%. Le prix des parts avait également fortement baissé.
En 2021, la SCPI a commencé son rétablissement. Son dividende a augmenté jusqu'à 37.83 euros par part, sans rejoindre son niveau d'avant-crise (44 euros par part). Son taux de distribution a atteint 4.16%, légèrement en dessous du marché. Le taux d'occupation étant encore bas, la SCPI disposait donc d'une marge de progression.
En 2022, Aestiam Pierre Rendement semble avoir renoué avec ses performances d'avant crise. Le taux de distribution s'établit à 4,61%, dans la moyenne du marché. Le dividende par part a presque retrouvé celui des années précédent le covid.
Le taux d'occupation s'est aussi nettement amélioré. La SCPI indique que ceci est lié à la vente d'actifs vides ainsi qu'à la cession d'hôtels. Début 2023, seuls 4,4% des locaux étaient vacants. En effet, pour les SCPI anciennes, un taux de vacance élevé peut parfois signifier la nécessité d'une transition du patrimoine, dont certains éléments sont devenus obsolètes.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
AESTIAM PIERRE RENDEMENT est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 1990, AESTIAM PIERRE RENDEMENT totalise33 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 413 million(s) d'euros.
Avec 448 322 parts émises et 6 844 souscripteurs (nombre d'associés), AESTIAM PIERRE RENDEMENT a une souscription moyenne de 65,5 parts par investisseur.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2022, la SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT a distribué à ses souscripteurs un dividende de 42.54 euros par part. Le rendement brut a été de 4.61% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été équivalent au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 922.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 922.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 975.89 €. La décote est de -5,5 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 829.80 € par part.
AESTIAM PIERRE RENDEMENT dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 9.00 %
- commerces à 67.00 %
- éducation à 3.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 20.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 30.00 %
- Province à 27.00 %
- Etranger à 7.00 %
Pour investir dans AESTIAM PIERRE RENDEMENT, le ticket minimum est de 5000 €.
Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 10,20%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 11,61%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion de SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
SCPI :
- SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- SCPI LE PATRIMOINE FONCIER
- SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produist non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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