La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
Investie en commerces et hôtels, la SCPI AESTIAM Pierre Rendement a souffert de la crise en 2020. Son rendement a chuté à 3,43%.
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Stratégie de diversification appliquée aux secteurs géographiques et aux types de locaux
- Ancienneté de la SCPI et d'une frange du patrimoine
- A souffert de la crise en étant investie que sur des commerces
- Taux de distribution en forte baisse, nettement en dessous de des 90%
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.*
La SCPI AESTIAM Pierre Rendement (ex-Foncia Pierre Rendement) est spécialisée dans les locaux commerciaux depuis 1990. La stratégie de la société est de ventiler son patrimoine de façon équilibrée entre Paris, la région parisienne et la province, en achetant des murs de commerces et boutiques. A ce jour, la plus grande part des actifs gérés par la société sont des boutiques et des centres commerciaux.
Le patrimoine de Aestiam Pierre Rendement se compose d'une grande variété de commerces, localisés dans de nombreuses villes. Les surfaces vont de petits magasins (exemple 32 m2 à Nîmes, 50 mètres carrés à Saint-Germain-en-Laye...) à de grands centres commerciaux (2566 m2 à Paris, 8000 m2 à Valenciennes...).
SCPI à capital fixe, elle réalise chaque année une augmentation de capital afin d'étendre ses acquisitions et diversifier son risque.
En 2020, Aestiam Pierre Rendement a souffert de sa spécialisation dans les commerces et l'hôtellerie. La pandémie et les confinements ont fait pression sur ces classes d'actifs. Le dividende a fondu de 25% par rapport à 2019 (3,43%), entraînant une baisse drastique du rendement, qui se retrouve inférieur au marché. Malgré quelques acquisitions, son taux d'occupation financier a chuté, passant à seulement 72,5%. Le taux d'occupation réel étant de plus de 95%, la SCPI conserve néanmoins des marges de manoeuvre pour améliorer son rendement en 2021.
Pour 2021, la SCPI a réduit son prix de 960 à 922 par part. Outre la baisse de son taux de distribution, cela le met également plus en cohérence avec la valeur estimée de son patrimoine.
AESTIAM PIERRE RENDEMENT est une société de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 1990, AESTIAM PIERRE RENDEMENT totalise31 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 430.4 million(s) d'euros.
Avec
448 322 parts
émises et
6 737 souscripteurs (nombre d'associés), AESTIAM PIERRE RENDEMENT a une souscription moyenne de
66,5
parts par investisseur.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT a distribué à ses souscripteurs un dividende de 32.94 euros par part. Le rendement brut est de 3.43% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 922.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour AESTIAM PIERRE RENDEMENT, le TRI est de 6.28% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de AESTIAM PIERRE RENDEMENT a été inférieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 922.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 959.44 €. La décote est de -3,9 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 839.02 € par part.
AESTIAM PIERRE RENDEMENT dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 8.00 %
- commerces à 67.00 %
- éducation à 3.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 21.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 30.00 %
- Province à 29.00 %
- Etranger à 6.00 %
Pour investir dans AESTIAM PIERRE RENDEMENT, le ticket minimum est de 5000 € . Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion spécialisée dans les SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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AESTIAM CAP HEBERGIMMO
LE PATRIMOINE FONCIER
- Foncia Pierre Gestion devient Aestiam le 8 juin 2020,
20-05-2020