Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 14,7 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : La SCPI Pierrevenus a fait preuve d'une grande stabilité ces dernières années, mais ses performances sont légèrement inférieures au marché.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
4.38% *
≈ |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
12.36 €
▲ + 14,13% |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
6 € ▲ + 0,60% même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
|
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
350.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
302.17 € ▲ + 19,62% |
| À l'achat : | Surcote (15.8%) |
| Souscription minimum : | 350.00 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
OUI |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,24% ** |
| Délai de jouissance Délai entre la souscription et le droit au premier dividende |
1er jour du trimestre civil qui suit la souscription |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une SCPI stable dans le temps
- Un patrimoine très diversifié en France
- Durée résiduelle moyenne des baux faible (2,5 ans à mi 2023)
- Accessible uniquement via certaines assurances-vie du groupe Abeille Assurance
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Bulletin 4ème trimestre 2022
Créée en 1998, la SCPI PierRevenus est uniquement accessible via certains contrats d'assurance-vie d'Abeille Assurances sous forme d'unités de compte. Elle est investie à près de 50% en bureaux et à 43% en commerces. Le reste se partage entre hôtels et activités.
Pierrevenus a réussi à diversifier de manière importante son patrimoine. Propriétaire de 72 immeubles en 2023, ses investissements sont équilibrés entre la capitale (31% à Paris), l'Ile de FRance (34%) et les régions de France (34%). Un pourcentage résiduel est situé en Europe.
La SCPI Pierrevenus a fait preuve d'une certaine stabilité ces dernières années, malgré une baisse du rendement lié au covid en 2020. Elle affiche néanmoins des performances légèrement inférieures au marché.
La particularité de la SCPI est de pratiquer des prix différenciés en fonction du montant de l'investissement. Les parts sont ainsi moins chères à partir de 250.000 € d'investissement. En 2023, le prix est ainsi de 281,94 € par part ou de 263 € par part en cas d'investissement au-delà du seuil. Ce tarif est identique au prix de retrait.
Sur la valeur de son patrimoine, Pierrevenus est restée stable ces dernières années.
Perspectives 2023
La SCPI Pierrevenus fait une nouvelle fois preuve de stabilité sur les 2 premiers trimestres de 2023. Le dividende semble se maintenir sur le début d'année.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
PIERREVENUS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 1998, PIERREVENUS totalise25 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 211 million(s) d'euros.
Avec 745 886 parts émises et 20 souscripteurs (nombre d'associés), PIERREVENUS a une souscription moyenne de 37 294,3 parts par investisseur.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Pour l'année 2022, la SCPI PIERREVENUS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.36 euros par part. Le rendement brut a été de 4.38% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 350.00 euros, en augmentation de 24,1% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 350.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 302.17 €. La surcote est de 15.8 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 263 € par part.
1. Composition du patrimoine
PIERREVENUS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 49.00 %
- locaux d'activité à 1.00 %
- commerces à 43.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 7.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 34.00 %
- Régions à 34.00 %
- Europe à 1.00 %
- Paris à 31.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans PIERREVENUS, le ticket minimum est de 350.00 €.
Les frais de souscription sont de 7.20 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.20 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion de SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
SCPI :
- SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- SCPI LE PATRIMOINE FONCIER
- SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO
- SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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