AESTIAM PLACEMENT PIERRE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 21/02/2024La SCPI a affiché un rendement supérieur au marché, mais un nombre croissant de parts son en attente de retrait.
Score 15,3 / 20
Atouts de AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- Dividende stable au fil des ans- Taux de distribution supérieur au marché en 2023
- Une stratégie de renouvellement du patrimoine adoptée de longue date
Points faibles :
- Un TRI à 5 ans plus modéré- Des parts en attente de retrait en fin d'année
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Vos commentairesRetour
AESTIAM PLACEMENT PIERRE : avis et analyse complète
Aestiam Placement Pierre (anciennement Placement Pierre Select 1) est une SCPI née en 2002 de la fusion de deux autres fonds (Fininpierre et Rocher Pierre). Elle est aujourd'hui majoritairement investie dans des bureaux, implantés à plus de 50% en région parisienne.
Un tiers des immeubles sont situés dans les grandes métropoles régionales, et 12% sont investis à l'étranger. En fin d'année 2023, elle comptait 154 immeubles (-1 vs 2022) pour une surface totale de près de 170.000 m2 (-7000 m2 vs 2021). Le nombre de locataires a augmenté, reflétant la restructuration du patrimoine et l'amélioration du taux d'occupation.
Une nouvelle orientation a en effet été adoptée par Aestiam Placement Pierre en 2020, à savoir céder des actifs devenus moins performants avec le temps. Les achats et ventes se sont poursuivis en 2021 puis 2022, afin de réorienter les investissements vers des bureaux plus modernes implantés dans des centres dynamiques. Forte de cette nouvelle stratégie, la SCPI a obtenu le label ISR début 2023.
Résultats 2023
La SCPI Placement Pierre affiche un dividende et un taux de distribution stables par rapport à 2023, avec respectivement 17,52 euros par part et 5,01% de rendement brut (un niveau supérieur à la moyenne du marché).
Le prix des parts est resté stable, malgré une légère érosion de la valeur du patrimoine sur l'année (-3,3%). Pour le moment, le prix reste largement cohérent.
Néanmoins le taux d'occupation est à surveiller : celui-ci est récemment passé sous la barre symbolique des 90%. La SCPI doit donc fournir des efforts pour de nouvelles mises en location. Par ailleurs, la durée résiduelle des baux se réduit, avec des échéances dans les 4 ans qui viennent.
Enfin, signalons qu'en fin d'année, un nombre croissant de parts sont en attente de retrait. Si leur taux reste faible, il reflète la volonté de sortie de certains investisseurs.
Perspectives 2024
La SCPI poursuit sa stratégie de renouvellement de patrimoine, ce qui est une bonne chose. Le taux d'occupation reste à surveiller, de même que la progression des demandes de retrait.
Présentation de AESTIAM PLACEMENT PIERRE
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
5,01%*
= |
| Dividende par part 2023 |
17.52 €
= |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
350.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
361.68 € ▼ -3,25 % |
| À l'achat : | Décote (-3.2%) |
| Souscription minimum : | 3500 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Education ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Délai de jouissance | 1er jour du 5ème suivant la souscription |
| % de parts en attente de retrait | 0,8% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,94% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de AESTIAM PLACEMENT PIERRE
AESTIAM PLACEMENT PIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 1986, AESTIAM PLACEMENT PIERRE totalise38 années d'activité. Elle annonce 380 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 1 086 498 parts émises et 8 469 souscripteurs (nombre d'associés), AESTIAM PLACEMENT PIERRE a une souscription moyenne de 128,3 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 2 million(s) d'euros.
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Taux de distribution de AESTIAM PLACEMENT PIERRE : 5,01% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 17.52 euros par part. Le rendement brut a été de 5,01% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 350.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
AESTIAM PLACEMENT PIERRE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Niveau de risque de l'investissement dans AESTIAM PLACEMENT PIERRE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
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Évolution du prix des parts de AESTIAM PLACEMENT PIERRE
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 350.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 361.68 €. La décote est de -3.2 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 315 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de AESTIAM PLACEMENT PIERRE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
AESTIAM PLACEMENT PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 77.00 %
- locaux d'activité à 4.00 %
- commerces à 15.00 %
- éducation à 2.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 2.00 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 31.00 %
- Régions à 39.00 %
- Europe à 12.00 %
- Paris à 18.00 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de AESTIAM PLACEMENT PIERRE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans AESTIAM PLACEMENT PIERRE, le ticket minimum est de 3500 €.
Les frais de souscription sont de 9.57 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 11.95 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| MONIWAN VIE | MONIWAN |  |
15,0/20 |
| PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL | Placement-direct.fr | |
17,2/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| PER GENERALI PATRIMOINE | GENERALI |  |
15,0/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion de SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
Autres fonds de AESTIAM
SCPI :
- SCPI LE PATRIMOINE FONCIER
- SCPI PIERREVENUS
- SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO
- SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT
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***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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