La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
La SCPI est l'une des plus anciennes du marché. Son rendement 2020 a été bon (4,86%) grâce à une restructuration de son patrimoine ces dernières années
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Forte capitalisation
- Un belle ancienneté
- Des résultats en progression ces dernières années
- Un taux d'occupation un peu bas
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.*
Créée en 1968, Le Patrimoine Foncier figure parmi les SCPI les plus anciennes du marché. Gérée par Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion), elle est principalement investie sur des bureaux situés dans les quartiers d'affaires parisiens.
La SCPI sest engagée, depuis quelques années, dans une politique darbitrages active avec la volonté d'apporter une plus grande diversification à son patrimoine. Le Patrimoine Foncier a renouvelé ses actifs par la cession de biens considérés comme inadaptés au marché et lacquisition d'immeubles localisés sur des emplacements stratégiques : centre-ville et grandes zones commerciales.
Ces dernières années, la SCPI a donc procédé à des acquisitions et des cessions, qui ont eu pour effet de baisser la part de bureaux dans son patrimoine (qui représentent encore plus de 50% de ses actifs), au profit de diverses résidences (31%).
En 2020, la SCPI a réalisé une année meilleure que 2018 et 2019, notamment grâce à l'amélioration de son taux d'occupation. Pour cela, elle indique ne pas avoir eu besoin à puiser dans ses réserves, ce qui est une bonne nouvelle. Le taux d'occupation est inférieur à 90%, mais indique une potentielle marge de progression intéressante compte tenu des résultats déjà positifs de la SCPI.
Le Patrimoine Foncier est une SCPI à taux fixe, ce qui veut dire qu'il n'est possible d'acheter des parts qu'auprès d'investisseurs qui auraient décidé de vendre les leurs. Le prix se forme donc de la rencontre entre l'offre et la demande, et peut fluctuer beaucoup sur une année.
LE PATRIMOINE FONCIER est une société de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 1968, LE PATRIMOINE FONCIER totalise53 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 101.5 million(s) d'euros.
Avec
84 000 parts
émises et
3 264 souscripteurs (nombre d'associés), LE PATRIMOINE FONCIER a une souscription moyenne de
25,7
parts par investisseur.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI LE PATRIMOINE FONCIER a distribué à ses souscripteurs un dividende de 59.25 euros par part. Le rendement brut est de 4.86% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 1207.80 euros, en baisse de -0,9% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour LE PATRIMOINE FONCIER, le TRI est de 4.28% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de LE PATRIMOINE FONCIER a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1207.80 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1775.72 €. La décote est de -32,0 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1100 € par part.
LE PATRIMOINE FONCIER dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 56.00 %
- locaux d'activité à 3.00 %
- commerces à 10.00 %
- éducation à 31.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 9.00 %
- Province à 16.00 %
- Paris à 75.00 %
Pour investir dans LE PATRIMOINE FONCIER, le ticket minimum est de 1207 € . Les frais de souscription sont de 3.99 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.78 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion spécialisée dans les SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Autres SCPI de AESTIAM :
AESTIAM PIERRE RENDEMENT
AESTIAM CAP HEBERGIMMO
AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- Foncia Pierre Gestion devient Aestiam le 8 juin 2020,
20-05-2020
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