SCPI LE PATRIMOINE FONCIER : 5.72 % de distribution en 2024 Par la rédaction, mise à jour le 16/03/2025 Notre avis : La SCPI Le Patrimoine Foncier est l'une des plus anciennes du marché. Ses résultats sont stables et satisfaisants depuis plusieurs années. Les + : - Forte capitalisation - Une belle ancienneté - Des résultats en progression ces dernières années - Une stratégie de repositionnement qui semble réussir Les - : Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Créée en 1968, la SCPI Le Patrimoine Foncier est une des plus anciennes SCPI du marché. Gérée par Aestiam, elle est principalement investie dans des bureaux et autres locaux situés dans les quartiers d'affaires parisiens. La SCPI a débuté une politique d'arbitrages active il y a quelques années, cherchant ainsi à diversifier davantage son patrimoine. Le Patrimoine Foncier a vendu des biens jugés inadaptés au marché et a acquis des immeubles plus modernes dans des emplacements stratégiques : centre-ville et grandes zones commerciales. Au fil du temps, la SCPI a réduit la part des bureaux dans son patrimoine, qui ne représentent désormais que 42% de ses actifs (75% en 2021). Cette réorientation a été effectuée au profit d'une diversification des usages, notamment vers le secteur de l'éducation, qui représente maintenant 42% du patrimoine. Les biens restent très majoritairement situés à Paris intra-muros (76%) et en Île-de-France (15%). Résultats 2024 En 2024, la SCPI Le Patrimoine Foncier a maintenu des performances solides. Le dividende distribué s'est élevé à 84,00€ par part, en hausse par rapport aux 81,99€ de 2023. Cependant, le taux de distribution a diminué, passant de 6,21% en 2023 à 5,72% en 2024. Cette baisse s'explique par une légère augmentation du prix de la part (rappelons que la SCPI est à capital fixe), qui est passé de 1476,81€ fin 2023 à 1477,00€ fin 2024. Le nombre d'associés a légèrement diminué, passant de 3159 fin 2023 à 3155 fin 2024, ce qui témoigne d'une certaine stabilité de l'attrait de la SCPI auprès des investisseurs. Le taux d'occupation financier a connu une légère baisse, passant de 97,46% mi-2023 à 96,43% fin 2024. Bien que toujours élevé, ce taux reflète une légère augmentation de la vacance locative. La durée résiduelle moyenne des baux a augmenté, passant de 2,98 ans mi-2023 à 3,28 ans fin 2024, ce qui renforce la visibilité sur les revenus futurs. La SCPI a poursuivi sa stratégie de désendettement, avec un taux d'endettement qui a diminué de 3% mi-2023 à 1% fin 2024. Cette réduction de l'endettement renforce la solidité financière de la SCPI, mais peut également limiter son potentiel de croissance à court terme. Le nombre d'immeubles en portefeuille a légèrement diminué, passant de 34 en 2023 à 32 en 2024, ce qui suggère que la SCPI a poursuivi sa stratégie d'arbitrage en cédant certains actifs. Dans l'ensemble, les résultats 2024 de la SCPI Le Patrimoine Foncier montrent une performance solide et une gestion prudente, avec un maintien des dividendes et une réduction de l'endettement. Cependant, la légère baisse du taux de distribution et du taux d'occupation financier mérite une attention particulière pour les exercices à venir. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de LE PATRIMOINE FONCIER Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2024) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,72%* ▼ -0,49 pts vs 2023 Dividende par part 2024 Variation vs n-1 84.00 ▲ + 2,45% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 1476.81 € ▲ + 7,40% Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 2029.38 € ▲ + 7,37% À l'achat : Décote (-27.2%) Souscription minimum : 1476.81 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Education ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance NC % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de LE PATRIMOINE FONCIER Type : RENDEMENT Type de capital : Fixe Création : Octobre 1968 Capitalisation : 124 millions d'euros (0,15% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 3 155 Nombre de parts : Parts en attente de retrait : LE PATRIMOINE FONCIER est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM. Créée en 1968, LE PATRIMOINE FONCIER totalise57 années d'activité. Elle annonce 124 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part. Annonce Taux de distribution de LE PATRIMOINE FONCIER : 5,72% en 2024 Pour l'année 2024, la SCPI LE PATRIMOINE FONCIER a distribué à ses souscripteurs un dividende de 84.00 euros par part. Le rendement brut a été de 5,72% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1476.81 euros, en augmentation de 7,4% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros LE PATRIMOINE FONCIER en chiffres Dividende par part 2024 : 84.00 €* Taux de distribution 2024 : 5,72 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,75% Taux d'endettement : 1.0% Valeur de réalisation : 1799.90 € / part Valeur de reconstitution : 2029.38 € / part Prix de souscription : 1476.81 € / part Prix de retrait : 1345.00 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans LE PATRIMOINE FONCIER 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de LE PATRIMOINE FONCIER La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1476.81 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 2029.38 €. La décote est de -27.2 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1345.00 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de LE PATRIMOINE FONCIER Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : France Nombre d'immeubles : 32 Surface totale : 39592m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 57 Taux d'occupation financier : 96.43 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 3.28 ans Valeur du patrimoine : 2029.38 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement LE PATRIMOINE FONCIER dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 42.00 %- locaux d'activité à 3.00 %- commerces à 13.00 %- éducation à 42.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 15.00 %- Régions à 9.00 %- Paris à 76.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de LE PATRIMOINE FONCIER, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de LE PATRIMOINE FONCIER Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 1476.81 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 3.99 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 7.78 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans LE PATRIMOINE FONCIER, le ticket minimum est de 1476.81 €. Les frais de souscription sont de 3.99 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.78 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion de SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia. La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles. Autres fonds de AESTIAM SCPI : - SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE - SCPI PIERREVENUS - SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO - SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
