Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 17,1 / 20 |
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La SCPI est l'une des plus anciennes du marché. Son rendement 2021 ressort à 5,39%, en perpétuelle progression depuis 2016.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
5.39% / 5.48%*
▲ + 0,53 pts vs 2020 |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 1221 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Education ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Performance moyenne
sur 5 ans |
4,69% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Forte capitalisation
- Une belle ancienneté
- Des résultats en progression ces dernières années
- Un taux d'occupation un peu bas, mais qui conserve une marge de progression intéressante.
Créée en 1968, Le Patrimoine Foncier figure parmi les SCPI les plus anciennes du marché. Gérée par Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion), elle est principalement investie sur des bureaux situés dans les quartiers d'affaires parisiens.
La SCPI s est engagée, depuis quelques années, dans une politique d arbitrages active avec la volonté d'apporter une plus grande diversification à son patrimoine. Le Patrimoine Foncier a renouvelé ses actifs par la cession de biens considérés comme inadaptés au marché et l acquisition d'immeubles localisés sur des emplacements stratégiques : centre-ville et grandes zones commerciales.
Ces dernières années, la SCPI a donc procédé à des acquisitions et des cessions, qui ont eu pour effet de baisser la part de bureaux dans son patrimoine (qui représentent encore 75% de ses actifs), au profit de diverses résidences (31%).
En 2021, la SCPI a réalisé une année meilleure que les 3 dernières années, notamment grâce à l'amélioration de son taux d'occupation. Il reste cependant encore une marge de progression : il est encore à 90%. Ainsi, le montant du dividende a beaucoup augmenté. Dans le même temps, le prix des parts est resté stable. Il en résulte une progression du rendement sur la valeur des parts.
Le Patrimoine Foncier est une SCPI à taux fixe, ce qui veut dire qu'il n'est possible d'acheter des parts qu'auprès d'investisseurs qui auraient décidé de vendre les leurs. Le prix se forme donc de la rencontre entre l'offre et la demande, et peut fluctuer beaucoup sur une année.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***
LE PATRIMOINE FONCIER est une société de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.
Créée en 1968, LE PATRIMOINE FONCIER totalise55 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 102.6 million(s) d'euros.
Avec
84 000 parts
émises et
3 239 souscripteurs (nombre d'associés), LE PATRIMOINE FONCIER a une souscription moyenne de
25,9
parts par investisseur.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI LE PATRIMOINE FONCIER a distribué à ses souscripteurs un dividende de 65.70 euros par part. Le rendement brut a été de 5.39% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1220.98 euros, en augmentation de 0,2% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1220.98 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1775.72 €. La décote est de -31,2 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1112 € par part.
LE PATRIMOINE FONCIER dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 56.00 %
- locaux d'activité à 3.00 %
- commerces à 10.00 %
- éducation à 31.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 8.00 %
- Province à 17.00 %
- Paris à 75.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans LE PATRIMOINE FONCIER, le ticket minimum est de 1221 € . Les frais de souscription sont de 3.99 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.78 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion spécialisée dans les SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.
SCPI :
- SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO
- SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Commentaires (1)
Bonjour, comment puis-je acquérir des parts du PATRIMOINE FONCIER (Chèque? A quel nom).
Merci de bien vouloir me communiquer des infos sur ce produit.
Pourquoi est-il conseillé de conserver au minimum 10 ans (je suis novice en SCPI).
Cordialement