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SCPI LE PATRIMOINE FONCIER : avis, frais, rendement

Gérée par AESTIAM

Fiche mise à jour le 03/08/2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Score
18,1 / 20
Label SCPI 2023 ideal-investisseur.fr
Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI.

La SCPI Le Patrimoine Foncier est l'une des plus anciennes du marché. Son rendement 2022 ressort à 6,58%, en perpétuelle progression depuis 2016.

L'essentiel sur LE PATRIMOINE FONCIER


Société de gestion : AESTIAM
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1
Moyenne des SCPI de rendement
6.58% *
▲ + 1,19 pts vs 2021
4,80%
Dividende par part 2022
Variation vs n-1
78.99 €
▲ + 20,23%
Dividende par part
janvier - juin 2023
40.02 €
▲ + 2,52% même période 2022
Perspective pour 2023
(dividende vs 2022)
Stable
Risque d'investissement : 3 / 7
Prix d'une part :
Variation vs 31/12/2022
1375.00 € 
=
Valeur du patrimoine / part 2022
Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021
1870.15 €
  ▲ + 1,59%
À l'achat : Décote (-26,5%)
Souscription minimum : 1375.00 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Education
✓ Locaux d'activité
✓ Commerces
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Distribution brute annuelle
moyenne sur 5 ans

5,11% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Forte capitalisation
- Une belle ancienneté
- Des résultats en progression ces dernières années
- Une stratégie de repositionnement qui semble réussir


Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI : chaque trimestre

Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Bulletin 4ème trimestre 2022





Annonce

Présentation de LE PATRIMOINE FONCIER


Créée en 1968, Le Patrimoine Foncier figure parmi les SCPI les plus anciennes du marché. Gérée par Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion), elle est principalement investie sur des bureaux situés dans les quartiers d'affaires parisiens.

La SCPI s'est engagée depuis quelques années dans une politique d'arbitrages active avec la volonté d'apporter une plus grande diversification à son patrimoine. Le Patrimoine Foncier a ainsi renouvelé ses actifs par la vente de biens considérés comme inadaptés au marché, et l'acquisition d'immeubles plus modernes localisés sur des emplacements stratégiques : centre-ville et grandes zones commerciales.

Au fil du temps, la SCPI a baissé la part des bureaux de son patrimoine. Ceux-ci ne représentent désormais plus que la moitié de ses actifs, contre 75% en 2021. Cette réorientation a été effectuée au profit d'une diversification des usages, notamment vers le secteur de l'éducation. La SCPI a par exemple vu la livraison d'un immeuble à Paris 10ème en début d'année 2022, loué pour 12 ans fermes à L'INSEEC, grande école de commerce. Début 2023, elle était propriétaire de 34 immeubles (-2 vs 2021) pour une surface totale de plus de 40.000 m2.

En 2022, la SCPI a réalisé sa meilleure année depuis au moins 10 ans. Ceci est notamment dû à la réussite de son repositionnement ainsi qu'à l'amélioration de son taux d'occupation, désormais optimal. Ainsi, le montant du dividende a beaucoup augmenté pour la 3ème année consécutive. Le taux de distribution ressort à 6,58% en 2022, dans un contexte de hausse du prix des parts.

Le Patrimoine Foncier est une SCPI à capital fixe, ce qui veut dire qu'il est possible d'acheter des parts uniquement auprès d'investisseurs qui ont décidé de vendre les leurs. Le prix se forme donc de la rencontre entre l'offre et la demande et peut fluctuer beaucoup sur une année.

Perspectives pour 2023
Selon les données des bulletins d'informations du premier et du deuxième trimestre, la SCPI présente des perspectives stables pour cette année. La valeur du patrimoine a été revue à la hausse par rapport à l'année précédente, et les 2 premiers acomptes sur dividende de l'année sont dans la droite ligne des performances 2022, voire légèrement supérieures. La SCPI n'a procédé à aucune acquisition ou vente. Le taux d'occupation a baissé au printemps, mais reste très bon.



Distribution de dividende par part, en €







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Niveau de risque de LE PATRIMOINE FONCIER


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***

Caractéristiques de LE PATRIMOINE FONCIER



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Fixe
 Création : Octobre 1968
 Capitalisation* : 116 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 3 181
 Nombre de parts* : 84 000
 *Données 2022


LE PATRIMOINE FONCIER est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.

Créée en 1968, LE PATRIMOINE FONCIER totalise55 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 116 million(s) d'euros.

Avec 84 000 parts émises et 3 181 souscripteurs (nombre d'associés), LE PATRIMOINE FONCIER a une souscription moyenne de 26,4 parts par investisseur.

Données financières sur LE PATRIMOINE FONCIER



 Dividende 2023 (janvier - juin) : 40.02 €*   ▲ + 2,52% (vs même période 2022)
 Dividende par part 2022 : 78.99 €*
 Taux de distribution 2022 : 6.58 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,11%
 TRI à 5 ans : 2.03%**
 TRI à 10 ans : 4.28%**
 Taux d'endettement : 2.9%


 Valeur de réalisation 2022 : 1656.00 € / part
 Valeur de reconstitution 2022 : 1870.15 € / part
 Prix de souscription : 1375.00 € / part
 Prix de retrait : 1252.28 € / part
 Valeur IFI 2023 : NC


1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


Performances passées


Pour l'année 2022, la SCPI LE PATRIMOINE FONCIER a distribué à ses souscripteurs un dividende de 78.99 euros par part. Le rendement brut a été de 6.58% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1375.00 euros, en augmentation de 12,8% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du dividende distribué, en Euros




Cohérence du prix des parts



La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1375.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1870.15 €. La décote est de -26,5 %.

Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1252.28 € par part.

Evolution du prix des parts vs valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros

NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée










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Patrimoine de LE PATRIMOINE FONCIER



 Type d'actifs : Mixtes
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 34
 Surface totale : 40062m2
 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 65
 Taux d'occupation : 95.95 %


 Valeur du patrimoine : 1870.15 € / part
(valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition).



1. Composition du patrimoine


LE PATRIMOINE FONCIER dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 43.00 %
- locaux d'activité à 3.00 %
- commerces à 12.00 %
- éducation à 42.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 8.00 %
- Régions à 16.00 %
- Paris à 76.00 %

Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher.
Patrimoine de LE PATRIMOINE FONCIER, pourcentage d'actifs















2. Evolution de la valeur du patrimoine

Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :

En euros par part







Souscription et frais de LE PATRIMOINE FONCIER



 Souscription minimum: 1375.00 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 3.99 % (moyenne du marché : 10,11%)
 Frais de gestion TTC : 7.78 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 11,48%)


Pour investir dans LE PATRIMOINE FONCIER, le ticket minimum est de 1375.00 €.
Les frais de souscription sont de 3.99 % TTC (moyenne du marché : 10,11%).

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.78 % TTC (moyenne du marché : 11,48%).

Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion AESTIAM



 AESTIAM
 Création : 2014
 Agrément AMF : GP-14000024
 Encours global : 1.07 Mds
 Nombre de fonds : 6


AESTIAM (ex FONCIA PIERRE GESTION) est une société spécialisée dans la gestion de SCPI. Elle appartient au Groupe Foncia.
La société intègre l'ensemble des métiers liés à la gestion immobilière (asset et property management), sur un patrimoine d'environ 400 immeubles.


Autres fonds de AESTIAM


SCPI :
- SCPI AESTIAM PLACEMENT PIERRE
- SCPI AESTIAM CAP HEBERGIMMO
- SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT

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***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.

Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.





Et vous, qu'en pensez-vous ?

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Vos avis, vos débats, vos commentaires... (1)

bernard

Bonjour, comment puis-je acquérir des parts du PATRIMOINE FONCIER (Chèque? A quel nom).

Merci de bien vouloir me communiquer des infos sur ce produit.

Pourquoi est-il conseillé de conserver au minimum 10 ans (je suis novice en SCPI).

Cordialement

ideal-investisseur

Bonjour,

Pour cela vous pouvez vous adresser directement à la société de gestion de la SCPI (Aestiam), qui vous fournira toutes les informations nécessaires.

Bien cordialement



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corum