Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 12,6 / 20 |
||
| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : SCPI Atout Pierre Diversification est l'une des plus ancienne du marché. Elle présente des performances inférieures au marché depuis quelques années.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
4.07% *
≈ |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
36.64 €
▼ -1,77 % |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
19.54 € ▲ + 1,54% même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
|
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
817.00 € ▼ -9,22 % |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
906.79 € ▼ -4,37 % |
| À l'achat : | Décote (-9.9%) |
| Souscription minimum : | 4500 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,11% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une SCPI ancienne et stable
- Un patrimoine développé
- Un taux de distribution inférieur au marché depuis quelques années
- Un taux d'occupation inférieur à 90%
- Forte baisse du prix des parts en 2023 (-9,22%)
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque semestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
La SCPI Atout Pierre Diversification est l'une des plus ancienne du marché. Créée en 1987, elle a pour objectif d'acquérir et de gérer un patrimoine composé pour l'essentiel de bureaux, pour le compte de ses investisseurs.
Fin 2022, la SCPI détenait 82 immeubles (-1 vs 2021) pour une surface de 182.000 m2, et faisant l'objet de 240 baux. Ces bâtiments sont essentiellement situés à Paris et en région parisienne. Compte tenu de la vente effectuée durant l'année (pour 4,5 millions d'euros), l expertise immobilière valorise le patrimoine à 684,5 millions d'euros contre 687,4 millions d'euros fin 2021.
Depuis quelque temps, le taux d'occupation n'est pas optimal puisqu inférieur à 90%. Il a même baissé entre 2021 et 2022. C'est souvent le cas avec les SCPI anciennes, qui doivent faire un travail d'arbitrage de leur patrimoine pour éviter l'obsolescence et mieux revaloriser leurs loyers.
Cela se ressent d'ailleurs sur le rendement, qui reste ici inférieur au marché depuis plusieurs années. Le taux de distribution reste toutefois correct mais il s'érode : 4,07% en 2022, avec un dividende inférieur à l'année dernière.
Atout Pierre Diversification reste toutefois solide. Elle a obtenu le label ISR immobilier.
Atout Pierre Diversification en 2023
La SCPI a annoncé une forte baisse du prix de ses parts à compter du 2 octobre 2023 (-9,22%). Cette annonce fait suite à la réévaluation du patrimoine au cours de l'été, dans un contexte de baisse du marché immobilier. La nouvelle valeur de reconstitution n'est pas encore connue.
Si la société de gestion prévoit une légère hausse du dividende et du taux de distribution pour 2023, les données chiffres du 1er semestre indiquent également une tendance à la hausse, mais grâce à la distribution d'une plus-value. Par ailleurs, la SCPI a effectué une belle collecte sur le début d'année, et dispose de 36 millions d'euros à investir. Elle a par ailleurs procédé à de belles acquisitions, dont le centre commercial Paris Plazza en indivision avec d'autres SCPI du groupe AEW, l'hôtel Paris Marriott Charles de Gaulle Airport de 17.000 m2.
Signalons cependant un taux d'occupation en baisse depuis quelques mois et une valeur du patrimoine ramené à la part en nette baisse sur 1 an. Le prix de souscription reste toutefois cohérent.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW.
Créée en 1987, ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION totalise36 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 935.1 million(s) d'euros.
Avec 1 039 075 parts émises et 27 747 souscripteurs (nombre d'associés), ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION a une souscription moyenne de 37,4 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 90.7 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Pour l'année 2022, la SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION a distribué à ses souscripteurs un dividende de 36.64 euros par part. Le rendement brut a été de 4.07% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 817.00 euros, en baisse de -9,2% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 817.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 906.79 €. La décote est de -9.9 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 830.25 € par part.
1. Composition du patrimoine
ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 57.00 %
- locaux d'activité à 2.00 %
- entrepôts à 2.00 %
- commerces à 36.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 5.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 53.00 %
- Régions à 19.00 %
- Europe à 5.00 %
- Paris à 23.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION, le ticket minimum est de 4500 €.
Les frais de souscription sont de 9.30 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.24 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| GRISBEE VIE | Grisbee |  |
15,7/20 |
| LINXEA AVENIR 2 | LINXEA | |
16,2/20 |
| PUISSANCE AVENIR | Assurancevie.com | |
17,0/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER | ASSURANCEVIE.COM |  |
17,0/20 |
| EPARGNISSIMO SURAVENIR PER | EPARGNISSIMO | |
17,0/20 |
| MEILLEURTAUX SURAVENIR PER | MEILLEURTAUX | |
17,0/20 |
| PATRIMEA SURAVENIR PER | PATRIMEA | |
17,0/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI LAFFITTE PIERRE
- SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI FRUCTIPIERRE
- SCPI IMMO EVOLUTIF
- SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
- SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
- SCPI AEW COMMERCES EUROPE
03/10/2023 : Atout Pierre Diversification : prix des parts en baisse de 9,22%
La société de gestion AEW vient d'annoncer la baisse de 9,22% du prix de souscription des parts de la SCPI Atout Pierre Diversification.
Cette baisse, effective depuis le 2 octobre 2023, fait suite à la nouvelle évaluation du patrimoine réalisée au cours de l'été suite à la recommandation de l'AMF pour toutes les SCPI du marché.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
Vos avis, vos débats, vos commentaires... (1)
Atout SCPI diversification est une SCPI de peu de rendement et devient même un mauvais placement si vous êtes imposé dans la tranche des 30%.
Un conseil fuyez ce type de SCPI qui au final vous fera perdre de l'argent.