SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 04/03/2024 Notre avis : SCPI Atout Pierre Diversification est l'une des plus ancienne du marché. Elle présente des performances inférieures au marché depuis quelques années. Les + : - Une SCPI ancienne - Un patrimoine développé - Un délai d'entrée en jouissance court Les - : - Un taux de distribution inférieur au marché depuis quelques années - Un taux d'occupation inférieur à 90% - Forte baisse du prix des parts en 2023 (-9,22%) - Peu d'ambition pour 2024 Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits La SCPI Atout Pierre Diversification est l'une des plus ancienne du marché. Créée en 1987, elle a pour objectif d'acquérir et de gérer un patrimoine composé pour l'essentiel de bureaux, pour le compte de ses investisseurs. Début 2024, la SCPI comptait 86 immeubles. Ces bâtiments se trouvent majoritairement à Paris et dans sa région. Le patrimoine se compose essentiellement de bureaux (51%), de commerces (42%), et compte également quelques locaux d'activités (2%) et hôtels (5%). Résultats 2023 Le dividende brut et le taux de distribution ont légèrement progressé en 2023. Mais ce dernier reste inférieur à la moyenne du marché. Atout Pierre Diversification a annoncé une baisse significative du prix de ses parts à partir du 2 octobre 2023 (-9,22%). Cette décision est la conséquence de la réévaluation du patrimoine durant l'été, dans un contexte dégradé du marché immobilier. Le prix d'achat est donc passé de 900 euros par part à 817 euros. De même, la valeur de retrait est passée de 830,25 à 753,68 euros. Malgré ces nouvelles peu réjouissantes, la SCPI ne fait pas face à un départ massif d'investisseurs comme c'est le cas d'autres fonds. Fin 2023, aucune part n'était en attente de retrait. Perspectives 2024 La baisse de prix des parts pourrait pousser le rendement affiché à la hausse en 2024, néanmoins malgré cela la SCPI avance un taux de distribution prévisionnel de 4,33% pour 2024, ce qui reste modeste dans ce contexte. Le taux d'occupation est en baisse depuis plusieurs mois, et est passé en dessous de la barre symbolique des 90% au dernier trimestre 2023. La SCPI doit ainsi faire des efforts de remise en location et d'amélioration des baux pour rester dans la course. Enfin, les dernières évaluations du patrimoine ne sont pas encore connues. Ces données manquent donc pour évaluer la pertinence du prix actuel des parts, de même que le risque d'une éventuelle nouvelle baisse. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,14%* ▲ + 0,07 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 37.29 ▲ + 1,77% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 817.00 € ▼ -9,22 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 939.58 € Souscription minimum : 4500 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 1er jour du 2e mois qui suit celui de la souscription % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Novembre 1987 Capitalisation : 851.5 millions d'euros (1,00% du marché des SCPI) Variation en 2023 : -58.46 millions d'euros Nombre d'associés : 27 747 Nombre de parts : 1 042 227 Parts en attente de retrait : 0% ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW. Créée en 1987, ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION totalise37 années d'activité. Elle annonce 851.5 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 1 042 227 parts émises et 27 747 souscripteurs (nombre d'associés), ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION a une souscription moyenne de 37,6 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de -58.46 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION : 4,14% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION a distribué à ses souscripteurs un dividende de 37.29 euros par part. Le rendement brut a été de 4,14% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 817.00 euros, en baisse de -9,2% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION en chiffres Dividende par part 2023 : 37.29 €* Taux de distribution 2023 : 4,14 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,11% TRI à 5 ans : 1.53%** TRI à 10 ans : 2.62%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 815.79 € / part Valeur de reconstitution : 939.58 € / part Prix de souscription : 817.00 € / part Prix de retrait : 753.68 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 817.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 939.58 €. La décote est de -13.0 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 753.68 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION Choix des actifs Type d'actifs : Bureaux Zone principale : France Nombre d'immeubles : 86 Surface totale : 229348m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 309 Taux d'occupation financier : 89.68 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 51.00 %- locaux d'activité à 2.00 %- commerces à 42.00 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 5.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 51.00 %- Régions à 21.00 %- Europe à 8.00 %- Paris à 20.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 4500 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 9.30 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 9.24 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION, le ticket minimum est de 4500 €. Les frais de souscription sont de 9.30 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.24 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label DIGITAL VIE PRIME ALTAPROFITS GRISBEE VIE Grisbee LINXEA AVENIR 2 LINXEA PUISSANCE AVENIR Assurancevie.com Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER ASSURANCEVIE.COM EPARGNISSIMO SURAVENIR PER EPARGNISSIMO MEILLEURTAUX SURAVENIR PER MEILLEURTAUX PATRIMEA SURAVENIR PER PATRIMEA Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale. Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France. Autres fonds de AEW SCPI : - SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) - SCPI ACTIPIERRE 2 - SCPI AEW PATRIMOINE SANTE - SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE - SCPI ACTIPIERRE 1 - SCPI IMMO EVOLUTIF - SCPI FRUCTIPIERRE - SCPI PIERRE PLUS - SCPI AEW COMMERCES EUROPE - SCPI LAFFITTE PIERRE - SCPI ACTIPIERRE EUROPE - SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE Retour au comparateur de SCPI Actualités de ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION et de la société de gestion AEW 03/10/2023 : Atout Pierre Diversification : prix des parts en baisse de 9,22% La société de gestion AEW vient d'annoncer la baisse de 9,22% du prix de souscription des parts de la SCPI Atout Pierre Diversification. Cette baisse, effective depuis le 2 octobre 2023, fai ... t suite à la nouvelle évaluation du patrimoine réalisée au cours de l'été suite à la recommandation de l'AMF pour toutes les SCPI du marché. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
