CARAC perspective Immo : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 19/04/2023
Score 12,5 / 20
Atouts de CARAC perspective Immo
- Une belle stabilité du dividende au fil des ansPoints faibles :
- Un rendement inférieur au marché depuis quelques années- Des frais de gestion élevés
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
CARAC perspective Immo : avis et analyse complète
La SCPI Carac Perspective Immo a été créée en 2015 par la Mutuelle Carac. Elle est actuellement gérée par la société de gestion Atream.
Il s agit d un fonds immobilier dédié aux institutionnels, mais il est accessible de manière indirecte aux particuliers notamment au travers du PER CARAC.
De fait, pour accéder en direct à la SCPI Carac Perspective Immo, le ticket d entrée est élevé puisqu il atteint 300.000 euros.
Créée en 2015, Carac Perspective Immo dispose d un patrimoine de 18 immeubles, majoritairement des bureaux en région parisienne. Le taux d occupation est très bon, puisque moins de 3% des locaux sont vides. La durée résiduelle des baux est aussi plutôt bonne, légèrement inférieure à 6 ans.
Malgré une belle stabilité du dividende, le rendement reste inférieur au marché depuis quelques années.
Présentation de CARAC perspective Immo
Société de gestion : | |
Type de SCPI : | RENDEMENT |
Taux de distribution* (2022)
|
4,22%*
▲ + 0,07 pts vs 2021 |
Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
8.65 €
▲ + 1,65% |
Risque d'investissement : | 3 / 7 |
Prix d'une part : |
205.00 € |
Valeur du patrimoine / part |
NC |
Souscription minimum : | 300000 € |
Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Commerces |
Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France |
Label ISR immobilier | NON |
Délai de jouissance | NC |
% de parts en attente de retrait | |
Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,14% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de CARAC perspective Immo
CARAC perspective Immo est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ATREAM.
Créée en 2015, CARAC perspective Immo totalise8 années d'activité. Elle annonce 193.89 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 961 097 parts émises et 9 souscripteurs (nombre d'associés), CARAC perspective Immo a une souscription moyenne de 106 788,6 parts par investisseur.
Taux de distribution de CARAC perspective Immo : 4,22% en 2022
Pour l'année 2022, la SCPI CARAC perspective Immo a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.65 euros par part. Le rendement brut a été de 4,22% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 205.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
CARAC perspective Immo en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
Niveau de risque de l'investissement dans CARAC perspective Immo
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
Évolution du prix des parts de CARAC perspective Immo
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 205.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 221.90 €. La décote est de -7.6 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 200.90 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de CARAC perspective Immo
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
CARAC perspective Immo dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 86.50 %
- commerces à 13.50 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 61.10 %
- Régions à 27.40 %
- Paris à 11.50 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de CARAC perspective Immo
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans CARAC perspective Immo, le ticket minimum est de 300000 €.
Les frais de souscription sont de 2.40 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 14.40 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
CARAC ÉPARGNE PATRIMOINE | CARAC | 16,6/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
PER INDIVIDUEL CARAC | CARAC | 16,0/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 2008, ATREAM est une société de gestion spécialisée sur l'investissement dans l'hôtellerie, l'immobilier tertiaire et la restructuration d'immeubles résidentiels.
Autres fonds de ATREAM
SCPI :
- SCPI ATREAM HOTELS
- SCPI TOURISME & LITTORAL
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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