CORUM EURION : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024La SCPI Corum Eurion investit dans la zone Euro. Elle a affiché un bon taux de distribution en 2023 et une belle croissance.
Score 15,0 / 20
Atouts de CORUM EURION
- Une diversité de lieux géographique- Un investissement rapide des fonds collectés dans les immeubles
- Durée des baux plutôt longue
Points faibles :
- Des frais un peu élevés- Essoufflement du dividende distribué au 3ème trimestre 2023
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Vos commentairesRetour
CORUM EURION : avis et analyse complète
Lancée en janvier 2020, Corum Eurion est une SCPI dédiée à l'investissement immobilier dans la zone euro. En 2021, la SCPI a fait partie des premières à obtenir le label ISR immobilier. Celui-ci indique que la structure fait ses meilleurs efforts pour réduire son impact environnemental, notamment en optimisant ses consommations énergétiques. Le fonctionnement de ce type de SCPI peut a priori être plus coûteux que d'autres. Mais la rentabilité à terme a pour ambition d'être préservée, notamment grâce à la plus-value potentiellement dégagée à la revente par rapport à des actifs qui peuvent devenir rapidement obsolètes et nécessiter des travaux lourds d'adaptation.
Corum Eurion a rapidement investi l'argent collecté sur ses 2 premières années. Fin 2023, elle possédait 40 immeubles pour 474 locataires. Comme les deux autres SCPI de la société de gestion, son taux d'occupation est excellent. Les immeubles ont une durée résiduelle de bail de plus de 7 ans, durée en amélioration grâce aux acquisitions du dernier trimestre. Ce qui est positif pour anticiper la récurrence du versement futur des loyers.
Les immeubles acquis sont notamment situés à Madrid en Espagne, en Italie, aux Pays-Bas, en Irlande et en Lettonie. Certains des locataires sont prestigieux, comme Google et Aldi en Irlande.
Corum Eurion a pour objectif d'atteindre un taux de rendement interne (TRI) de 4,5 % sur 10 ans (ce taux mesure la rentabilité de l investissement sur une période donnée et tient compte de l évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l investisseur.)
Depuis le 1er juillet 2022, le prix d'une part a été porté de 204 € à 215 €.
Résultats 2023
En 2023, pour sa troisième année d'existence, la SCPI Corum Eurion a distribué une rémunération de 5,47% à ses investisseurs, en légère baisse par rapport à l'année précédente mais toujours supérieur au marché et conforme à son objectif. Comme pour tout investissement en SCPI, ce niveau ne garantit pas celui des années à venir.
La SCPI a poursuivi sa croissance grâce à une collecte rythmée et des acquisitions dans divers pays d'Europe. Le taux d'occupation est maximal.
Présentation de CORUM EURION
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
5,67%*
▼ -0,80 pts vs 2022 |
| Dividende par part 2023 |
12.19 €
▼ -7,58 % |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
215.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
222.55 € |
| Souscription minimum : | 215 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Délai de jouissance | 1er jour du 6ème mois |
| % de parts en attente de retrait | 0% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 4 ans |
7,17% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 3ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 4ème trimestre 2022
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de CORUM EURION
CORUM EURION est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par CORUM ASSET MANAGEMENT.
Créée en 2020, CORUM EURION totalise4 années d'activité. Elle annonce 1078 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 5 340 442 parts émises et 31 132 souscripteurs (nombre d'associés), CORUM EURION a une souscription moyenne de 171,5 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 459 million(s) d'euros.
Taux de distribution de CORUM EURION : 5,67% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI CORUM EURION a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.19 euros par part. Le rendement brut a été de 5,67% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 215.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
CORUM EURION en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Niveau de risque de l'investissement dans CORUM EURION
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
Ce lien est affilié et indépendant de l'analyse du contrat. La critique du produit suit la même méthodologie que pour les autres contrats.
Évolution du prix des parts de CORUM EURION
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 215.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 222.55 €. La décote est de -3.4 %.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de CORUM EURION
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
CORUM EURION dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 80.00 %
- entrepôts à 8.00 %
- commerces à 2.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 10.00 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Europe à 100.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de CORUM EURION
Pour investir dans CORUM EURION, le ticket minimum est de 215 €.
Les frais de souscription sont de 11.76 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 13.20 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| CORUM Life | CORUM |  |
16,5/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| CORUM PERLife | le groupe CORUM |  |
17,3/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Ce lien est affilié et indépendant de l'analyse du contrat. La critique du produit suit la même méthodologie que pour les autres contrats.
CORUM ASSET MANAGEMENT (Corum AM) est une société de gestion indépendante créée en 2011. La société gère deux fonds (CORUM et CORUM XL - SCPI CORUM CONVICTION), avec un encours de 1,2 milliards d'euros.
Elle est spécialisée dans le domaine immobilier.
Le capital est détenu principalement par les associés fondateurs.
Autres fonds de CORUM ASSET MANAGEMENT
SCPI :
- SCPI CORUM ORIGIN
- SCPI CORUM XL
Actualités de CORUM EURION et de la société de gestion CORUM ASSET MANAGEMENT
22/09/2023 : "Les SCPI CORUM tiendront à nouveau leurs objectifs de performance en 2023", selon la société de gestion
La société de gestion Corum annonce dans un communiqué que les objectifs de performances de ses 3 SCPI devraient être tenus en 2023. Elle indique que les prix de l'immobilier baissant, les immeubl ...
12/07/2023 : CORUM Eurion achète un immeuble de bureaux à Dublin
Acheté 33,4 millions d'euros, cet immeuble neuf est situé dans la capitale Irlandaise au sein du quartier de Cherrywood. Il génère un rendement à l'acquisition de 6,29 % (loyer net / prix d'acqui ...
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
Commentaires