Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 16,8 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : Corum XL est l'une des SCPI les plus performantes du marché. Depuis son lancement en 2017, elle affiche de bons taux de distribution, pour un prix accessible.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
5.97% *
≈ |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
11.28 €
▲ + 2,27% |
| Dividende par part janvier - septembre 2023 |
7.69 € ▼ -0,46 % même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
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| Risque d'investissement : | 4 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
195.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part |
189.93 € |
| À l'achat : | Surcote (2.7%) |
| Souscription minimum : | 195 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Education ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Europe Hors Europe |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Assurance-vie |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
6,33% ** |
| Délai de jouissance Délai entre la souscription et le droit au premier dividende |
1er jour du 6ème mois |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Un bon rendement qui indique un bon équilibre entre collecte et investissements
- Taux d'occupation de près de 100%
- Une stratégie large qui permet une diversification selon les opportunités
- Peu de réserves
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 3ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Créée en 2017, la SCPI Corum XL a pour objectif d'acquérir des immeubles en Europe, que ce soit en zone Euros ou hors zone Euros. Profitant de l'effet Brexit et de la baisse de la livre sterling, la société de gestion a composé le portefeuille de Corum XL de près de 60% d'immeubles britanniques.
Corum XL vise tous types d actifs : bureaux, hôtels, commerces, santé, logistiques, résidences étudiants... La SCPI compte sur une vaste diversification géographique et de secteurs pour profiter d'opportunités d'acquisitions.
Durant l'année 2022, la SCPI a continué d'étoffer son patrimoine. Poursuivant sa stratégie britannique, la SCPI a aussi réduit son exposition aux commerces, durement touchés par la crise sanitaire.
La SCPI a ainsi distribué un taux de 5,97% (en hausse par rapport à l'année précédente), dans un contexte d'hyperdiversification. Ce taux reste supérieur au marché.
Corum XL a pour objectif d'atteindre un taux de rendement interne de 10% sur 10 ans. Ce taux mesure la rentabilité de l investissement sur une période donnée et tient compte de l'évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l investisseur. Attention, comme toujours pour les investissements financiers, les performances passées et les objectifs ne sont en aucun cas des garanties des futurs résultats.
Perspectives pour 2023
Selon les résultats des 3 premiers trimestres, la SCPI a distribué un dividende en légère baisse par rapport à la même période de 2022. Cela n'est pas alarmant, dans la mesure où la SCPI a pour habitude de distribuer un dividende plus important en fin d'année. Selon le dernier bulletin d'information, la société de gestion indique que les délais de négociation des immeubles sont plus longs, et que l'argent n'a pas pu être plus rapidement investi.
Corum XL est aussi dans l'attente d'une progression du cours de la livre sterling, contexte dans lequel elle pourrait tirer avantage du taux de change lors de la revente d'immeubles.
Enfin, le prix des parts est légèrement supérieur à la valeur du patrimoine au 31/12/2022. La SCPI n'ayant pas émis de nouvelle évaluation de son patrimoine cet été, la valeur estimée au 31/12/2023 sera déterminante.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
CORUM XL est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par CORUM ASSET MANAGEMENT.
Créée en 2017, CORUM XL totalise6 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1875 million(s) d'euros.
Avec 9 613 566 parts émises et 46 744 souscripteurs (nombre d'associés), CORUM XL a une souscription moyenne de 205,7 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 452 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Pour l'année 2022, la SCPI CORUM XL a distribué à ses souscripteurs un dividende de 11.28 euros par part. Le rendement brut a été de 5.97% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 195.00 euros, en augmentation de 3,2% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 195.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 189.93 €. La surcote est de 2.7 %.
1. Composition du patrimoine
CORUM XL dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 70.00 %
- entrepôts à 6.00 %
- commerces à 14.00 %
- santé à 2.00 %
- éducation à 1.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 7.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Europe à 99.00 %
- Hors Europe à 1.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans CORUM XL, le ticket minimum est de 195 €.
Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 13.20 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| CORUM Life | Corum |  |
16,5/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
CORUM ASSET MANAGEMENT (Corum AM) est une société de gestion indépendante créée en 2011. La société gère deux fonds (CORUM et CORUM XL - SCPI CORUM CONVICTION), avec un encours de 1,2 milliards d'euros.
Elle est spécialisée dans le domaine immobilier.
Le capital est détenu principalement par les associés fondateurs.
SCPI :
- SCPI CORUM EURION
- SCPI CORUM ORIGIN
13/11/2023 : Achat d'un hôtel neuf à Rotterdam (Pays-Bas) pour Corum XL
La société de gestion Corum a annoncé la poursuite de la diversification de la SCPI CORUM XL avec l'acquisition d'un hôtel neuf à Rotterdam. Ce nouvel achat marque l'élargissement de la zone d'investissement de la SCPI, historiquement ancrée au Royaume-Uni.
L'immeuble de près de 10.000 m2 a été acheté en plusieurs étapes. En 2019, le terrain à bâtir a été acquis, et la construction confiée au promoteur Foruminvest. L'hôtel de 250 chambres a été livré en septembre 2023. Il est loué à Hotels by HR Rotterdam (HR Group), l'un des principaux opérateurs hôteliers allemands et sixième aux Pays-Bas et accueil une enseigne Ibis Styles (Accor). Le bail est d'une durée de 25 ans.
Le bien est situé dans le sud de la ville, à 500 mètres du train reliant le centre. Selon la société de gestion, il est proche de nombreux lieux de loisirs (centre commercial, cinéma, piscine, restaurants) et fait face au Ahoy Conference Center, deuxième plus important espace de conférence des Pays-Bas accueillant concerts, spectacles, événements sportifs.
04/10/2023 : Corum XL acquiert un immeuble de 12000m2 à Liverpool pour 18,4 millions d'euros
L'ensemble immobilier est loué à 3 acteurs bien connus : le groupe Accor, Tesco et Q-Park. Il s'agit de baux de très long terme, avec une durée résiduelle de près de 19 ans en moyenne.
Le prix d'acquisition communiqué par la société de gestion Corum est de 18,4 millions d'euros, avec un rendement de 7,4% au jour de l'achat.
L'immeuble de 12.000m2 est situé sur l'un des axes principaux de la ville. Il comprend 2 bâtiments, l'un accueillant un hôtel de 123 chambres (7 étages) et un commerce. Le second est un parking de près de 280 places sur 13 demi-niveaux.
22/09/2023 : Corum : l'objectif de rendement des SCPI du groupe devrait être tenu en 2023, selon la société de gestion
La société de gestion Corum annonce dans un communiqué que les objectifs de performances de ses 3 SCPI devraient être tenus en 2023. Elle indique que les prix de l'immobilier baissant, les immeubles achetés présentent un rendement à l'acquisition plus élevé.
Enfin, la SCPI devrait maintenir le prix de ses parts "à court et moyen terme".
12/07/2023 : 2 nouveaux immeubles au Royaume Uni pour CORUM XL
Le premier immeuble est situé à Basingstoke, à 80 km environ au sud-ouest de Londres. Il s'agit du siège de Sovereign Housing Association Limited, acteur du logement social. Récemment construit, le bâtiment a décroché la certification BREEAM Excellent, d'une note A en performance énergétique et d'un bon score ESG (59/100). Acheté 26,7 millions d'euros, il génère un rendement à l'acquisition1 de 6,43 %.
Le second immeuble est situé à Glasgow en Ecosse. Il a été acquis pour 45 millions d'euros et offre un rendement à l'acquisition de 6,45 %. Il est actuellement loué à 4 locataires. Le bâtiment est certifié BREEAM Very Good avec une note énergétique B et fait partie des immeubles entièrement décarbonés.
21/04/2022 : CORUM XL achète un portefeuille d'établissements de santé au Royaume-Uni
La SCPI CORUM XL poursuit son développement au Royaume-Uni avec l'acquisition d'un portefeuille de 4 établissements de santé dans le Kent et le Sussex, deux régions prisées du sud de l'Angleterre situées à moins de 100 km de Londres.
Implantée au Royaume-Uni depuis 2017, CORUM XL y déploie sa stratégie opportuniste : la SCPI cible les bonnes affaires liées à la baisse des prix du marché immobilier professionnel, aux perspectives de loyer élevé ou encore aux variations de la livre sterling (le portefeuille a été acheté avec une livre à 1,18 pour 1 €, pour rappel la livre s'établissait à 1,39 pour 1 € avant le Brexit), sans s'interdire aucun secteur.
Parmi les attraits de l'immobilier de santé : son potentiel de croissance en lien avec les enjeux humains de demain, mais aussi sa résilience remarquée en pleine crise sanitaire.
Le bail « triple net » (le locataire assume l'ensemble des charges, y compris les travaux structurels), conclu pour 25 ans fermes, est par ailleurs favorable à CORUM XL. Il impose au locataire des investissements annuels minimums par lit, soumis à indexation.
Le portefeuille est loué au groupe Integrum Care Group (ICG) Ltd. CORUM a été particulièrement soucieux des valeurs déontologiques revendiquées par cet opérateur et s'est assuré de sa gestion éthique. ICG se démarque notamment par son approche socialement responsable et par l'attention portée au bien-être des résidents.
Ce portefeuille est le 60e investissement de la SCPI CORUM XL. Il vient grossir un patrimoine déjà investi dans 12 pays et l'ouvre à une nouvelle typologie de secteur.
07/01/2022 : Corum XL cède un hôtel B&B et génère une plus-value de 12,4 millions d'euros
La SCPI CORUM XL vient de céder un hôtel en Espagne. Acheté 4,9 M€ en 2017, il a été revendu pour 6,8 M€, soit une plus-value de 1,9 million d'euros.
Cette cession fait partie d'une vente globale de 9 hôtels par Corum XL et Corum Origin, qui a généré en tout une plus-value de 14 millions d'euros.
Les fruits de ces ventes seront redistribués aux investisseurs sous forme de dividende.
03/12/2021 : Corum XL franchit la barre du milliard d'euros de capitalisation
Connue pourrait être l'une des SCPI ayant eu la plus forte distribution ces dernières années, la SCPI Corum XL a franchi la barre du milliard d'euros d'actifs sous gestion au printemps 2021.
En 2020, elle avait dépassé une fois encore ses objectifs de performance, en affichant un taux de distribution sur valeur de marché (taux DVM) de 5,66 %, contre 5 % visés initialement. Attention, les performances passées ne préjugent jamais des performances futures, aussi rien ne peut garantir que la tendance va se poursuivre dans les années qui viennent.
Les résultats de la SCPI Corum XL sont le fruit d'une stratégie assez différenciante sur le marché des SCPI :
- Investir au-delà des frontières de l'Europe : la société d'épargne immobilière est connue pour investir au-delà de la zone euro, notamment dans l'immobilier au Royaume-Uni et au Canada,
- Tenter de miser sur l'évolution des devises en tant que paramètre important de l'acquisition,
- Chercher à valoriser le patrimoine sur le long terme avec une stratégie opportuniste d'investissement.
Au premier trimestre, la société comptait près de 24 000 associés, 51 immeubles, un taux d'occupation financier de presque 100 % et 117 locataires avec une durée résiduelle de bail de sept ans en moyenne.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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