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SCPI FRANCE INVESTIPIERRE : avis, frais, rendement

Gérée par BNP PARIBAS REIM

Fiche mise à jour le 06/04/2022

Score
12,9 / 20

Le rendement 2021 d'apparence décevant de France Investipierre est lié à son capital fixe. Sa distribution est au contraire stable ces dernières années.

L'essentiel sur FRANCE INVESTIPIERRE



Société de gestion : BNP PARIBAS REIM
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2021) / DVM 3.95% / 4.57%*
▲ + 0,15 pts vs 2020
Risque d'investissement : 4 / 7
Souscription minimum : 253.00 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Locaux d'activité
✓ Commerces
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Performance moyenne
sur 5 ans

4,19% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Une des plus anciennes SCPI du marché
- Une belle diversification
- Un prix accessible qui devrait permettre de dégager un revenu intéressant si le dividende se maintient
- Des frais raisonnables




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Présentation de FRANCE INVESTIPIERRE


La SCPI FRANCE INVESTIPIERRE est une des plus anciennes du marché. Elle est issue de la fusion des SCPI Investipierre et Immobilière Privée France Pierre en 2012. Elle gère un patrimoine immobilier de 430 millions d'euros, majoritairement composé de bureaux et de commerces. Elle détient 103 immeubles pour une surface de près de 150.000 m2, loué à 169 locataires.

La SCPI FRANCE INVESTIPIERRE investit de manière équilibrée entre la région parisienne et les grandes métropoles régionales. 61% de son patrimoine est constitué de bureaux, dont un quart est loué à de grandes entreprises (Air Liquide, BNP Paribas, The Walt Disney Company France...) ou institutions (Agence Régionale de Santé).

Il s'agit d'une SCPI à capital fixe. Pour devenir porteur de parts, il faut en racheter auprès d'autres porteurs qui vendent les leurs. Le prix final des parts est ainsi fixé de façon périodique après confrontation entre l'offre et la demande.

En 2020 et 2021, la SCPI France Investipierre a distribué un dividende identique à celui de 2019. Il s'agit même du meilleur dividende depuis 2011. Elle affiche néanmoins un taux de distribution de 3,95% selon les nouvelles règles de l'ASPIM, et de 4.57% selon l'ancienne règle. Ce taux de distribution d'apparence décevant est surtout dû à la méthode de calcul, qui ramène le dividende à la valeur moyenne des parts sur l'année. Or, ce prix est fixé par la confrontation de l'offre et de la demande, la SCPI ayant un capital fixe.

Début 2022, la SCPI affiche 25 immeubles de moins qu'en 2019. Une partie de son patrimoine ancien a été cédée au profit d'acquisitions d'immeubles plus récents. D'après la société de gestion, cela illustre « la stratégie de la SCPI consistant à privilégier les actifs immobiliers récents ou rénovés, qui présentent généralement de meilleures performances environnementales et une plus grande flexibilité dans leurs usages. »
Ce faisant, elle a amélioré son taux d'occupation financier, qui dépasse désormais les 93%.

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Niveau de risque de FRANCE INVESTIPIERRE


4 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***

Caractéristiques de FRANCE INVESTIPIERRE



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Fixe
 Création : 1986
 Capitalisation* : 429.7 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 13 283
 Nombre de parts* : 1 686 780
 *Données 2021


FRANCE INVESTIPIERRE est une société de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par BNP PARIBAS REIM.

Créée en 1986, FRANCE INVESTIPIERRE totalise37 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 429.7 million(s) d'euros.

Avec 1 686 780 parts émises et 13 283  souscripteurs (nombre d'associés), FRANCE INVESTIPIERRE a une souscription moyenne de 127,0  parts par investisseur.

Données financières sur FRANCE INVESTIPIERRE



 Dividende par part 2021 : 12.71 €*
 Taux de distribution 2021 : 3.95 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans** : 4,19%
 Valeur de reconstitution : 360.15 € / part
 Valeur de réalisation : 304.64 € / part
 Prix de souscription : 253.00 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


1. Performances, historique et prix des parts

Pour l'année 2021, la SCPI FRANCE INVESTIPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.71 euros par part. Le rendement brut a été de 3.95% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 253.00 euros, en baisse de -15,4% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du prix des parts, en Euros




Evolution du dividende distribué, en Euros







2. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 253.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 360.15 €. La décote est de -29,8 %.

yomoni



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Patrimoine de FRANCE INVESTIPIERRE



 Type d'actifs : Bureaux
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 103
 Taux d'occupation : 93.4 %


FRANCE INVESTIPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 61.00 %
- locaux d'activité à 9.00 %
- commerces à 23.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 20.00 %
- Province à 38.10 %
- Paris à 41.90 %

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Patrimoine de FRANCE INVESTIPIERRE, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de FRANCE INVESTIPIERRE



 Souscription minimum: 253.00 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 9.60 %
 Frais de gestion TTC : 10.20 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans FRANCE INVESTIPIERRE, le ticket minimum est de 253.00 € . Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.20 % TTC.

Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion BNP PARIBAS REIM



 BNP PARIBAS REIM
 Création : 2007
 Agrément AMF : GP-07000031
 Encours global : 10.5Mds
 Nombre de fonds : 25


BNP PARIBAS REIM est une société de gestion de fonds immobiliers filiale du groupe BNP PARIBAS. Créée en 1973, elle gère une gamme de 16 SCPI dotées de 5,6 milliards d'euros d'actifs sous gestion. Le groupe assure également la gestion de 6 OPCI RFA, d'une quarantaine de SCI et de 3 GFA (63 millions d'euros sous gestion). BNP PARIBAS REIM compte près de 56 500 associés et gère quelque 710 immeubles soit 1,9 millions de m2 d'immobilier d'entreprise.


Autres fonds de BNP PARIBAS REIM


SCPI :
- SCPI SOPRORENTE
- SCPI PIERRE SELECTION
- SCPI OPUS REAL
- SCPI ACCIMMO PIERRE
- SCPI ACCES VALEUR PIERRE

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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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