SCPI KYANEOS PIERRE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 04/09/2024 Notre avis : Kyaneos Pierre investit dans des logements en province et les valorise grâce à une rénovation énergétique. En 2023, elle a atteint 5,28% de rendement. Les + : - Une stratégie originale : immeubles de logements en province, valorisés grâce à une rénovation énergétique - L'inclusion de critères de performances énergétiques dans la stratégie d'investissement - Une politique de diversification géographique intéressante - Des performances historiquement supérieures au marché Les - : - Des frais de souscription élevés - Un dividende en baisse constante depuis l'origine - Un délai d'entrée en jouissance un peu long Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Kyaneos Pierre est une SCPI destinée à investir dans des immeubles de logements, ce qui reste rare sur le marché. Son objectif est d'allier le rendement financier, l'efficacité énergétique et le respect des locataires. La société de gestion Kyanéos avance qu'elle a ainsi effectué jusqu'à 1 million d'euros de travaux chaque mois pour réhabiliter ou rénover les logements qu'elle achète. Elle revendique 34% d'économie d'énergie au global et une baisse des émissions de gaz à effet de serre de 61% sur le patrimoine acquis. La zone géographique initialement visée par Kyaneos Pierre était le quart sud-est, la société de gestion Kyaneos AM étant basée en Avignon. Les investissements ont ensuite été progressivement élargis au Centre (de Tours à Auxerre) et au Sud-Ouest. La SCPI a commencé à investir dans le Nord, en Normandie et en Ile de France, à partir de 2021. L'objectif est désormais de diversifier encore les lieux d'acquisition, l'équipe étudiant une quarantaine de départements. Début 2024, la SCPI était propriétaire de plus de 4000 lots dans 543 immeubles, un nombre en forte croissance d'une année à l'autre. L'évolution du patrimoine de Kyaneos Pierre est donc très rapide. Les immeubles qu'elle acquiert sont généralement de petite taille : entre 150 et 500 m2 pour la plupart, soit entre 3 et 20 logements. Résultats 2023 En fin d'année 2023, Kyaneos Pierre compte une capitalisation de 331 millions d'euros, en progression significative par rapport à 2022. Elle possède désormais 543 immeubles, avec un taux d'occupation financier en progression (et toujours améliorable) de 84.6%. Le dividende distribué par part a légèrement fléchi à 57 euros (contre 58€ en 2022), ce qui porte le taux de distribution à 5.28%. Le niveau est certes en baisse depuis quelques années, mais reste nettement supérieur à la moyenne du marché. Forte de ces résultats, la SCPI a attiré de nouveaux investisseurs, le nombre passant de 6508 à 7295 en l'espace d'un an. Par ailleurs, à contre-courant de certaines SCPI, le prix d'une part a augmenté, passant de 1070€ en 2022 à 1100€ en 2023. Le taux d'endettement est resté stable à 22%. En 2024, la SCPI a fait le choix de divisier le prix de ses parts par 5 (et de multiplier le nombre de ses parts, ce qui rend l'opération neutre pour les investisseurs). Perspectives 2024 Le prix des parts reste en cohérence avec la dernière valeur d'expertise du patrimoine. Le taux d'occupation est correct compte tenu du positionnement de la SCPI (achats avec travaux), mais pourrait être amélioré avec la progression du nombre de lots. La SCPI semble conserver de bons atouts pour cette année, portée par le marché locatif et la baisse des prix de l'immobilier à l'achat. Un dynamisme matérialisé dans la légère hausse du prix de ses parts à l'été 2024. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de KYANEOS PIERRE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,28%* ▼ -0,09 pts vs 2022 Dividende par part 2023 57.00 ▼ -1,72 % Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 222.00 € ▼ -79,25 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 1154.07 € ≈ À l'achat : Décote (-80.8%) Souscription minimum : 2220 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Logements Zones géographiques Région parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 6 mois % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de KYANEOS PIERRE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : juin 2018 Capitalisation : 331 millions d'euros (0,39% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +93.5 millions d'euros Nombre d'associés : 7 295 Nombre de parts : 301 532 Parts en attente de retrait : KYANEOS PIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par KYANEOS AM. Créée en 2018, KYANEOS PIERRE totalise6 années d'activité. Elle annonce 331 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 301 532 parts émises et 7 295 souscripteurs (nombre d'associés), KYANEOS PIERRE a une souscription moyenne de 41,3 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 93.5 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de KYANEOS PIERRE : 5,28% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI KYANEOS PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 57.00 euros par part. Le rendement brut a été de 5,28% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 222.00 euros, en baisse de -79,3% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros KYANEOS PIERRE en chiffres Dividende par part 2023 : 57.00 €* Taux de distribution 2023 : 5,28 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,90% Taux d'endettement : 22% Valeur de réalisation : 963.50 € / part Valeur de reconstitution : 1154.07 € / part Prix de souscription : 222.00 € / part Prix de retrait : 979 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans KYANEOS PIERRE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à -.*** Évolution du prix des parts de KYANEOS PIERRE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 222.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1154.07 €. La décote est de -80.8 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 979 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de KYANEOS PIERRE Choix des actifs Type d'actifs : Logements Zone principale : France Nombre d'immeubles : 543 Surface totale : NC Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 84.6 % Valeur du patrimoine : 1154.07 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement KYANEOS PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 12.10 %- logements à 87.90% Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 7.00 %- Régions à 93.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de KYANEOS PIERRE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de KYANEOS PIERRE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 2220 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 11.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 11.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans KYANEOS PIERRE, le ticket minimum est de 2220 €. Les frais de souscription sont de 11.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 11.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. KYANEOS AM est une société de gestion créée en janvier 2018 et agréée par l'AMF en février 2018. Autres fonds de KYANEOS AM SCPI : - SCPI KYANEOS DENORMANDIE 3 - SCPI KYANEOS DENORMANDIE 1 - SCPI KYANEOS DENORMANDIE 2 Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
