KYANEOS PIERRE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 03/04/2024Kyaneos Pierre investit dans des logements en province et les valorise grâce à une rénovation énergétique. En 2023, elle a atteint 5,28% de rendement.
Score 16,1 / 20
Atouts de KYANEOS PIERRE
- Une stratégie originale : immeubles de logements en province, valorisés grâce à une rénovation énergétique- L'inclusion de critères de performances énergétiques dans la stratégie d'investissement
- Une politique de diversification géographique intéressante
- Des performances historiquement supérieures au marché
Points faibles :
- Un ticket d'entrée élevé- Des frais de souscription élevés
- Un dividende en baisse constante depuis l'origine
- Un délai d'entrée en jouissance un peu long
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
KYANEOS PIERRE : avis et analyse complète
Kyaneos Pierre est une SCPI destinée à investir dans des immeubles de logements, ce qui reste rare sur le marché. Son objectif est d'allier le rendement financier, l'efficacité énergétique et le respect des locataires. La société de gestion Kyanéos avance qu'elle a ainsi effectué jusqu'à 1 million d'euros de travaux chaque mois pour réhabiliter ou rénover les logements qu'elle achète. Elle revendique 34% d'économie d'énergie au global et une baisse des émissions de gaz à effet de serre de 61% sur le patrimoine acquis.
La zone géographique initialement visée par Kyaneos Pierre était le quart sud-est, la société de gestion Kyaneos AM étant basée en Avignon. Les investissements ont ensuite été progressivement élargis au Centre (de Tours à Auxerre) et au Sud-Ouest. La SCPI a commencé à investir dans le Nord, en Normandie et en Ile de France, à partir de 2021. L'objectif est désormais de diversifier encore les lieux d'acquisition, l'équipe étudiant une quarantaine de départements.
Début 2024, la SCPI était propriétaire de plus de 4000 lots dans 543 immeubles, un nombre en forte croissance d'une année à l'autre. L'évolution du patrimoine de Kyaneos Pierre est donc très rapide. Les immeubles qu'elle acquiert sont généralement de petite taille : entre 150 et 500 m2 pour la plupart, soit entre 3 et 20 logements.
Résultats 2023
En fin d'année 2023, Kyaneos Pierre compte une capitalisation de 331 millions d'euros, en progression significative par rapport à 2022. Elle possède désormais 543 immeubles, avec un taux d'occupation financier en progression (et toujours améliorable) de 84.6%.
Le dividende distribué par part a légèrement fléchi à 57 euros (contre 58€ en 2022), ce qui porte le taux de distribution à 5.28%. Le niveau est certes en baisse depuis quelques années, mais reste nettement supérieur à la moyenne du marché.
Forte de ces résultats, la SCPI a attiré de nouveaux investisseurs, le nombre passant de 6508 à 7295 en l'espace d'un an. Par ailleurs, à contre-courant de certaines SCPI, le prix d'une part a augmenté, passant de 1070€ en 2022 à 1100€ en 2023. Le taux d'endettement est resté stable à 22%.
Perspectives 2024
Le prix des parts reste en cohérence avec la dernière valeur d'expertise du patrimoine. Le taux d'occupation est correct compte tenu du positionnement de la SCPI (achats avec travaux), mais pourrait être amélioré avec la progression du nombre de lots. La SCPI semble conserver de bons atouts pour cette année, porté par le marché locatif et la baisse des prix de l'immobilier à l'achat.
Présentation de KYANEOS PIERRE
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
5,28%*
▼ -0,09 pts vs 2022 |
| Dividende par part 2023 |
57.00 €
▼ -1,72 % |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
1100.00 € ▲ + 2,80% |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
1154.07 € ≈ |
| À l'achat : | Décote (-4.7%) |
| Souscription minimum : | 11000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Logements |
| Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | 1er jour du 6ème mois suivant la souscription |
| % de parts en attente de retrait | |
| Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
5,90% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Bulletin 4ème trimestre 2022
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de KYANEOS PIERRE
KYANEOS PIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par KYANEOS AM.
Créée en 2018, KYANEOS PIERRE totalise6 années d'activité. Elle annonce 331 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 301 532 parts émises et 7 295 souscripteurs (nombre d'associés), KYANEOS PIERRE a une souscription moyenne de 41,3 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 93.5 million(s) d'euros.
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Taux de distribution de KYANEOS PIERRE : 5,28% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI KYANEOS PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 57.00 euros par part. Le rendement brut a été de 5,28% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1100.00 euros, en augmentation de 2,8% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
KYANEOS PIERRE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans KYANEOS PIERRE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à -.***
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Évolution du prix des parts de KYANEOS PIERRE
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1100.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1154.07 €. La décote est de -4.7 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 979 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de KYANEOS PIERRE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
KYANEOS PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 12.10 %
- logements à 87.90%
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 7.00 %
- Régions à 93.00 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de KYANEOS PIERRE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans KYANEOS PIERRE, le ticket minimum est de 11000 €.
Les frais de souscription sont de 11.00 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 11.00 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
KYANEOS AM est une société de gestion créée en janvier 2018 et agréée par l'AMF en février 2018.
Autres fonds de KYANEOS AM
SCPI :
- SCPI KYANEOS DENORMANDIE 3
- SCPI KYANEOS DENORMANDIE 1
- SCPI KYANEOS DENORMANDIE 2
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
Commentaires (1)
C'est bien beau tout ça, mais pour moi le plus important c'est le rendement. Ils disent qu'il est supérieur à la moyenne du marché, mais ça reste flou. Ça serait sympa si on pouvait avoir le chiffre de la renta réelle, parce que là, entre les rénovations, le taux d'occupation qui est pas tiptop et les taxes... je sais pas trop quoi en penser.