| Score 9,3 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Investissant en Allemagne, Opus Real a affiché des performances décevantes en 2022, bien inférieures au marché.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 Moyenne des SCPI de rendement |
3% *
≈ 4,80% |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
59.43 €
▲ + 8,65% |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
28.02 € ▲ + 0,90% même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
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| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
2040.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part 2022 Evol. valeur de reconstit. vs n-1 |
2041.42 € ▼ -0,83 % |
| À l'achat : | Prix identique à la valeur du patrimoine |
| Souscription minimum : | 9800 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 4 ans |
2,50% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une stratégie focalisée sur l'Allemagne
- Label ISR immobilier
- Des frais de gestion et de souscription élevés
- Des performances nettement inférieures au marché depuis l'origine
- Un prix des parts élevé
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
OPUS REAL est une SCPI gérée par BNP Paribas REIM. Elle a pour objectif d'investir dans de l'immobilier d'entreprise en Allemagne (bureaux, commerces...).
Selon la société de gestion, l Allemagne dispose de pôles de compétences développés autour de grandes agglomérations. Le « BIG SIX » composé de Berlin, Cologne, Düsseldorf, Francfort, Hambourg et Munich, lui permet de mutualiser les risques immobiliers.
L'activité économique allemande est également soutenue en temps normal. Néanmoins le taux d'occupation de la SCPI, s'il reste bon fin 2022, a baissé.
Opus Real détient un patrimoine évalué à environ 174 millions d'euros. Ce montant a peu évolué ces dernières années, mais reste conforme au rythme de la collecte. Elle détient 6 immeubles pour une surface de près de 45.000 m2, dont les murs d'un hôtel Ibis acquis à proximité de l'aéroport de Munich.
Les performances affichées depuis le lancement d'Opus Real restent assez décevantes, bien en dessous de celles du marché (3% contre 4,5% environ en 2022). En 2020, la société de gestion indiquait une baisse dans le recouvrement des loyers du fait de la crise sanitaire. Si les restrictions en Allemagne ont été moins contraignantes que celles imposées en France, les difficultés avaient été réelles pour l'hôtellerie. Mais le taux de distribution est resté modeste en 2021 et en 2022, peut-être plombés par des frais de gestion un peu élevés. Le prix des parts a cependant augmenté.
En décembre 2021, la SCPI a obtenu le label ISR.
Perspective 2023
Les chiffres publiés pour le premier semestre 2023 laissent présager une année stable pour opus Real. Les investisseurs ont pu percevoir un acompte sur dividende correspondant à la moyenne de ceux distribués l'année dernière. Ainsi les projections en termes de distribution sont stables par rapport à l'année dernière, mais restent faibles par rapport au marché. Enfin, la valeur du patrimoine s'est érodée, selon les chiffres publiés.
Le taux d'occupation a été légèrement amélioré. Toutefois, bien que la SCPI soit en phase constitution de son capital patrimoine, elle n'a procédé à aucune acquisition ce semestre. La prochaine devrait concerner un magasin de bricolage à Brême et devrait intervenir à l'automne.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
OPUS REAL est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par BNP PARIBAS REIM.
Créée en 2017, OPUS REAL totalise6 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 199.2 million(s) d'euros.
Avec 102 180 parts émises et 3 063 souscripteurs (nombre d'associés), OPUS REAL a une souscription moyenne de 33,4 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 2 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
1. Composition du patrimoine
OPUS REAL dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 91.50 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 8.50 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Europe à 100.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans OPUS REAL, le ticket minimum est de 9800 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 10,11%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 11,48%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
BNP PARIBAS REIM est une société de gestion de fonds immobiliers filiale du groupe BNP PARIBAS. Créée en 1973, elle gère une gamme de 16 SCPI dotées de 5,6 milliards d'euros d'actifs sous gestion. Le groupe assure également la gestion de 6 OPCI RFA, d'une quarantaine de SCI et de 3 GFA (63 millions d'euros sous gestion). BNP PARIBAS REIM compte près de 56 500 associés et gère quelque 710 immeubles soit 1,9 millions de m2 d'immobilier d'entreprise.
SCPI :
- SCPI SOPRORENTE
- SCPI PIERRE SELECTION
- SCPI FRANCE INVESTIPIERRE
- SCPI ACCIMMO PIERRE
- SCPI ACCES VALEUR PIERRE
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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