Le magazine qui décrypte l'économie et les placements
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Une stratégie pertinente, focalisé sur l'Allemagne
- Des frais de gestion et de souscription élevés
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
OPUS REAL est une SCPI gérée par BNP Paribas REIM. Elle a pour objectif d'investir dans de l'immobilier d'entreprise, principalement en Allemagne (bureaux, commerces...).
Selon la société de gestion, lAllemagne dispose de pôles de compétences développés autour de grandes agglomérations. Le « BIG SIX » composé de Berlin, Cologne, Düsseldorf, Francfort, Hambourg et Munich, lui permet de mutualiser les risques immobiliers.
L'activité économique allemande est également soutenue, ce qui est reflété par le taux doccupation des bureaux de 96%. Selon BNP Paribas REIM, ce taux favorise le maintien des niveaux de loyer.
Bien que la SCPI soit assez récente, la valeur de son patrimoine immobilier était de plus de 50 millions d'euros à fin 2018. A fin juin 2019, elle détenait 3 immeubles, dont les murs d'un hôtel Ibis acquis à proximité de l'aéroport de Munich. Le taux d'occupation était de 100%.
OPUS REAL est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par BNP PARIBAS REIM.
Créée en 2017, la société OPUS REAL totalise 2 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 66.2 million(s) d'euros.
Avec
37 818 parts
émises et
1 309 souscripteurs (nombre d'associés), OPUS REAL a une souscription moyenne de
28,9
parts par investisseur.
En 2018, la société a collecté 21,1 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2018, la SCPI OPUS REAL a distribué à ses souscripteurs un dividende de 31.08 euros par part. Le rendement brut est de 1.59% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il est stable par rapport à 2017.
En 2019, le prix d'acquisition d'une part est de 1960.00 euros, stable par rapport à 2017.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour OPUS REAL, le TRI n'est pas encore calculable.
2. Performance face au marché
Sur l'année 2018, le taux de distribution DVM de OPUS REAL a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1960.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 2002.00 €. La décote est de -2,1 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1708 € par part.
OPUS REAL dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 66.00 %
- Résidences hôtelières à 34.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
Pour investir dans OPUS REAL, le ticket minimum est de 9800 € et le prix d'une part 1960.00 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
BNP PARIBAS REIM est une société de gestion de fonds immobiliers filiale du groupe BNP PARIBAS. Créée en 1973, elle gère une gamme de 16 SCPI dotées de 5,6 milliards d'euros d'actifs sous gestion. Le groupe assure également la gestion de 6 OPCI RFA, d'une quarantaine de SCI et de 3 GFA (63 millions d'euros sous gestion). BNP PARIBAS REIM compte près de 56 500 associés et gère quelque 710 immeubles soit 1,9 millions de m2 d'immobilier d'entreprise.
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12-12-2019