SCPI PIERRE SELECTION : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 29/04/2024 Notre avis : Investie à 100% en commerces, le taux de distribution de la SCPI a nettement progressé en 2 ans, après un long creux. Les + : - Un patrimoine large et de nombreux baux - De grandes enseignes sont locataires - Un bon taux d'occupation et un rendement au-dessus du marché depuis 2 ans Les - : - Un taux de distribution inférieur au marché pendant au moins 10 années (2012-2021) - Érosion de la valeur du patrimoine depuis 2019 Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits La SCPI Pierre Sélection, gérée par BNP PARIBAS REIM, est une structure qui investit dans des commerces, notamment des pieds d'immeubles. Elle est l'une des SCPI les plus anciennes du marché, créée en 1976. Son capital est fixe, c'est-à-dire que les parts sont uniquement accessibles sur le marché secondaire lorsqu'un détenteur décide de vendre les siennes. Résultats 2023 La SCPI a annoncé un taux de rendement plutôt bon par rapport au marché et identique à l'année précédente, avec à 5,48% bruts. La SCPI conserve un dividende stable, bien que l'on constate une érosion ces dernières années. Néanmoins, le marché des parts a fortement souffert du contexte immobilier. La SCPI a en effet fait face à un accroissement des demandes de retrait, et le prix des parts a plongé. Le dernier prix d'exécution de l'année 2023 s'affichait à 209 euros par part, en baisse de 24% sur un an (prix moyen sur l'année : 262,46 euros). Au 31 décembre, près de 10.000 parts étaient encore en attente de retrait. Perspectives pour 2024 Niveau distribution, la SCPI Pierre Sélection semble pouvoir maintenir une tendance stable bien que le taux d'occupation financier ait légèrement baissé. Les données concernant l'évaluation du patrimoine sont en attente. Elles seront importantes pour estimer la cohérence du prix des parts. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de PIERRE SELECTION Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,48%* ▼ -0,10 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 15.12 ▲ + 0,73% Risque d'investissement : 4 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 209.00 € ▼ -23,86 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 393.30 € Souscription minimum : 281.09 € Type(s) d'actifs ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 0 mois % de parts en attente de retrait 1,4% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de PIERRE SELECTION Type : RENDEMENT Type de capital : Fixe Création : juin 1976 Capitalisation : 151.53 millions d'euros (0,18% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 5 533 Nombre de parts : 725 035 Parts en attente de retrait : 1,4% PIERRE SELECTION est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par BNP PARIBAS REIM. Créée en 1976, PIERRE SELECTION totalise48 années d'activité. Elle annonce 151.53 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 725 035 parts émises et 5 533 souscripteurs (nombre d'associés), PIERRE SELECTION a une souscription moyenne de 131,0 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de PIERRE SELECTION : 5,48% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI PIERRE SELECTION a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.12 euros par part. Le rendement brut a été de 5,48% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 209.00 euros, en baisse de -23,9% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros PIERRE SELECTION en chiffres Dividende par part 2023 : 15.12 €* Taux de distribution 2023 : 5,48 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,60% TRI à 5 ans : -5.99%** TRI à 10 ans : -0.50%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 324.42 € / part Valeur de reconstitution : 393.30 € / part Prix de souscription : 209.00 € / part Prix de retrait : 190.35 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans PIERRE SELECTION 4 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de PIERRE SELECTION La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 209.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 393.30 €. La décote est de -46.9 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 190.35 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de PIERRE SELECTION Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : France Nombre d'immeubles : 130 Surface totale : 80567m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 169 Taux d'occupation financier : 93.6 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement PIERRE SELECTION dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - commerces à 100.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 31.00 %- Régions à 32.00 %- Paris à 37.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de PIERRE SELECTION, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de PIERRE SELECTION Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 281.09 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 11.40 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) AnnoncePour investir dans PIERRE SELECTION, le ticket minimum est de 281.09 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 11.40 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. BNP PARIBAS REIM est une société de gestion de fonds immobiliers filiale du groupe BNP PARIBAS. Créée en 1973, elle gère une gamme de 16 SCPI dotées de 5,6 milliards d'euros d'actifs sous gestion. Le groupe assure également la gestion de 6 OPCI RFA, d'une quarantaine de SCI et de 3 GFA (63 millions d'euros sous gestion). BNP PARIBAS REIM compte près de 56 500 associés et gère quelque 710 immeubles soit 1,9 millions de m2 d'immobilier d'entreprise. Autres fonds de BNP PARIBAS REIM SCPI : - SCPI FRANCE INVESTIPIERRE - SCPI ACCES VALEUR PIERRE - SCPI ACCIMMO PIERRE - SCPI OPUS REAL - SCPI AV HABITAT - SCPI AV HABITAT 2 - SCPI CAPITAL HABITAT - SCPI PIERRE AVENIR - SCPI PIERRE AVENIR 2 - SCPI PIERRE AVENIR 3 Retour au comparateur de SCPI Actualités de PIERRE SELECTION et de la société de gestion BNP PARIBAS REIM 03/12/2021 : L'OPCI Diversipierre de BNP Paribas obtient le label ISR immobilier Entré en vigueur le 23 juillet 2020, ce nouveau label met en lumière les fonds d'investissement immobiliers comme les OPCI et les SCPI qui ont opté pour une gestion responsable de leur patrimoine. ... Pour obtenir ce sésame, l'OPCI Diversipierre de BNP Paribas a opté pour une méthodologie de sélection du patrimoine à acquérir et d'adaptation de son patrimoine existant. La société de gestion évalue les immeubles et les actions à mener au regard des critères environnementaux sociaux et de gouvernance (critères ESG). Ses équipes ont ainsi créé une grille, qui leur permet de tirer des conclusions et de créer des plans d'action et d'amélioration du patrimoine sur les 3 années à venir. Tous les immeubles du patrimoine de l'OPCI Diversipierre sont évalués sur 94 critères, tels que l'empreinte carbone, le confort du locataire, les consommations énergétiques et la pollution engendrée. La société de gestion affirme que certaines acquisitions n'ont pas été menées à terme, car des conditions importantes n'étaient pas réunies, comme par exemple la possibilité de garantir la santé des locataires. La liste des fonds immobiliers et SCPI ISR s'allonge. Pour le moment, les SCPI de BNP Paribas ne sont pas encore labellisées. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
