AFFINITES PIERRE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 05/04/2024Affinités Pierre a présenté des résultats supérieurs à la moyenne du marché en 2023, et en progression.
Score 14,5 / 20
Atouts de AFFINITES PIERRE
- Stratégie claire- Excellent taux d'occupation
- Des performances en hausse depuis 3 ans après un creux
Points faibles :
- Délai d'entrée en jouissance un peu long (5 mois)- Des frais élevés
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
AFFINITES PIERRE : avis et analyse complète
Lancée fin 2015, Affinités Pierre, proposée par Groupama Gan REIM, est une SCPI à capital fixe qui investit principalement dans des bureaux, des commerces, ainsi que des locaux d'activité et d'entrepôts/logistique.
Sur toute l'année 2024, la SCPI procède à sa 6e augmentation de capital. Les particuliers peuvent donc investir en souscrivant de nouvelles parts auprès de la société de gestion. En dehors de ces périodes de collecte, les parts peuvent s'acheter auprès d'investisseurs sortants sur le marché secondaire.
Résultats 2023
Cette année 2023 s'est clôturée sur de bons résultats pour la SCPI Affinités Pierre. L'augmentation significative du dividende par part et du taux de distribution confirment la résilience de cette SCPI face aux défis de l'environnement immobilier.
Affinités Pierre a distribué un dividende annuel de 12,55€ par part (vs 11,90€ en 2022). Le taux de distribution s'établit à 5,04%, nettement au-dessus de la moyenne des SCPI du marché.
La SCPI a par ailleurs finalisé sa 5e augmentation de capital en novembre, ce qui devrait lui permettre de procéder à de nouveaux investissements en 2024.
Perspectives 2024
Le taux d'occupation financier reste excellent, démontrant une gestion efficace du patrimoine. La durée résiduelle des baux est de 4.6 ans, offrant une visibilité appréciable sur le potentiel locatif.
La SCPI est par ailleurs de nouveau en collecte, ce qui devrait lui donner la possibilité de continuer sa croissance. Pour le moment, les indicateurs sont au vert.
La valeur du patrimoine établie en fin d'année 2023 est cependant en attente. Celle-ci permettra d'avoir une visibilité sur la cohérence du prix des parts.
Présentation de AFFINITES PIERRE
Société de gestion : | |
Type de SCPI : | RENDEMENT |
Taux de distribution* (2023)
|
5,04%*
▲ + 0,14 pts vs 2022 |
Dividende par part 2023 Variation vs n-1 |
12.55 €
▲ + 5,46% |
Risque d'investissement : | 4 / 7 |
Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
250.00 € = |
Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
266.15 € |
Souscription minimum : | 1250 € |
Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Logements ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France Europe |
Label ISR immobilier | NON |
Délai de jouissance | 1er jour du 5ème mois suivant celui de la souscription |
% de parts en attente de retrait | |
Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,73% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de AFFINITES PIERRE
AFFINITES PIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par GROUPAMA GAN REIM.
Créée en 2015, AFFINITES PIERRE totalise9 années d'activité. Elle annonce 640.867 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 2 563 469 parts émises et 10 187 souscripteurs (nombre d'associés), AFFINITES PIERRE a une souscription moyenne de 251,6 parts par investisseur.
Taux de distribution de AFFINITES PIERRE : 5,04% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI AFFINITES PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.55 euros par part. Le rendement brut a été de 5,04% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 250.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
AFFINITES PIERRE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans AFFINITES PIERRE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
Évolution du prix des parts de AFFINITES PIERRE
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 250.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 266.15 €. La décote est de -6.1 %.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de AFFINITES PIERRE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
AFFINITES PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 60.40 %
- logements à 0.30%
- entrepôts à 13.40 %
- commerces à 24.30 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 1.60 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 25.40 %
- Régions à 50.00 %
- Europe à 24.60 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de AFFINITES PIERRE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans AFFINITES PIERRE, le ticket minimum est de 1250 €.
Les frais de souscription sont de 10.00 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
GROUPAMA GAN REIM est une société de gestion filiale de GROUPAMA IMMOBILIER (60%) et de GROUPAMA GAN VIE (40%). La société structure, développe et gère des véhicules d’investissement immobilier pour le compte d’une clientèle d’investisseurs diversifiée.
Elle gère 4 fonds d'investissement, à savoir une OPCI, deux OPPCI et une SCPI.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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