Le magazine qui donne le pouvoir à votre épargne
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| Score 14,5 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Après un creux durant la pandémie, Affinités Pierre renoue avec un rendement supérieur au marché.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022) |
4.90% *
▲ + 0,76 pts vs 2021 |
| Dividende par part 2022 |
11.90 €
▲ + 16,44% |
| Risque d'investissement : | 4 / 7 |
| Prix d'une part : | 250.00 € |
| Valeur du patrimoine / part (31/12/2022) décote à l'achat |
NC |
| Souscription minimum : | 1235 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Logements ✓ Entrepôts ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,75% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Stratégie claire : investissement dans les bureaux commerces locaux d'activités...
- Excellent taux d'occupation à fin 2022
- Des performances qui repartent à la hausse après 2 années de creux
- Un nombre d'immeubles encore restreint
Documents sources des informations :
La SCPI Affinités Pierre est proposée par Groupama Gan REIM. Lancée fin 2015, il s'agit d'une SCPI à capital fixe, investissant principalement dans des bureaux, des commerces, ainsi que des locaux d'activité et d'entrepôts/logistique.
La société dispose d'un patrimoine diversifié. 62% sont des bureaux, le reste est constitué de commerces et d'entrepôts. Près des 50% des immeubles se situent en province, et 28% à l'étranger.
La société est une SCPI à capital fixe, ce qui signifie qu'en dehors d'une augmentation de capital, il est possible d'acquérir ou de vendre des titres sur le marché secondaire. Affinités Pierre procède cependant à des augmentations de capital régulièrement : c'est notamment le cas entre le 26 avril 2021 et le 31 décembre 2023 avec pour objectif de collecter 240 millions d'euros.
À fin 2022, Affinités pierre détenait 35 immeubles, avec un taux d'occupation optimal à près de 100%. La durée résiduelle des baux était de 5,1 ans, ce qui est également très bien pour obtenir une visibilité.
En 2022, la SCPI a distribué un dividende par part de 11,90 euros. C'est en progression par rapport aux deux dernières années, mais toujours inférieur à son niveau d'avant pandémie. Le taux de distribution est lui aussi reparti à la hausse, atteignant 4,90%, un taux supérieur à la moyenne du marché. L'année dernière, la SCPI expliquait ses performances en baisse du fait de retards pris dans les investissements et d'une large trésorerie disponible. Ce décalage entre collecte et investissement semble désormais se résorber.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
AFFINITES PIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par GROUPAMA GAN REIM.
Créée en 2015, AFFINITES PIERRE totalise8 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 518.4 million(s) d'euros.
Avec 2 073 554 parts émises et 8 432 souscripteurs (nombre d'associés), AFFINITES PIERRE a une souscription moyenne de 245,9 parts par investisseur.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2022, la SCPI AFFINITES PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 11.90 euros par part. Le rendement brut a été de 4.90% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 250.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 250.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 268.36 €. La décote est de -6,8 %.
1. Composition du patrimoine
AFFINITES PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 61.90 %
- logements à 0.30%
- entrepôts à 15.50 %
- commerces à 22.30 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 18.80 %
- Province à 52.80 %
- Europe à 28.40 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation).
Pour investir dans AFFINITES PIERRE, le ticket minimum est de 1235 €.
Les frais de souscription sont de 10.00 % TTC (moyenne du marché : 10,10%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 11,51%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
GROUPAMA GAN REIM est une société de gestion filiale de GROUPAMA IMMOBILIER (60%) et de GROUPAMA GAN VIE (40%). La société structure, développe et gère des véhicules d’investissement immobilier pour le compte d’une clientèle d’investisseurs diversifiée.
Elle gère 4 fonds d'investissement, à savoir une OPCI, deux OPPCI et une SCPI.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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