La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
Investie en hôtels, la SCPI a souffert de la pandémie en 2020. Son taux de distribution a été faible, mais la valeur de son patrimoine reste à ce jour préservée
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Une stratégie d'acquisition claire
- Une SCPI très spécialisée qui a souffert de la chute du tourisme en 2020
- A ce jour des acquisitions dans des zones difficilement appréciables en termes de fréquentation hôtelière (Niort, Offenbach en Allemagne, Hoofddorp aux Pays-Bas)
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.*
La SCPI ATREAM HOTELS est spécialisée dans l'acquisition d'hôtels et de résidences hôtelières européennes (tourisme, affaires, étudiants, séniors). Elle a obtenu son visa AMF en septembre 2016.
La stratégie d'investissement de ATREAM HOTELS est d'acquérir des immeubles en France et dans la zone Euro. Actuellement la société présente des actifs à Niort, au Pays-Bas et en Allemagne (Ibis Styles Offenbach acquis début janvier 2018). Elle affiche la volonté de constituer un patrimoine comprenant a minima de 70% d'hôtels et au maximum de 30% de résidences hôtelières.
En 2020, la SCPI a souffert de la pandémie. La fermeture des hôtels et la chute du tourisme international ont marqué son activité. Rien d'étonnant donc, à ce que le taux de distribution affiche une baisse spectaculaire, avec seulement 2,37%. Bien que Atream Hotels ait acquis 2 immeubles durant l'année, son taux d'occupation a lui aussi baissé, et se situe désormais sous la barre des 90%.
Le point positif est que la valeur de son patrimoine a été préservée (pour le moment), ce qui permet à la SCPI de ne pas baisser le prix des parts pour 2021.
Le potentiel rebond de la distribution tient donc à la reprise du tourisme à court terme.
ATREAM HOTELS est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ATREAM.
Créée en 2016, ATREAM HOTELS totalise5 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 223.8 million(s) d'euros.
Avec
223 745 parts
émises et
2 688 souscripteurs (nombre d'associés), ATREAM HOTELS a une souscription moyenne de
83,2
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 49,1 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI ATREAM HOTELS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 23.73 euros par part. Le rendement brut est de 2.37% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 1000.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour ATREAM HOTELS, le TRI n'est pas encore calculable.
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de ATREAM HOTELS a été inférieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1000.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1057.40 €. La décote est de -5,4 %.
ATREAM HOTELS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 100.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Province à 19.00 %
- Etranger à 81.00 %
Pour investir dans ATREAM HOTELS, le ticket minimum est de 5000 € . Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 2008, ATREAM est une société de gestion spécialisée sur l'investissement dans l'hôtellerie, l'immobilier tertiaire et la restructuration d'immeubles résidentiels.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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16-12-2019
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