Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 12,7 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : Investie en hôtels, la SCPI a retrouvé son niveau d'avant-covid avec un taux de distribution de 5,05%, supérieur au marché.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
5.05% *
▲ + 2,41 pts vs 2021 |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
50.45 €
▲ + 90,95% |
| Dividende par part 1er trimestre 2023 |
12.00 € ▲ + 0,04% 1T 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
|
| Risque d'investissement : | 4 / 7 |
| Prix d'une part : |
1000.00 € |
| Valeur du patrimoine / part 2022 Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
1084.70 € ▲ + 3,03% |
| À l'achat : | Décote (-7.8%) |
| Souscription minimum : | 5000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Europe France |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
3,88% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une stratégie d'acquisition claire
- Un niveau de performances retrouvé en 2022 après la crise du covid
- Un taux d'occupation de 100% et une durée résiduelle des baux d'environ 15 ans fermes
- Une SCPI très spécialisée qui a souffert de la chute du tourisme
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 1er trimestre 2023
La SCPI ATREAM HOTELS est spécialisée dans l'acquisition d'hôtels et de résidences hôtelières européennes (tourisme, affaires, étudiants, séniors). Elle a obtenu son visa AMF en septembre 2016.
La stratégie d'investissement de ATREAM HOTELS est d'acquérir des immeubles en France et dans la zone Euro.
Début 2023, la société détient 20 actifs situés en Allemagne, en Belgique, aux Pays-Bas et en France. Conformément à ses objectifs, 70% du patrimoine est composé d'hôtels, le reste de résidences hôtelières. Au dernier trimestre 2022, la SCPI a acquis la résidence de tourisme Break & Home de la Porte de Choisy à Ivry sur Seine pour 21,3 millions d euros.
En 2020, la SCPI avait souffert de la pandémie. La fermeture des hôtels et la chute du tourisme international avaient marqué son activité. Rien d'étonnant donc, à ce que le taux de distribution ait alors affiché une baisse spectaculaire, étant pratiquement divisé par 2 (2,37%). En 2022, Atream Hôtels a néanmoins retrouvé son niveau d'avant crise. La distribution est même légèrement supérieure aux années 2017 à 2019 avec plus de 50 euros par part et 5,05 de taux de distribution. Une performance supérieure à la moyenne du marché.
La SCPI bénéficie d'un taux d'occupation optimal de 100%, les hôtels étant tous loués à des grandes enseignes pour une durée moyenne résiduelle de près de 15 ans. C'est un point très positif pour la suite.
Perspectives 2023
Selon les informations publiées pour le 1er trimestre, la SCPI est sur une tendance stable. L'acompte sur dividende distribué est dans la lignée de l'année 2022. La valeur du patrimoine a progressé sur un an, le taux d'occupation est toujours optimal.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
ATREAM HOTELS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ATREAM.
Créée en 2016, ATREAM HOTELS totalise7 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 259.9 million(s) d'euros.
Avec 261 364 parts émises et 3 134 souscripteurs (nombre d'associés), ATREAM HOTELS a une souscription moyenne de 83,4 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 22,7 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Pour l'année 2022, la SCPI ATREAM HOTELS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 50.45 euros par part. Le rendement brut a été de 5.05% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a beaucoup augmenté si l'on considère l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1000.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1000.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1084.70 €. La décote est de -7.8 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 900 € par part.
1. Composition du patrimoine
ATREAM HOTELS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 100.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- France à 29.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans ATREAM HOTELS, le ticket minimum est de 5000 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| HIMALIA | GENERALI | 14,5/20 | |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea |  |
17,2/20 |
| LINXEA VIE | LINXEA | |
15,3/20 |
| MONIWAN VIE | MONIWAN | |
15,0/20 |
| OCTAVIE 4 | UAF LIFE PATRIMOINE | 8,2/20 | |
| OCTUOR | GENERALI | 11,7/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| AG2R EXCELLIE RETRAITE | AG2R |  |
15,0/20 |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES | |
17,2/20 |
| LINXEA SPIRIT PER | LINXEA | |
15,8/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
| PER GENERALI PATRIMOINE | GENERALI | |
15,0/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 2008, ATREAM est une société de gestion spécialisée sur l'investissement dans l'hôtellerie, l'immobilier tertiaire et la restructuration d'immeubles résidentiels.
SCPI :
- SCPI CARAC perspective Immo
- SCPI TOURISME & LITTORAL
26/11/2021 : Atream Hôtels décroche le label ISR immobilier
La certification, délivrée par l'AFNOR, fait suite à une demande dans le cadre du renforcement des ambitions de la société de gestion Atream en matière d'investissement socialement responsable. Elle vise à améliorer les performances environnementales de son patrimoine grâce au suivi des consommations.
A fin novembre 2021, la SCPI détient 19 actifs et une participation en France, Allemagne, Pays-Bas et Belgique.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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