SCPI SOPRORENTE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 29/02/2024 Notre avis : Soprorente est une SCPI de commerces qui semble stable. Son taux de distribution 2023 est de 5,92%, au-dessus du marché. Les + : - Une stratégie intéressante sur les ERP à Paris intra-muros - Un dividende stable depuis 2014, voire en hausse en 2023 - Une SCPI ancienne sur le marché Les - : - Valeur du patrimoine 2023 inconnue à ce jour Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits La SCPI Soprorente, l'une des plus anciennes sur le marché, continue d'afficher une certaine stabilité. Depuis octobre 2023, elle est gérée par Fiducial Gérance (elle était précédemment gérée par BNP Paribas Real Estate). La SCPI opère depuis quelques années un changement de stratégie en se repositionnant sur les locaux commerciaux, et plus généralement sur les ERP, c'est-à-dire les établissements recevant du public. Début 2024, les commerces représentent 56% de son patrimoine et les bureaux 44%. Le nombre d'immeubles est stable (30). Ils sont situés à 47% à Paris intra-muros, 24% en Ile de France, et 29% en régions. Soprorente est une SCPI à capital fixe, ce qui signifie qu'en dehors des éventuelles périodes d'augmentation de capital, il est nécessaire de racheter ses parts à un investisseur qui vend les siennes pour pouvoir souscrire. Le prix des parts fluctue donc uniquement en fonction de l'offre et de la demande, sans lien direct avec la valeur du patrimoine. Résultats 2023 Premier constat : le prix des parts a nettement baissé, reflet d'un excès d'offre par rapport à la demande. Autrement dit, le nombre de parts à la vente est supérieur à la demande. Le prix est ainsi passé de 319 € en 2022 à 229.01€ fin 2023, entrainant une baisse de la capitalisation de la SCPI. Néanmoins, la valeur de reconstitution du patrimoine 2023 n'étant pas encore connue, il est difficile d'estimer si ce prix est cohérent ou non. Reste que le dividende annuel et le taux de distribution ont augmenté. Le dividende a atteint 18.55€ en 2023 contre 15.03€ l'année précédente. La baisse du prix et la hausse concomitante du dividende ont mécaniquement entraîné une nette hausse du taux de distribution est de 5.92% en 2023, comparé à 4.77% en 2022. Les résultats financiers de Soprorente pour 2023 montrent une certaine stabilité dans l'ensemble. Le taux d'endettement est nul et le taux d'occupation reste excellent, à plus de 94%. Perspectives 2024 Les fondamentaux semblent rester solides. Mais en l'absence des nouvelles valeurs d'expertise, il est difficile d'en dire plus pour cette année. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de SOPRORENTE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Evolution vs n-1 Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,92%* ▲ + 1,15 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 18.55 € ▲ + 23,42% Risque d'investissement : 4 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 229.01 € ▼ -28,21 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 363.99 € Souscription minimum : 316.22 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 1er jour du trimestre si l’achat est effectué au 1er et 2ème mois, et au trimestre suivant si l’achat est effectué au 3ème mois % de parts en attente de retrait 0,8% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de SOPRORENTE Type : RENDEMENT Type de capital : Fixe Création : mars 1980 Capitalisation : 60 millions d'euros (0,07% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 2 089 Nombre de parts : 241 255 Parts en attente de retrait : 0,8% SOPRORENTE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FIDUCIAL GERANCE. Créée en 1980, SOPRORENTE totalise44 années d'activité. Elle annonce 60 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 241 255 parts émises et 2 089 souscripteurs (nombre d'associés), SOPRORENTE a une souscription moyenne de 115,5 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de SOPRORENTE : 5,92% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI SOPRORENTE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 18.55 euros par part. Le rendement brut a été de 5,92% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 229.01 euros, en baisse de -28,2% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros SOPRORENTE en chiffres Dividende par part 2023 : 18.55 €* Taux de distribution 2023 : 5,92 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,61% Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 306.34 € / part Valeur de reconstitution : 363.99 € / part Prix de souscription : 229.01 € / part Prix de retrait : 239.05 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans SOPRORENTE 4 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de SOPRORENTE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 229.01 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 363.99 €. La décote est de -37.1 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 239.05 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de SOPRORENTE Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : Paris Nombre d'immeubles : 30 Surface totale : 24920m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 44 Taux d'occupation financier : 94.92 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement SOPRORENTE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 44.00 %- commerces à 56.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 24.00 %- Régions à 29.00 %- Paris à 47.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de SOPRORENTE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de SOPRORENTE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 316.22 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Frais réels de souscription max TTC : 9.60 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans SOPRORENTE, le ticket minimum est de 316.22 €. Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. FIDUCIAL GERANCE est une société indépendante spécialisée dans la gestion de SCPI et d'OPCI, filiale à 100% du Groupe FIDUCIAL. Elle est issue de la fusion de plusieurs sociétés de gestion, dont la plus ancienne date des années 1970. Adossée à la firme FIDUCIAL, leader de services pluridisciplinaires aux petites entreprises, artisans, commerçants et professions libérales, FIDUCIAL GERANCE développe des solutions en SCPI, OPCI et Groupements Forestiers. Autres fonds de FIDUCIAL GERANCE SCPI : - SCPI CAPIFORCE PIERRE - SCPI LOGIPIERRE 3 - SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ - SCPI FICOMMERCE - SCPI BUROBOUTIC - SCPI SELECTIPIERRE 2 - SCPI PRIMO 1 Retour au comparateur de SCPI Actualités de SOPRORENTE et de la société de gestion FIDUCIAL GERANCE 03/10/2023 : La SCPI Soprorente change de gestionnaire La SCPI Soprorente, précédemment gérée par BNP Paribas REIM, passe chez Fiducial Gérance à compter du 1er octobre 2023. Selon le communiqué, "l'assemblée générale extraordinaire de la SCP ... I Soprorente, réunie en seconde lecture le 20 juin 2023, a approuvé la démission de la société BNP Paribas REIM France, en sa qualité de société de gestion, et la nomination de la société FIDUCIAL GÉRANCE, en sa qualité de nouvelle société de gestion de la SCPI Soprorente à compter du 1er octobre 2023 et pour une durée de cinq ans." Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
