ArcelorMittal cède 10 % du capital de Vallourec à 24 euros par action
ArcelorMittal a annoncé mardi la vente de 23,9 millions d'actions de Vallourec, correspondant à environ 10 % du capital de Vallourec, au prix de 24 euros par titre. Cette opération, réalisée via un placement accéléré auprès d'investisseurs institutionnels, génère un produit brut d'environ 667 millions de dollars.
ArcelorMittal a vendu 23,9 millions de titres Vallourec représentant environ 10 % du capital social de la société, à 24 euros l'action. Le placement a été réalisé par accélération du processus de bookbuilding auprès d'investisseurs institutionnels. Le produit brut s'élève à environ 667 millions de dollars.
Retour du produit aux actionnaires et maintien d'une présence au capital
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Les produits de la cession seront restitués aux actionnaires d'ArcelorMittal via son programme de rachat d'actions en cours. Après le règlement de la transaction, ArcelorMittal conservera environ 17,3 % du capital de Vallourec et maintiendra un siège au conseil d'administration de Vallourec. Le règlement est attendu le 21 mai 2026 environ. ArcelorMittal s'est engagée à respecter une période de blocage de 90 jours calendaires sur sa participation restante à compter de la date de règlement, soumise aux exceptions usuelles.
Contexte et stratégie d'allocation du capital
ArcelorMittal demeure favorable à la stratégie et à l'équipe de direction de Vallourec et continue de percevoir de la valeur dans cette dernière. Le groupe y a constitué une participation initiale en 2024. Selon le directeur financier Genuino Christino, cette opération « souligne notre engagement à déployer le capital de manière à générer des rendements clairs et mesurables pour les actionnaires ».
Nous restons confiants dans les perspectives d'ArcelorMittal pour le reste de l'année.
Résultats du 1er trimestre démontrant une résilience avec des marges améliorées.
Risques mentionnés
Les taux de change et autres charges financières nettes s'élevaient à 80 M$ au 1T 2026.
La dépense d'impôts sur le revenu pour le 1T 2026 était de 136 M$.
L'augmentation de la dette nette à 9,3 milliards $ pourrait affecter la perception des investisseurs.
Pressions sur le coût des matières premières en raison de l'inflation.
Opportunités identifiées
L'augmentation de la production d'acier brut à 13,3 Mt en 1T 2026.
Le programme d'investissement stratégique en cours offre un potentiel de croissance.
Le redémarrage des hauts-fourneaux inactifs à Fos et Dabrowa a été préparé.
Les investissements dans de nouveaux fours à arc électrique augurent de meilleures performances.
Les informations présentées dans cet article sont fournies à titre purement indicatif et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement, une incitation à acheter ou vendre un actif financier, ni un conseil en placement. Le lecteur est invité à réaliser ses propres recherches avant toute décision.
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