BNP Paribas : la BCE fixe à 10,73 % l'exigence de CET1 pour 2027, contre 12,91 % détenus
La Banque centrale européenne a notifié à BNP Paribas les résultats de son processus de surveillance et d'évaluation prudentielle (SREP) 2026. Celui-ci fixe les exigences de fonds propres et de ratio de levier applicables au groupe sur base consolidée à compter du 1er janvier 2027.
Calculée selon la nouvelle méthodologie du mécanisme de surveillance unique (SSM), l'exigence au titre du pilier 2 (P2R) s'établit à 1,90 %, en hausse de 17 points de base par rapport au SREP 2025.
Selon le communiqué publié le 29 octobre 2026, l'effet sur l'exigence de CET1 se limite à 2 points de base et n'affecte pas la trajectoire de CET1 du groupe.
Une exigence minimale de CET1 fixée à 10,73 % au 1er janvier 2027
À compter du 1er janvier 2027, l'exigence minimale de CET1 de BNP Paribas s'établira à 10,73 %, hors recommandation au titre du pilier 2 (P2G). Sur ce total, le P2R compte pour 1,07 %, et le coussin applicable aux autres établissements d'importance systémique (O-SII) pour 1,75 %.
Le coussin de conservation des fonds propres représente 2,50 % et le coussin contracyclique 0,82 %. Le coussin pour risque systémique, à 0,09 %, est calculé sur la base d'actifs pondérés de 803 Md€ au 30 septembre 2026.
L'exigence de ratio Tier 1 s'établira à 12,58 %, dont 1,43 % au titre du P2R, et celle de ratio Total capital à 15,06 %, dont 1,90 % au titre du P2R. L'exigence de ratio de levier reste inchangée à 3,85 %, dont 0,10 % au titre du P2R applicable au levier (P2R-LR).
Des ratios au 30 septembre supérieurs aux nouveaux seuils
Le communiqué met en regard ces exigences et les niveaux publiés au 30 septembre 2026. Le ratio CET1 ressortait alors à 12,91 %, pour une exigence de 10,73 %, et le ratio Tier 1 à 15,59 %, pour un seuil fixé à 12,58 %.
Le ratio Total capital atteignait 17,75 % face à une exigence de 15,06 %, et le ratio de levier 4,44 % contre une exigence de 3,85 %. BNP Paribas indique disposer d'une marge significative au-dessus de ses exigences de fonds propres et de ratio de levier.
La recommandation au titre du pilier 2 (P2G) reste inchangée par rapport à 2025, dans une fourchette comprise entre 0 et 100 points de base. L'exigence réglementaire applicable au ratio de levier demeure elle aussi inchangée.
Un ratio CET1 attendu au-dessus de 13 % fin 2026
Lors de la publication de ses résultats du troisième trimestre 2026, BNP Paribas a annoncé un ratio CET1 attendu au-dessus de 13 % au 31 décembre 2026, contre 12,91 % au 30 septembre. Le groupe précise que l'évolution du P2R n'affecte pas cette trajectoire.
Le communiqué détaille également un changement de traitement. L'exigence de CET1 au titre du P2R n'inclut plus l'intégralité de la surcharge liée aux expositions non performantes sur les crédits anciens accordés avant le 26 avril 2019 : celle-ci est désormais prise en compte dans le ratio de CET1 à compter du 31 décembre 2026.
Selon la banque, ces expositions non performantes ont continué de s'amortir en 2026 et leur impact résiduel a été anticipé dans la planification du capital du groupe.
L'élément structurant du SREP 2026 tient ainsi en deux chiffres : un P2R relevé de 17 points de base, à 1,90 %, et un effet limité à 2 points de base sur l'exigence de CET1, fixée à 10,73 % au 1er janvier 2027.
