SES accepte de racheter 363,4 M€ de son obligation 2027 à 97,33 % du nominal
L'opérateur de satellites de télécommunications et TV a publié le 5 octobre 2026 les résultats définitifs et les conditions de prix de son offre de rachat en numéraire, avec un prix de rachat fixé à 97,330 % du nominal. Le groupe a indiqué qu'il accepterait l'intégralité des titres valablement apportés, sans réduction proportionnelle.
Une offre portant sur un emprunt de 500 M€ échéant en novembre 2027
L'opération visait les porteurs de l'emprunt garanti de 500 millions d'euros au coupon de 0,875 %, arrivant à échéance le 4 novembre 2027 (ISIN : XS2075811781). SES leur proposait de céder leurs titres contre espèces, dans la limite d'un montant maximal d'acceptation. L'offre avait été annoncée le 28 septembre 2026, selon les termes d'un document d'offre daté du même jour. La période d'apport s'est close le 2 octobre 2026 à 17 h 00 (heure d'Europe centrale), et des résultats indicatifs ont été communiqués plus tôt dans la journée du 5 octobre 2026. Les apports valables ont atteint 363 397 000 euros en nominal. SES a fixé le montant final d'acceptation à ce même niveau.
136,603 M€ de titres resteront en circulation après le règlement
La fixation du prix est intervenue vers 13 h 00 (heure d'Europe centrale) le 5 octobre 2026. Elle repose sur un taux mid-swap interpolé de 3,242 % et un rendement de rachat de 3,442 %. Les intérêts courus s'élèvent à 8,08 euros pour 1 000 euros de nominal, sous réserve d'arrondi. Le paiement du prix de rachat et des intérêts courus est attendu le 7 octobre 2026. À l'issue de cette étape, 136 603 000 euros de nominal de ces obligations resteront en circulation. SES a indiqué son intention d'annuler les titres rachetés dans le cadre de l'offre.
Le règlement subordonné à la condition de nouvelle émission
Le règlement de l'offre reste soumis à la réalisation de la condition de nouvelle émission prévue par l'opération, ou à la renonciation à celle-ci. Le communiqué a été publié au titre du règlement européen sur les abus de marché (MAR), l'information étant présentée comme ayant constitué ou ayant pu constituer une information privilégiée. Il a été émis par Elisabeth Pataki, directrice financière du groupe. BNP Paribas, ING Bank N.V. (succursale belge), Landesbank Baden-Württemberg et Mizuho Bank Europe N.V. ont agi en tant que banques chargées de l'opération, Kroll Issuer Services Limited intervenant comme agent de l'offre.
