Solvay propose de racheter jusqu'à 375 M€ d'obligations et prépare une émission de 500 M€

Une offre ouverte jusqu'au 16 novembre, avec un règlement prévu le 19 novembre

L'offre est adressée aux détenteurs éligibles jusqu'à 17h00 CET le 16 novembre 2026, selon les modalités du prospectus d'offre publique d'achat daté du 9 novembre 2026. Ce document est mis à disposition des porteurs éligibles par Kroll Issuer Services Limited, agent de l'offre.

Le prix d'achat sera déterminé au moment de sa fixation, par référence à un écart fixe par rapport au taux mid-swap interpolé. Les résultats devraient être annoncés le 17 novembre 2026 et le règlement intervenir le 19 novembre 2026.

Une nouvelle dette d'un montant supérieur au plafond du rachat

Les nouvelles obligations envisagées seraient des titres senior non garantis, à taux fixe et libellés en euros. Selon le communiqué, l'offre et cette émission ont pour objectif de « gérer de manière proactive la structure du capital et le profil d'endettement » du groupe.

Le montant envisagé pour la nouvelle émission excède le plafond fixé pour le rachat. Les porteurs ayant apporté leurs titres pourront, à la seule discrétion de Solvay, bénéficier d'une priorité dans l'attribution des nouvelles obligations.

Celles-ci ne sont pas destinées aux investisseurs de détail de l'Espace économique européen ni du Royaume-Uni : leur marché cible se limite aux contreparties éligibles et aux clients professionnels, avec une valeur nominale minimale de 100 000 euros.

Un rachat suspendu à la réalisation de l'émission

L'achat des titres valablement présentés est subordonné, entre autres conditions, à la réalisation de l'émission des nouvelles obligations, appréciée à la seule discrétion de Solvay. Cette émission reste elle-même soumise aux conditions du marché.

BNP Paribas et BofA Securities Europe SA conduisent l'opération en qualité de Dealer Managers, pour le compte exclusif de l'émetteur.