Avis sur AXA ARPEGES : rendement, frais...

Gestion libre, profilée ou sous mandat

Le contrat d'assurance-vie Axa Arpèges permet de gérer librement ses investissements, en piochant dans les 75 unités de compte disponibles (gestion « personnelle »). La palette des types d'actifs est plutôt diversifiée (actions, obligations, fonds Eurocroissance, FCPR...). Mais l'on peut regretter qu'une bonne moitié soit des fonds gérés par d'autres filiales d'Axa.

Un fonds en euros est également disponible : l'actif général Axa France Vie. Ces dernières années, ses performances se sont placées dans la moyenne du marché. Il existe néanmoins un taux différencié qui varie en fonction du pourcentage d'unités de compte. Et il est important de rappeler les taux passés ne constituent pas une garantie de taux futurs similaires.

En gestion libre, les épargnants peuvent profiter des options d'arbitrage automatique :
- Dynamisation des intérêts et plus-values,
- Sécurisation des gains,
- Limitation des moins-values,
- Lissage des investissements.
Seul hic : les arbitrages sont facturés 0,80%. Mieux vaut inclure ce paramètre avant de programmer et viser le long terme lorsque vous investissez sur les supports proposés.

Ce contrat d'assurance-vie Axa propose également une gestion profilée. Les épargnants investissent alors dans l'une des allocations préétablies par l'assureur en fonction de leur profil de risque.

Chez Axa, il s'agit de « gestion par convention ». On y trouve les conventions « Piano Mix », « Piano Croissance », « Allegro Mix », « Allegro Croissance », Crescendo Croissance » et « Fortissimo ». Les « pianos » correspondent aux profils les moins risqués, à l'inverse du Fortissimo. Ces profils investissent toujours dans les 7 mêmes supports mais avec des proportions différentes :
- Fonds euros,
- Fonds Eurocroissance,
- Et 5 OPCVM, tous de chez AXA.

Enfin, le contrat offre une possibilité de gestion sous mandat (nommée « gestion pilotée »). L'argent est alors investi par l'assureur selon le profil de risque choisi par le client. Cette gestion, plus personnalisée, est facturée 0,50% de plus chaque année.

Une offre de garanties étendue mais des frais élevés

Le point fort de ce contrat d'assurance-vie d'Axa est à chercher du côté des garanties qu'il propose. Comme beaucoup, Arpèges propose d'une garantie plancher-décès. En cas de décès de l'assuré avant ses 80 ans, elle garantit aux bénéficiaires de percevoir un capital minimum. Celui-ci correspond au montant des primes versées moins les frais et les éventuels retraits.

Le contrat d'assurance-vie d'Axa est l'un des rares à proposer une palette étendue de garanties optionnelles : dépendance, décès accidentel, transmission, etc. Vous trouverez tous les détails dans notre section "Garanties".

Il est à noter que pour certains profils de gestion, les particuliers bénéficient d'une garantie décès accidentel. En cas de décès avant les 60 ans de l'assuré, Axa versera aux bénéficiaires un capital minimum correspondant au montant du versement initial revalorisé de 6% par an pendant les 10 premières années de l'adhésion (moins les retraits éventuels). Les profils concernés sont les suivants :
- Conviction Crescendo, Croissance et Fortissimo,
- Perspectiv' Crescendo, Croissance et Perspectiv' Fortissimo.

A contrario, le niveau élevé des frais pénalise le contrat, à presque tous les étages.

Les particuliers doivent ainsi payer près de 5% de frais sur chaque versement. Aujourd'hui, la moitié des contrats du marché n'imposent plus de frais d'entrée et ceux qui en prélèvent sont sur des niveaux plus raisonnables. Les particuliers sont donc invités à négocier avant de signer.

Si les frais de gestion annuels sur le fonds en euros sont légèrement inférieurs au marché, la facture est lourde sur les unités de compte. Les particuliers sont ainsi prélevés de près de 1% par an, alors que beaucoup d'unités de compte sont déjà gérées par Axa.

De même, l'on regrette les frais d'arbitrage (0,80%). Enfin, les personnes qui sortent en rente doivent savoir que les arrérages subissent un prélèvement de 3%.