Avis sur AXA ARPEGES :
rendement, frais...

L'essentiel

Un contrat pour qui ?

Les particuliers en recherche d'un choix de solides garanties optionnelles pour leur contrat d'assurance-vie, à condition de négocier les frais sur les versements avant de signer.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat de groupe
Souscripteur ⓘ Certains contrats d'assurance-vie sont souscrits en direct par l'épargnant et d'autres via une tiers tel qu'une association d'épargnants. Si elle est indépendante, elle a vocation à défendre les intérêts de ses adéhrents.	ANPERE
Distribution fonds euros (2022)* :	1.40%* à 2.80%*
Souscription minimum :	1.000 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon ✓ Profilée
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 75 unités de compte Immobilier Private equity
Garanties optionnelles disponibles	✓ Plancher décès ✓Garantie dépendance ✓Autres
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Limitation des moins-values ✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Lissage des investissements

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Notre avis sur l'assurance vie AXA ARPEGES

L'assurance-vie Axa Arpèges est un contrat diffusé et assuré par Axa. Il se différencie par l'étendue des garanties optionnelles qu'il permet de souscrire, mais subit la lourdeur de ses frais.

Gestion libre, profilée ou sous mandat

Le contrat d'assurance-vie Axa Arpèges permet de gérer librement ses investissements, en piochant dans les 75 unités de compte disponibles (gestion « personnelle »). La palette des types d'actifs est plutôt diversifiée (actions, obligations, fonds Eurocroissance, FCPR...). Mais l'on peut regretter qu'une bonne moitié soit des fonds gérés par d'autres filiales d'Axa.

Un fonds en euros est également disponible : l'actif général Axa France Vie. Ces dernières années, ses performances se sont placées dans la moyenne du marché. Il existe néanmoins un taux différencié qui varie en fonction du pourcentage d'unités de compte. Et il est important de rappeler les taux passés ne constituent pas une garantie de taux futurs similaires.

En gestion libre, les épargnants peuvent profiter des options d'arbitrage automatique :
- Dynamisation des intérêts et plus-values,
- Sécurisation des gains,
- Limitation des moins-values,
- Lissage des investissements.
Seul hic : les arbitrages sont facturés 0,80%. Mieux vaut inclure ce paramètre avant de programmer et viser le long terme lorsque vous investissez sur les supports proposés.

Ce contrat d'assurance-vie Axa propose également une gestion profilée. Les épargnants investissent alors dans l'une des allocations préétablies par l'assureur en fonction de leur profil de risque.

Chez Axa, il s'agit de « gestion par convention ». On y trouve les conventions « Piano Mix », « Piano Croissance », « Allegro Mix », « Allegro Croissance », Crescendo Croissance » et « Fortissimo ». Les « pianos » correspondent aux profils les moins risqués, à l'inverse du Fortissimo. Ces profils investissent toujours dans les 7 mêmes supports mais avec des proportions différentes :
- Fonds euros,
- Fonds Eurocroissance,
- Et 5 OPCVM, tous de chez AXA.

Enfin, le contrat offre une possibilité de gestion sous mandat (nommée « gestion pilotée »). L'argent est alors investi par l'assureur selon le profil de risque choisi par le client. Cette gestion, plus personnalisée, est facturée 0,50% de plus chaque année.

Une offre de garanties étendue mais des frais élevés

Le point fort de ce contrat d'assurance-vie d'Axa est à chercher du côté des garanties qu'il propose. Comme beaucoup, Arpèges propose d'une garantie plancher-décès. En cas de décès de l'assuré avant ses 80 ans, elle garantit aux bénéficiaires de percevoir un capital minimum. Celui-ci correspond au montant des primes versées moins les frais et les éventuels retraits.

Le contrat d'assurance-vie d'Axa est l'un des rares à proposer une palette étendue de garanties optionnelles : dépendance, décès accidentel, transmission, etc. Vous trouverez tous les détails dans notre section "Garanties".

Il est à noter que pour certains profils de gestion, les particuliers bénéficient d'une garantie décès accidentel. En cas de décès avant les 60 ans de l'assuré, Axa versera aux bénéficiaires un capital minimum correspondant au montant du versement initial revalorisé de 6% par an pendant les 10 premières années de l'adhésion (moins les retraits éventuels). Les profils concernés sont les suivants :
- Conviction Crescendo, Croissance et Fortissimo,
- Perspectiv' Crescendo, Croissance et Perspectiv' Fortissimo.

A contrario, le niveau élevé des frais pénalise le contrat, à presque tous les étages.

Les particuliers doivent ainsi payer près de 5% de frais sur chaque versement. Aujourd'hui, la moitié des contrats du marché n'imposent plus de frais d'entrée et ceux qui en prélèvent sont sur des niveaux plus raisonnables. Les particuliers sont donc invités à négocier avant de signer.

Si les frais de gestion annuels sur le fonds en euros sont légèrement inférieurs au marché, la facture est lourde sur les unités de compte. Les particuliers sont ainsi prélevés de près de 1% par an, alors que beaucoup d'unités de compte sont déjà gérées par Axa.

De même, l'on regrette les frais d'arbitrage (0,80%). Enfin, les personnes qui sortent en rente doivent savoir que les arrérages subissent un prélèvement de 3%.