Avis sur LINXEA ZEN : rendement, frais...

Des opportunités étendues en gestion libre et des suggestions pour aider au choix

En gestion libre, le courtier propose une belle étendue de supports. Parmi plus de 400 disponibles, les épargnants peuvent trouver toutes sortes d'actifs. Des fonds d'investissement classique basés sur des actions, des obligations, du monétaire, des ETF, c'est-à-dire des fonds indiciels peu onéreux, mais également une bonne sélection de fonds immobiliers. On y trouve en effet plus d'une trentaine de SCPI, OPCI, SCI, etc. 3 fonds de Private Equity sont également ouverts à la souscription (FCPR).

Selon le courtier, 29% des supports financiers accessibles sont des fonds « responsables », labellisés ou relevant de « l'article 9 » de la réglementation SFDR. Ce dernier indique l'engagement dans une politique volontariste d'investissement durable avec des objectifs environnementaux ou sociaux. Une manière de satisfaire les particuliers qui veulent donner du sens à leurs placements.

Pour la plupart des épargnants, le choix des supports d'investissement reste compliqué, à moins de passer des heures à se renseigner sur chacune des options possibles. Pour faciliter la vie de ses clients, Linxea propose des « allocations Stars » sur tous ses contrats. En fonction du profil de risque choisi, le courtier suggère une série de 10 à 20 fonds d'investissement. Le client est libre de s'en inspirer, ou non. De quoi donner un véritable coup de pouce tout en laissant les mains libres.

2 fonds en euros

Le contrat Linxea Zen donne également accès à 2 fonds en euros d'Apicil :
- “Apicil Euro Garanti” distribue un taux d'intérêt progressif en fonction du nombre d'unités de compte en portefeuille. Autrement dit, plus les investissements sont portés sur des produits financiers, plus le taux est élevé. En 2023, celui-ci a été porté jusqu'à 2,60% pour 70% d'UC;
- EuroFlex, accessible dans la limite de 50% des versements effectués.

A noter : ce contrat est plutôt destiné aux personnes qui souhaitent investir dans des supports financiers avant tout, et envisagent le fonds en euros comme une manière de lisser leur risque.

2 options d'arbitrage automatique… payantes

En gestion libre, les particuliers sont en mesure d'opter pour deux options d'arbitrage automatique :

- La sécurisation automatique des plus-values réalisées sur les supports financiers vers le fonds en euros Apicil Euro Garanti,
- L'arbitrage programmé qui vise à déterminer une durée d'investissement et de procéder à une cession de certaines unités de compte au moment souhaité.

Pour bénéficier de ces options, il faut déposer un minimum de 10 000 € sur le contrat. Notons aussi qu'elles sont facturées à chaque mise en œuvre au tarif de 0,20% du montant transféré. Sans être pénalisant pour la qualité du contrat, ses options d'arbitrage sont légèrement décevantes. Beaucoup de contrats disposent d'options d'arbitrage automatique en plus, comme le réinvestissement automatique ou la dynamisation des intérêts. D'autres contrats sur Internet les proposent également gratuitement.

4 profils de gestion

Les personnes qui investissent sur Linxea Zen peuvent déléguer le choix de leurs supports financiers à des professionnels. Leur épargne est alors investie automatiquement dans une sélection de placements en fonction du couple rendement / risque qu'ils acceptent.

En la matière, Linxea Zen propose quatre profils :
- Le défensif, qui privilégie les fonds d'investissement prudents,
- L'équilibré,
- Le dynamique,
- L'agressif, ce dernier favorisant les placements potentiellement plus rémunérateurs mais beaucoup plus risqués pour l'épargne.

Le site du courtier permet de trouver très facilement les performances passées de chacun de ces profils. Il faut souligner la transparence de Linxea en la matière, ce qui est loin d'être le cas tous les acteurs du marché.

Des frais très compétitifs

L'un des gros avantages de ce contrat est de pratiquer une politique de frais très compétitive. La gestion annuelle du fonds en euros Apcil Euro Garanti, comme celle des unités de compte, est facturée seulement 0,6 % par an. Cela reste dans la moyenne basse de ce qui se pratique actuellement. Nous faisons ici abstraction du fonds en euros EuroFlex, qui, à notre avis, n'a pas démontré sa pertinence ces dernières années.

Il faut évidemment souligner l'absence de frais d'entrée et de frais d'arbitrage (hors options). Le contrat Linxea Zen est donc idéal pour les personnes qui souhaitent saisir différentes opportunités financières sans se soucier des frais induits.

Des garanties et options optionnelles

Linxea Zen propose aux épargnants qui le souhaitent de souscrire à une garantie plancher-décès dès la souscription ou en cours de vie du contrat. Cela permet de garantir aux bénéficiaires de percevoir au minimum le montant des versements effectués par l'assurée (moins les frais), si celui-ci vient à décéder avant ses 70 ans. Le tarif de cette garantie dépend du montant couvert et de l'âge de l'assuré.

Enfin, le contrat prévoit la possibilité de récupérer le capital acquis au moment souhaité ou de le transformer en rente viagère, réversible ou non au choix de l'assuré. Le versement des rentes est alors réalisé sans frais, ce qui est encore un point positif.