Avis sur LINXEA ZEN : rendement, frais...

Notre avis sur l'assurance vie LINXEA ZEN

Linxea Zen est un contrat d'assurance-vie grand public assuré par Apicil et distribué par le courtier en ligne Linxea. Il est très accessible, puisqu'il suffit de déposer 500 € pour ouvrir un contrat. Cette somme tombe à seulement 50 € par mois en cas de versements programmés réguliers.

Linxea Zen propose aux épargnants de choisir leurs investissements dans une sélection de plus de 400 supports financiers ou d'opter pour la gestion pilotée.

Des opportunités étendues en gestion libre et des suggestions pour aider au choix

En gestion libre, le courtier propose une belle étendue de supports. Parmi plus de 400 disponibles, les épargnants peuvent trouver toutes sortes d'actifs. Des fonds d'investissement classique basés sur des actions, des obligations, du monétaire, des ETF, c'est-à-dire des fonds indiciels peu onéreux, mais également une bonne sélection de fonds immobiliers. On y trouve en effet plus d'une trentaine de SCPI, OPCI, SCI, etc. 3 fonds de Private Equity sont également ouverts à la souscription (FCPR).

Selon le courtier, 29% des supports financiers accessibles sont des fonds « responsables », labellisés ou relevant de « l'article 9 » de la réglementation SFDR. Ce dernier indique l'engagement dans une politique volontariste d'investissement durable avec des objectifs environnementaux ou sociaux. Une manière de satisfaire les particuliers qui veulent donner du sens à leurs placements.

Pour la plupart des épargnants, le choix des supports d'investissement reste compliqué, à moins de passer des heures à se renseigner sur chacune des options possibles. Pour faciliter la vie de ses clients, Linxea propose des « allocations Stars » sur tous ses contrats. En fonction du profil de risque choisi, le courtier suggère une série de 10 à 20 fonds d'investissement. Le client est libre de s'en inspirer, ou non. De quoi donner un véritable coup de pouce tout en laissant les mains libres.

2 fonds en euros

Le contrat Linxea Zen donne également accès à 2 fonds en euros d'Apicil :
- “Apicil Euro Garanti” distribue un taux d'intérêt progressif en fonction du nombre d'unités de compte en portefeuille. Autrement dit, plus les investissements sont portés sur des produits financiers, plus le taux est élevé. En 2023, celui-ci a été porté jusqu'à 2,60% pour 70% d'UC;
- EuroFlex, accessible dans la limite de 50% des versements effectués.

A noter : ce contrat est plutôt destiné aux personnes qui souhaitent investir dans des supports financiers avant tout, et envisagent le fonds en euros comme une manière de lisser leur risque.

2 options d'arbitrage automatique… payantes

En gestion libre, les particuliers sont en mesure d'opter pour deux options d'arbitrage automatique :

- La sécurisation automatique des plus-values réalisées sur les supports financiers vers le fonds en euros Apicil Euro Garanti,
- L'arbitrage programmé qui vise à déterminer une durée d'investissement et de procéder à une cession de certaines unités de compte au moment souhaité.

Pour bénéficier de ces options, il faut déposer un minimum de 10 000 € sur le contrat. Notons aussi qu'elles sont facturées à chaque mise en œuvre au tarif de 0,20% du montant transféré. Sans être pénalisant pour la qualité du contrat, ses options d'arbitrage sont légèrement décevantes. Beaucoup de contrats disposent d'options d'arbitrage automatique en plus, comme le réinvestissement automatique ou la dynamisation des intérêts. D'autres contrats sur Internet les proposent également gratuitement.

4 profils de gestion

Les personnes qui investissent sur Linxea Zen peuvent déléguer le choix de leurs supports financiers à des professionnels. Leur épargne est alors investie automatiquement dans une sélection de placements en fonction du couple rendement / risque qu'ils acceptent.

En la matière, Linxea Zen propose quatre profils :
- Le défensif, qui privilégie les fonds d'investissement prudents,
- L'équilibré,
- Le dynamique,
- L'agressif, ce dernier favorisant les placements potentiellement plus rémunérateurs mais beaucoup plus risqués pour l'épargne.

Le site du courtier permet de trouver très facilement les performances passées de chacun de ces profils. Il faut souligner la transparence de Linxea en la matière, ce qui est loin d'être le cas tous les acteurs du marché.

Des frais très compétitifs

L'un des gros avantages de ce contrat est de pratiquer une politique de frais très compétitive. La gestion annuelle du fonds en euros Apcil Euro Garanti, comme celle des unités de compte, est facturée seulement 0,6 % par an. Cela reste dans la moyenne basse de ce qui se pratique actuellement. Nous faisons ici abstraction du fonds en euros EuroFlex, qui, à notre avis, n'a pas démontré sa pertinence ces dernières années.

Il faut évidemment souligner l'absence de frais d'entrée et de frais d'arbitrage (hors options). Le contrat Linxea Zen est donc idéal pour les personnes qui souhaitent saisir différentes opportunités financières sans se soucier des frais induits.

Des garanties et options optionnelles

Linxea Zen propose aux épargnants qui le souhaitent de souscrire à une garantie plancher-décès dès la souscription ou en cours de vie du contrat. Cela permet de garantir aux bénéficiaires de percevoir au minimum le montant des versements effectués par l'assurée (moins les frais), si celui-ci vient à décéder avant ses 70 ans. Le tarif de cette garantie dépend du montant couvert et de l'âge de l'assuré.

Enfin, le contrat prévoit la possibilité de récupérer le capital acquis au moment souhaité ou de le transformer en rente viagère, réversible ou non au choix de l'assuré. Le versement des rentes est alors réalisé sans frais, ce qui est encore un point positif.

Synthèse

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Un contrat pour qui ?

Les épargnants qui apprécient choisir eux-mêmes leurs supports financiers ou qui cherchent une gestion profilée transparente, mais qui sont peu intéressés par les fonds en euros.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat individuel
Distribution fonds euros (2023)* :	1.00%*
Souscription minimum :	500 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Profilée
Supports proposés (gestion libre)	2 fonds en euros 400 unités de compte ETF Private equity
Garanties optionnelles disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès
Options en gestion libre	✓ Sécurisation des plus-values ✓ Lissage des investissements
Performance 2022 - gestion profilée - profil médian ()	-5.03%**

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
^** Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Le score et le classement ne tiennent pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

Unités de compte disponibles sur LINXEA ZEN

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LINXEA ZEN propose notamment :
- 2 fonds en euro
- 400 unités de compte (actions, actions amérique, actions asie, actions émergents, actions europe, actions france, actions monde, actions or et métaux précieux, actions secteur immobilier, actions secteur santé, ...)

Les unités de compte peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour. Le capital n'est pas garanti.

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d'unités de compte

Nom	Type d'UC	A Perf. annuelle moy. 3 ans	Performance 2023	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
EdRF US Value A EUR (LU1103303167)	Actions Amérique	19,01%	6,64%	6
HSBC GIF Indian Equity AC (LU0164881194)	Actions Asie	16,60%	16,86%	6
Fidelity Funds - Global Technology Fund A-DIST-EUR (LU0099574567)	Actions thématiques	14,82%	31,64%	6
Fidelity America A-Acc-EUR (LU0251127410)	Actions Amérique	13,33%	5,94%	6
Fidelity India Focus A-EUR (LU0197230542)	Actions Asie	13,17%	13,85%	6
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Nom	Type d'UC	Perf. annuelle moy. 3 ans	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
EdRF US Value A EUR (LU1103303167)	Actions Amérique	19,01%	6
HSBC GIF Indian Equity AC (LU0164881194)	Actions Asie	16,60%	6
Fidelity Funds - Global Technology Fund A-DIST-EUR (LU0099574567)	Actions thématiques	14,82%	6
Fidelity America A-Acc-EUR (LU0251127410)	Actions Amérique	13,33%	6
Fidelity India Focus A-EUR (LU0197230542)	Actions Asie	13,17%	6
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Les SCPI suivantes sont disponibles :

Nom	Type d'actifs	Perf. moyenne 3 ans	Performance 2023	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label	Score ideal-investisseur
ALTIXIA CADENCE XII	Mixtes	5,42%	5,60%	3
EDISSIMMO	Bureaux	3,69%	3,77%	3
EFIMMO 1	Bureaux	4,85%	4,65%	3
EUROVALYS	Bureaux	4,78%	5,04%	3
IMMORENTE	Commerces	4,73%	5,00%	3
IMMORENTE 2	Commerces	4,33%	5,02%	3
INTERPIERRE FRANCE	Bureaux	5,37%	5,51%	3
LAFFITTE PIERRE	Bureaux	3,72%	3,62%	3
LF GRAND PARIS PATRIMOINE	Bureaux	4,53%	4,53%	3
LF OPPORTUNITE IMMO	Mixtes	5,36%	5,46%	3
PATRIMMO COMMERCE	Commerces	3,51%	3,48%	3
PF GRAND PARIS	Bureaux	4,36%	4,34%	3
PFO	Bureaux	5,36%	5,70%	3
PFO2	Bureaux	4,34%	4,10%	3
PRIMOPIERRE	Bureaux	4,37%	4,12%	3
PRIMOVIE	Santé	4,44%	4,21%	3
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE	Bureaux	3,58%	3,56%	3

Nom	Type d'actifs	Perf. moyenne 3 ans	Risque / 7	Score /20
ALTIXIA CADENCE XII	Mixtes	5,42%	3
EDISSIMMO	Bureaux	3,69%	3
EFIMMO 1	Bureaux	4,85%	3
EUROVALYS	Bureaux	4,78%	3
IMMORENTE	Commerces	4,73%	3
IMMORENTE 2	Commerces	4,33%	3
INTERPIERRE FRANCE	Bureaux	5,37%	3
LAFFITTE PIERRE	Bureaux	3,72%	3
LF GRAND PARIS PATRIMOINE	Bureaux	4,53%	3
LF OPPORTUNITE IMMO	Mixtes	5,36%	3
PATRIMMO COMMERCE	Commerces	3,51%	3
PF GRAND PARIS	Bureaux	4,36%	3
PFO	Bureaux	5,36%	3
PFO2	Bureaux	4,34%	3
PRIMOPIERRE	Bureaux	4,37%	3
PRIMOVIE	Santé	4,44%	3
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE	Bureaux	3,58%	3

Performance de la gestion profilée sur LINXEA ZEN

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Le contrat d'assurance vie LINXEA ZEN propose 4 profils de gestion :
- Le profil Défensif
- Le profil Equilibré
- Le profil Dynamique
- Le profil Agressif
Détails des performances de la gestion pilotée par année :
Souvenez-vous que les performances passées ne garantissent pas les performances futures, et l'investissement conserve un risque de perte en capital.s

Profil	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Défensif	NC	-1.92 %	+3.01 %	+2.04 %	+6.89 %	-2.23 %	+2.21 %
Equilibré	NC	-5.03 %	+5.33 %	+4.22 %	+11.37 %	-4.45 %	+3.94 %
Dynamique	NC	-7.60 %	+7.44 %	+6.27 %	+16.09 %	-6.08 %	+5.54 %
Agressif	NC	-9.46 %	+8.81 %	+7.95 %	+19.46 %	-8.58 %	+6.41 %
CAC 40	-9.5%	+28.85%	-7.14%	+26.37%	-10.95%	+9.26%	4.86%

LINXEA ZEN : Rendement 2023 - fonds en euros

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Performance annuelle du fonds euros de LINXEA ZEN :

Année	Taux brut	Taux brut maximum	Moyenne du marché (FFA)
2023	1.00 %		2.50 %
2022	1.30 %	1.40 %	2.00 %
2021	0.86 %		1.10 %
2020	0.85 %	1.40 %	1.30 %
2019	1.10 %	1.70 %	1.50 %

Attention, les performances passées ne sont pas des garanties sur les performances futures.

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CORUM Life

CARAC ÉPARGNE PATRIMOINE

GRISBEE VIE

Fiscalité

Le cadre fiscal est commun à toutes les assurances-vie.
En cas de retrait avant 8 ans :
Pour les versements sur une assurance-vie effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%, ou, sur option, à l'impôt sur le revenu. Il faut y ajouter les prélèvements sociaux de 17,20%.

En cas de retrait après 8 ans :
Après l’application de l’abattement annuel (4.600 euros/9.200 euros), un prorata est calculé : les gains générés par les versements jusqu'à 150.000 euros pourront bénéficier du taux réduit de 7,5%. Le surplus sera imposé à 12,8%. L’option à l’IR est toujours possible. Les prélèvements sociaux (17,2%), non retenus au fil du temps, le sont lors du retrait.

En cas de décès :
Pour les primes versées avant 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé ; et jusqu’à 152.500 euros pour chaque autre ­bénéficiaire (taxe de 20% de 152.501 euros à 852.500 euros ; taxe de 31,25% au-delà).

Primes versées après 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé. Pour les autres bénéficiaires, les gains ne sont pas taxés et les primes suivent le barème fiscal des droits de succession après un abattement commun de 30.500 euros (sur les contrats ouverts depuis le 20 novembre 1991).