Avis sur CACHEMIRE 2 SERIE 2 : rendement, frais...

Notre avis sur l'assurance vie CACHEMIRE 2 SERIE 2

Cachemire 2 : un contrat d'assurance vie flexible mais coûteux

Cachemire 2 est un contrat d'assurance vie multisupport haut de gamme proposé par La Banque Postale et assuré par CNP Assurances. Ce produit cible une clientèle diversifiée grâce à son accessibilité élargie récemment, tout en offrant une gamme intéressante de supports d'investissement et de modes de gestion.

Accessibilité et souplesse

Traditionnellement accessible avec un versement initial minimum de 5 000 €, Cachemire 2 s'est récemment ouvert à un public plus large en permettant depuis novembre 2022 l'ouverture d'un contrat à partir de seulement 70 €. Cette évolution rend le contrat attractif pour un plus grand nombre d'épargnants, même modestes, facilitant une entrée progressive dans l'épargne haut de gamme.

Offre d'investissement variée

Cachemire 2 propose une sélection intéressante de 103 unités de compte en gestion libre, incluant 5 ETF (fonds indiciels) et 1 OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier), permettant une diversification équilibrée entre marchés financiers et immobilier. Trois modes de gestion sont proposés : libre, pilotée (mandatée à des professionnels) et gestion à horizon (réorientant progressivement l'investissement vers des supports sécurisés à l'approche d'un objectif déterminé), offrant ainsi une grande flexibilité aux investisseurs selon leur profil et leurs objectifs.

Des frais élevés mais arbitrages gratuits

Malgré ses atouts, Cachemire 2 affiche des frais sur versement relativement élevés, atteignant 3 % pour les versements initiaux et libres, et 2,5 % pour les versements réguliers. Ces frais d'entrée sont supérieurs à ceux des meilleures offres du marché. Les frais de gestion annuels se situent, eux, entre 0,60 % et 0,85 %, aussi bien pour le fonds en euros que pour les unités de compte, selon les montants investis. À noter cependant, les arbitrages entre supports sont entièrement gratuits et sans limitation, favorisant une gestion dynamique du contrat.

Performances mitigées du fonds en euros

Le fonds en euros de Cachemire 2 a offert en 2024 un rendement compris entre 2,30 % et 3,45 %, ce qui reste correct, mais en dessous de la moyenne constatée chez certains concurrents. Cet aspect peut dissuader les épargnants cherchant avant tout la sécurité couplée à une performance optimale.

Points forts et points faibles : un contrat contrasté

Synthèse

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Un contrat pour qui ?

Les épargnants qui cherchent une solution clé en main, notamment avec des garanties contre les éventuelles moins-values en cas d'accident de la vie.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat de groupe
Distribution fonds euros (2024)* :	2.30%* à 3.45%*
Souscription minimum :	5.000 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Profilée ✓ Sous mandat
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 103 unités de compte Immobilier ETF
Garanties optionnelles disponibles	✓ Plancher décès ✓Autres
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Lissage des investissements

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Le score et le classement ne tiennent pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

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Fiscalité

Le cadre fiscal est commun à toutes les assurances-vie.
En cas de retrait avant 8 ans :
Pour les versements sur une assurance-vie effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%, ou, sur option, à l'impôt sur le revenu. Il faut y ajouter les prélèvements sociaux de 17,20%.

En cas de retrait après 8 ans :
Après l’application de l’abattement annuel (4.600 euros/9.200 euros), un prorata est calculé : les gains générés par les versements jusqu'à 150.000 euros pourront bénéficier du taux réduit de 7,5%. Le surplus sera imposé à 12,8%. L’option à l’IR est toujours possible. Les prélèvements sociaux (17,2%), non retenus au fil du temps, le sont lors du retrait.

En cas de décès :
Pour les primes versées avant 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé ; et jusqu’à 152.500 euros pour chaque autre ­bénéficiaire (taxe de 20% de 152.501 euros à 852.500 euros ; taxe de 31,25% au-delà).

Primes versées après 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé. Pour les autres bénéficiaires, les gains ne sont pas taxés et les primes suivent le barème fiscal des droits de succession après un abattement commun de 30.500 euros (sur les contrats ouverts depuis le 20 novembre 1991).