Avis sur KOMPOZ :
rendement, frais...

L'essentiel

Un contrat pour qui ?

Ce contrat peut correspondre à de nombreux profils d'épargnants, présente des frais bas et une belle étendue de supports.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat de groupe
Souscripteur ⓘ Certains contrats d'assurance-vie sont souscrits en direct par l'épargnant et d'autres via une tiers tel qu'une association d'épargnants. Si elle est indépendante, elle a vocation à défendre les intérêts de ses adéhrents.	Personaliz Epargne Digitale (assoc)
Distribution fonds euros (2023)* :	1.99%* à 2.50%*
Souscription minimum :	500 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Profilée
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 720 unités de compte Immobilier ETF
Garanties optionnelles disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès ✓Garantie dépendance
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Limitation des moins-values ✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Lissage des investissements ✓ Rééquilibrage automatique
Performance moyenne (gestion profilée 2 ans)	6,44% **
Performance 2022 - gestion profilée - profil médian ()	7.74%**

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
^** Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Notre avis sur l'assurance vie KOMPOZ

Né en 2020, le contrat d'assurance-vie KOMPOZ de Sicavonline est à ce jour l'un des meilleurs contrats du marché : des frais bas, une gamme de supports étendue, des options de gestion variées, une gestion profilée intéressante... Le tout dans des conditions d'investissement accessibles puisqu'il est possible d'ouvrir un contrat à partir de 500 euros ou 100 euros en cas de mise en place de versements programmés (disponibles à compter de 50 € / mois).

Après avoir été passé au crible des 6 critères d'évaluation objectifs de notre barème, le contrat obtient la note de 18,32/20.

Au-delà des simples gestions libre et profilée présentes dans la plupart des contrats multisupports classiques, Kompoz propose des déclinaisons de chaque option. De quoi correspondre à divers profils d'épargnants de façon plus précise.

En gestion libre, les particuliers peuvent choisir entre 5 options d'investissement sur le fonds en euros, de 0 à 100% (option 1 : 0%, option 2 : jusqu'à 30% inclus, option 3 : jusqu'à 50% inclus, option 4 jusqu'à 70% inclus, option 5 : jusqu'à 100% inclus). Ce qui fait du contrat Kompoz un multisupport dans lequel l'accès au fonds en euros n'est pas d'emblée conditionné à un minimum d'investissement en unité de compte. Un fait qui devient rare sur le marché. Les adhérents doivent toutefois choisir l'un de ces seuils et s'y tenir.

Mais choisir Kompoz uniquement pour le fonds en euros, même avec une performance au-dessus du marché en 2020 et 2021 (attention, car les performances passées ne peuvent en aucun cas garantir le niveau des performances futures), signifierait sacrifier la partie la plus intéressante du contrat.

Car Kompoz propose une gamme étendue d'unités de compte, à la fois dans leur nombre et dans les catégories représentées.

En matière de sélection de ces UC, les particuliers peuvent là encore choisir leur style d'investissement. Deux univers sont proposés :
- la formule « Essentielle », qui donne accès au OPC et à des OPCI,
- et la formule « Étendue », qui ouvre la voie à un large panel de supports : plus de 700 UC représentatives d'actions françaises et internationales, de SICAV et FCP, mais également de supports immobiliers (SCPI et SCI notamment), d'ETF, ces véhicules financiers destinés à reproduire les performances d'un indice, et de fonds de private equity.

Le contrat Kompoz propose des options d'arbitrage d'autant plus intéressantes qu'elles sont sans frais supplémentaires. Pour gérer au mieux leurs investissements, les particuliers pourront choisir l‘arbitrage des plus-values, la limitation des moins-values absolues ou relatives, la dynamisation de la participation aux bénéfices du fonds en euros, l'investissement progressif de l'épargne et le rééquilibrage de l'allocation d'actifs cible.

Les personnes qui envisagent plutôt de déléguer le choix des investissements à des professionnels peuvent choisir le mode de gestion déléguée. Cette possibilité est ouverte dès 1500 € de dépôt. Elle est déclinée en 2 versions : la classique et celle avec sécurisation (un profil de sécurisation est déterminé par le courtier et les investissements feront l'objet d'une sécurisation progressive vers le fonds en euros selon un horizon d'investissement déterminé).

En gestion déléguée, l'argent déposé est investi par le professionnel selon le profil de l'investisseur : défensif (prudent), équilibré ou offensif. Les fonds sont répartis entre différents supports dont le choix dépend du couple rendement potentiel / risque associé.

Une garantie optionnelle en cas de décès

À leur adhésion, les particuliers peuvent choisir de souscrire à une garantie plancher décès optionnelle. En cas de décès avant le dénouement du contrat et avant l'âge de 80 ans, le ou les bénéficiaires pourront percevoir une somme minimale correspondant à la somme des primes versées moins les frais (et les éventuelles sommes déjà récupérées). Autrement dit, cette garantie peut, en cas de moins-value sur le contrat, permettre de verser un capital garanti aux bénéficiaires. Le plafond de cette garantie est plutôt élevé, puisqu'il va jusqu'à 765.000 euros.


Des frais bas

Autre point positif du contrat : les frais bas et modulés en fonction des options choisies. Ainsi, les frais de gestion annuels sur le fonds en euros varient de 0,49% à 0,84% par an en gestion libre. En gestion déléguée et gestion déléguée avec sécurisation, ces frais s'affichent entre 0,69% et 0,74%.
Même chose du côté sur les frais de gestion annuels sur les unités de compte. Il faudra compter entre 0,44% et 0,84% par an selon les options choisies en gestion libre, et de 0,69% à 0,74% en gestion déléguée et gestion déléguée avec sécurisation.
En moyenne, tablez sur 0,70% de frais pas an sur le fonds euros et les unités de compte, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne du marché.

À souligner également : les 15 premiers arbitrages annuels sont sans frais (le 16ème et les suivants seront facturés 1%). Aucun frais sur versement n'est prélevé.

La sortie
Le contrat d'assurance-vie Kompoz offre la possibilité de sortir en capital ou en rente. Là encore, les personnes qui envisagent de sortir en rente se verront proposer plusieurs options : rente viagère simple, la rente réversible, ou la rente avec annuités garanties sur un certain nombre d'années défini avec l'assureur.