CACHEMIRE PATRIMOINE Série 2 (CNP ASSURANCES) : avis, frais, rendement & analyse complète 2026

Frais de gestion utilisés : 0,85% — Dans la moyenne.

Gestion pilotée non proposée ou données indisponibles.

Avec la multiplication des offres en assurance-vie, Cachemire Patrimoine Série 2 de La Banque Postale se distingue par sa cible clairement identifiée : une clientèle aisée, recherchant des solutions personnalisées tant sur le plan stratégique que patrimonial. Distribué par La Banque Postale et assuré par CNP Assurances, ce contrat séduit dès le départ les investisseurs capables de mobiliser au minimum 100 000 euros dès leur entrée sur le marché.

Modes de gestion : une flexibilité appréciable

Dans le contexte actuel, marqué par l'incertitude et une plus grande volatilité des marchés (les performances passées ne préjugent pas du futur), l'offre de gestion proposée par Cachemire Patrimoine Série 2 s'avère particulièrement pertinente. Le contrat offre une combinaison possible entre trois modes de gestion : une gestion libre pour ceux qui souhaitent piloter directement leurs placements, un mandat d'arbitrage pour déléguer les arbitrages à des experts, ainsi qu'une gestion à horizon pour adapter automatiquement la répartition des investissements en fonction d'un objectif précis. Cette flexibilité permet aux investisseurs exigeants de définir une stratégie adaptée à leur profil de risque et à leurs objectifs patrimoniaux spécifiques.

Une offre d'investissement en architecture ouverte

L'une des forces du contrat réside dans sa palette d'unités de compte assez large : plus de 230 supports accessibles en architecture ouverte. Cachemire Patrimoine Série 2 propose notamment des fonds classiques (OPCVM), mais également des ETF pour les investisseurs adeptes de gestion passive à moindres frais, ainsi que des supports immobiliers (OPCI) pour diversifier dans la pierre-papier. À noter également la présence d'un fonds euros dont le rendement net servi en 2024 se situe dans une fourchette allant de 2,40 % à 3,60 % (les performances passées ne préjugent pas du futur). Un chiffre honnête, respectable, mais inférieur aux performances affichées sur le marché par certains concurrents positionnés sur le même segment premium.

Un positionnement tarifaire à surveiller

Du côté des frais, Cachemire Patrimoine Série 2 affiche clairement une ambition haut de gamme. Avec des frais sur versements pouvant atteindre 2 %, le contrat s'inscrit dans la partie haute du marché. Les frais annuels de gestion demeurent toutefois compétitifs pour un contrat premium : ils sont compris entre 0,60 % et 0,75 % pour le fonds en euros selon l'encours et de 0,60 % à 0,85 % selon le montant investi en unités de compte. À souligner également, l'absence bienvenue de frais d'arbitrage, permettant ainsi une grande agilité aux investisseurs.
Même si ces coûts peuvent sembler importants au premier abord, ils restent cohérents avec le positionnement qualitatif et haut de gamme de cette offre : liberté de gestion poussée, accompagnement dédié et services optimisés.

Des options utiles pour piloter sa stratégie d'investissement

Cachemire Patrimoine Série 2 dispose aussi d'un panel d'options stratégique pour accompagner les investisseurs vers la réalisation de leurs objectifs patrimoniaux. Citons notamment les rachats planifiés, particulièrement pertinents pour ceux qui souhaitent se constituer un revenu complémentaire. De même, les options d'arbitrage automatiques peuvent permettre une réactivité effective face aux mouvements de marchés, tandis que la garantie plancher optionnelle sécurise le capital en cas de décès. Des solutions pratiques qui répondent aux préoccupations réelles d'une clientèle orientée stratégie patrimoniale à long terme.

Un bonus de rendement attractif mais temporaire

Enfin, le contrat se distingue actuellement par une opération commerciale appréciable : jusqu'au 28 février 2025, les versements effectués pouvaient par exemple bénéficier d'un bonus de rendement pouvant aller jusqu'à +1,5 % pour la part investie sur le fonds euros (sous conditions). Une opportunité intéressante, néanmoins limitée dans le temps, à considérer avec attention mais sans précipitation.

La fiscalité est identique pour tous les contrats d'assurance-vie et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.

Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.

Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %. Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.

Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.