CARAC ÉPARGNE PATRIMOINE (CARAC) : avis, frais, rendement & analyse complète 2026

Frais de gestion utilisés : 0,90% — Dans la moyenne.

Gestion pilotée non proposée ou données indisponibles.

Carac Épargne Patrimoine est un contrat d'assurance multisupport individuel. Il a été lancé en 2021 par la Carac, mutuelle spécialiste de l'assurance-vie et des placements retraite qui gère plus de 13 milliards d'euros d'actif.

Le contrat d'assurance-vie est accessible à partir d'un premier versement d'au moins 500 €. Par la suite, les épargnants peuvent l'alimenter au moyen :
- de versements ponctuels de minimum 500 €,
- ou de versements programmés d'au moins 50 euros par mois (ou 150 € par trimestre, 300 € par semestre etc.).

L'un des points forts de Carac Épargne Patrimoine est l'absence de frais sur les versements. Cela implique que 100 % de l'épargne placée peut être investie sur les différents supports financiers proposés.
Pour les particuliers qui souhaitent soutenir une cause, le contrat propose une « option solidaire ». 1% des versements est alors reversé à un organisme d'intérêt général choisi par l'épargnant au moment de la souscription de l'option. Celle-ci est révocable à tout moment.

Gestion libre ou pilotée et 23 unités de compte

Carac Épargne Patrimoine propose aux épargnants de gérer eux-mêmes leurs investissements ou de les confier à des professionnels dans le cadre de la gestion profilée.

En cas d'option pour la gestion libre, les particuliers disposent :
- d'un fonds en euros sur lequel ils peuvent investir jusqu'à 75 % de leur épargne,
- d'un choix de 23 unités de compte, dont la moitié environ est titulaire du label « ISR », investissement socialement responsable.

Cette sélection permet de placer de l'argent dans des fonds d'investissement basés sur des actions (actions françaises, européennes, internationales, marchés émergents...), des obligations européennes, ou dans des fonds monétaires en euros. Par ailleurs, le contrat Carac Épargne Patrimoine propose la SCPI Carac Perspectives Immo, fonds immobilier qui exploite un patrimoine de bureaux et de commerces en France.

Dans le cadre de cette gestion libre, les particuliers peuvent opter pour deux options de gestion automatique :
- La sécurisation des plus-values, qui permet de déplacer immédiatement les gains réalisés sur les supports financiers vers le fonds en euros. Il faut alors prévoir 1% de frais sur les montants transférés ;
- La dynamisation des intérêts, grâce à laquelle les gains sont réinvestis sur les unités de compte de manière automatique.

En gestion pilotée, la sélection des supports financiers est confiée à un gestionnaire professionnel. L'épargnant définit d'abord son profil d'investisseurs en fonction de ses objectifs et du degré de risque potentiel qu'il admet. Carac Épargne Patrimoine offre ainsi 3 profils :
- Le profil modéré, qui investit 35 % de l'épargne dans des unités de compte et sécurise le reste sur le fonds en euros ;
- Le profil équilibré, qui destine 60 % des versements aux supports financiers et 40% au fonds en euros ;
- Le profil dynamique, qui investit à 80% des supports financiers et à 20% sur le fonds en euros.

Plus la part investie sur les unités de compte est importante, plus le couple rendement / risque est élevé. La valeur des unités de compte fluctue en effet en fonction de l'évolution des marchés financiers, à la hausse comme à la baisse. Une plus grande exposition aux supports financiers engendre un potentiel de rendement plus important, mais un risque de baisse plus élevé.

Les investisseurs peuvent passer de la gestion libre à la gestion profilée sans frais une fois par an et vice versa. De même, ils peuvent modifier leur profil d'investisseur chaque année s'ils le souhaitent.

Les frais
Carac Épargne Patrimoine est un contrat d'assurance-vie sans frais d'entrée, que ce soit sur le premier versement ou les suivants. Seule l'activation de « l'option solidaire » génère 1% de prélèvement, qui ne constitue pas à proprement parler des « frais » puisque la somme est intégralement reversée à un organisme d'intérêt général sur demande de l'épargnant.

Les frais de gestion annuels s'élèvent à 0,90 % du montant de l'épargne, sur le fond en euros et les unités de compte.

En gestion libre, Carac offre 12 arbitrages par an. Cela sera suffisant pour la plupart des épargnants, le contrat étant plutôt taillé pour les investissements de long terme. Au-delà de ce nombre, les arbitrages sont facturés 1% du montant concerné.
En gestion profilée, les arbitrages sont gratuits. Il faut cependant prévoir 1% de frais en cas d'activation de l'option "sécurisation des plus-values".

Les rachats sont gratuits, en dehors des rachats programmés qui sont facturés 30€.
Enfin, en cas de sortie en rente, le contrat ne prévoit pas de frais d'arrérages. Un phénomène qui reste rare sur le marché.

La fiscalité est identique pour tous les contrats d'assurance-vie et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.

Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.

Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %. Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.

Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.