Avis sur INDEXA VIE SPIRICA :
rendement, frais...

L'essentiel

Un contrat pour qui ?

Les personnes qui souhaitent investir dans des fonds indiciels dans le cadre de l'assurance-vie, au travers d'une gestion sous mandat.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat individuel
Souscription minimum :	500 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Sous mandat
Garanties optionnelles disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties : nombre de garanties proposées. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Notre avis sur l'assurance vie INDEXA VIE SPIRICA

Le contrat d'assurance-vie Indexa Vie Spirica est distribué par le courtier Indexa Capital, spécialisé sur la gestion de portefeuille automatisée à bas coût. Assuré par Spirica, il est conçu pour les épargnants qui souhaitent investir dans des fonds indiciels non cotés en profitant du cadre de l'assurance-vie. Il a la particularité d'offrir les frais parmi les plus bas du marché.

Les fonds indiciels permettent des frais bas

Indexa Vie Spirica est l'un des contrats d'assurance-vie les plus compétitifs du marché en termes de frais : les particuliers ne paient ni frais d'entrée, ni frais d'arbitrage et la gestion sous mandat est proposée sans facturation supplémentaire. Les frais de gestion annuels sur les unités de compte s'élèvent à 0,67%, un taux parmi les plus bas du marché. Ceux prélevés sur les supports eux-mêmes sont également parmi les moins élevés.
Ces tarifs s'expliquent par le choix de proposer uniquement des supports financiers sous forme de fonds indiciels non cotés : la gestion indicielle étant parmi les moins onéreuses dans l'univers des produits financiers.

Pour rappel, les fonds indiciels sont des fonds d'investissement destinés à reproduire les performances d'un indice à la hausse comme à la baisse. Il s'agit d'une gestion passive : les gérants du fonds suivent la composition de l'indice de référence. Par exemple, pour le CAC40, indice composé des actions de 40 grandes sociétés françaises, l'argent déposé dans un fonds indiciel serait investi dans les mêmes actions que l'indice et dans les proportions exactes de leur poids respectif. À juin 2023, les actions de BNP Paribas représentent 2,9% du poids du CAC40, celles de Vinci 2,64%, celles de Kering 2,62% etc... Le fonds CAC40 investirait donc uniquement dans ces actions selon ces mêmes proportions, avec pour effet une performance au plus près de celles de l'indice.

20 unités de compte pour un choix efficace

Indexa Vie Spirica propose une sélection d'une vingtaine d'unités de compte. Cela peut paraître peu au regard d'autres contrats du marché, qui proposent parfois plus d'un millier de supports. Ici, l'orientation du contrat étant de proposer une gestion basée sur les fonds indiciels non cotés avec un horizon de long terme, c'est suffisant. La plupart des fonds proposés sont gérés par une même société de gestion : Vanguard. Il s‘agit de l'une des plus larges compagnies, notamment spécialisées sur les fonds indiciels. Néanmoins il aurait été intéressant de pouvoir diversifier un peu plus entre d'autres sociétés de gestion.
À noter : le contrat ne propose pas de fonds en euros, ce qui ne manquera pas aux particuliers venus uniquement pour une gestion indicielle.


Une Gestion sous mandat

Accessible à partir de 500€, le contrat est uniquement disponible en gestion sous mandat.
Les épargnants confient les choix des unités de compte à des professionnels de la finance selon leur préférence en matière de couple rendement/risque. La première orientation, la moins risquée, investit dans des fonds actions à proportion maximum de 20%, le reste étant porté sur de l'obligataire. Les autres orientations investissent à proportion croissante dans des fonds actions, jusqu'à atteindre 90 % maximum pour les orientations n°9 et n°10.

Le contrat est ici avant tout prévu pour investir sur le long terme sur des fonds indiciel non cotés en bourse. Il n'est donc pas assorti de garanties optionnelles au-delà de celle prévue propre à l'assurance-vie, à savoir la distribution d'un capital ou d'une rente aux bénéficiaires désigné.