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Notre avis : MMA Multisupport, un contrat d'assurance-vie plombé par ses frais et par le manque de diversité des supports proposés.
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Le score et le classement ne tiennent pas compte des performances financières du contrat
à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.
Fiche mise à jour le
20/10/2023
Un contrat plombé par ses frais et par le manque de diversité des supports proposés.
| Distributeur : |  |
| Assureur : |  |
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Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.
|
Contrat de groupe |
| Distribution fonds euros (2022)* : |
1.40%* à 2.15%* |
| Souscription minimum : | 2.000 € |
| Type(s) de gestion disponibles | ✓ Libre ✓ Par horizon ✓ Profilée |
| Supports proposés (gestion libre) | 1 fonds en euros 55 unités de compte Immobilier |
| Garanties optionnelles disponibles |
✓ Plancher décès |
| Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions) |
✓ Limitation des moins-values ✓ Sécurisation des plus-values ✓ Lissage des investissements |
Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.
- Nombreuses options d'arbitrage automatique
- Garantie plancher-décès jusqu'à 80 ans
- Des frais qui plombent l'intérêt du contrat, notamment à l'entrée
- La prédominance des unités de compte de Covéa, maison mère de MMA et assureur du contrat, ou de filiales de MMA.
Sommaire :
L'essentiel sur MMA MULTISUPPORT
Présentation du contrat
Supports d'investissement disponibles
Performance fonds en euros
Garanties
Souscription
Frais
Fiscalité de l'assurance-vie
MMA Multisupport propose d'investir dans un panel de 55 unités de compte et 1 fonds en euros. Le problème, c'est que la plupart de ces supports sont gérés par Covéa ou une filiale de MMA. La solidité de ces entités n'est absolument pas à remettre en cause. Mais pour l'épargnant, il est regrettable que cette assurance-vie force à rester captif du même groupe, d'autant que cela ne lui profite pas en termes de frais. Plus de diversité de gestionnaires aurait été bienvenue.
De même, les supports proposés sont assez similaires : beaucoup de fonds basés sur des actions, peu d'obligataires... Et aucun fonds indiciel (ETF), ce qui aurait permis de réduire le coût moyen des supports. L'on note toutefois la présence de 2 supports à sous-jacents immobiliers.
Le fonds en euros MMA Vie a quant à lui présenté des résultats globalement dans la moyenne du marché ces dernières années, mais à condition de pouvoir profiter du taux bonus.
Au-delà de la gestion libre, le contrat propose plusieurs profils de gestion nommés « packs », qui investissent entre le support en euros et l'un des OPCVM Covéa Profil Patrimoine, Covéa Profil Equilibré, Covéa Profil Dynamique ou Covéa Profil Offensif. Hélas, là encore l'on peut constater un certain manque de diversité, puisque ces OPCVM investissent majoritairement... dans d'autres OPCVM de Covéa.
Par exemple, le « Pack Duo » est investi à 80% dans le fonds en euros et à 20% sur le support Covéa profil dynamique. Le « pack Dynamique » est à 50% sur chacun de ces supports. Le « pack équilibre » investit 50% de l'épargne sur le fonds en euros et 50% sur les supports « Covéa Profil Équilibre », et ainsi de suite.
Ce qui plombe particulièrement le contrat MMA Multisupport, c'est le niveau de ses frais. Impossible d'omettre les 4 % de frais sur versement, à l'heure où la plupart des courtiers en ligne n'imposent plus de frais d'entrée. Ceux-ci sont donc à négocier par les épargnants qui veulent absolument souscrire.
Les frais de gestion annuels sont dans la moyenne du marché, mais le fait que les d'arbitrages soient payants pénalise un peu plus le contrat, même si le premier est gratuit chaque année. Attention également aux changements de mode de gestion, facturés jusqu'à 0,50%.
MMA Multisupport dispose tout de même de quelques avantages, même si ceux-ci peinent à faire oublier le reste.
En gestion libre, le contrat d'assurance-vie propose un bon choix d'options d'arbitrage automatique sans frais supplémentaires. L'on trouve :
- Le « Stop Baisse avec retour UC » qui permet de programmer une sécurisation du capital atteint sur plusieurs supports,
- La sécurisation des plus-values vers le support en euros,
- Le réinvestissement des intérêts annuels,
- L'investissement progressif qui permet de lisser ses investissements chaque mois,
- Le désinvestissement progressif, qui à l'inverse sécurise un peu chaque mois le capital (dans l'esprit d'une gestion par horizon).
Le contrat jouit d'une garantie plancher-décès, dont nous ignorons si elle est incluse ou payante. Depuis 2022, elle couvre jusqu'aux 80 ans de l'assuré et 155.000 euros, ce qui est élevé par rapport aux autres assurances-vie. En cas de moins-value constatée au décès de l'assuré, elle permet de garantir aux bénéficiaires de récupérer au moins le capital investi, moins les frais.
| Nom | Type d'UC | Perf. annuelle moy. 3 ans | Performance 2022 | Risque / 7
(7/7 étant le plus risqué) |
Label |
| Les performances passées ne préjugent pas des performances futures | |||||
| Pictet-Water P EUR (LU0104884860) |
Actions thématiques | 8,35% | -18,10% | 6 |  |
| Covéa Actions Investissement C (FR0007497789) |
Actions monde | 6,57% | -19,42% | 6 | |
| Covéa Actions Monde part C (FR0000939845) |
Actions monde | 5,80% | -17,21% | 6 | |
| Covéa Terra A (FR0013312717) |
Actions secteur écologie | 5,40% | -21,59% | 6 | |
| Covéa Solis A (FR0013312709) |
Actions secteur écologie | 4,64% | -9,28% | 6 | |
|
Voir plus
d'unités de compte |
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| Nom | Type d'UC | Perf. annuelle moy. 3 ans | Risque / 7
(7/7 étant le plus risqué) |
||
| Les performances passées ne préjugent pas des performances futures | |||||
| Pictet-Water P EUR (LU0104884860) |
Actions thématiques | 8,35% | 6 | ||
| Covéa Actions Investissement C (FR0007497789) |
Actions monde | 6,57% | 6 | ||
| Covéa Actions Monde part C (FR0000939845) |
Actions monde | 5,80% | 6 | ||
| Covéa Terra A (FR0013312717) |
Actions secteur écologie | 5,40% | 6 | ||
| Covéa Solis A (FR0013312709) |
Actions secteur écologie | 4,64% | 6 | ||
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Voir plus
d'unités de compte |
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| Année | Taux brut minimum |
Taux brut maximum | Moyenne du marché (FFA) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 1.40 % | 2.15 % | 2,00 % |
| 2021 | 1.20 % | 1.65 % | 1,10 % |
| 2020 | 1.35 % | 1.85 % | 1,30 % |
| 2019 | 1.47 % | 1.97 % | 1,50 % |
Les frais sur versement sont de 4% maximum. (Pour la plupart des assurances-vie, les frais d'entrée sont négociables avec le conseiller).
Les frais de gestion annuels maximum du contrat sont de
0.80% pour les fonds en euros, 0.80% pour les unités de compte. Comme pour toutes les assurances-vie, chaque support financier est soumis à d'autres frais prélevés par la société de gestion dont elle dépend (voir notre section "frais de gestion des fonds"). Enfin, en cas de gestion pilotée ou sous mandat, des frais peuvent s'ajouter. Pour plus d'informations, vous pouvez lire le Document d'Informations Clés.
Attention, les performances passées ne sont pas des garanties sur les performances futures.
RES MULTISUPORT
EVOLUTION VIE
PLACEMENT-DIRECT VIE
LINXEA ZEN
AMPLI-ASSURANCE VIE
Le cadre fiscal est commun à toutes les assurances-vie.
En cas de retrait avant 8 ans :
Pour les versements sur une assurance-vie effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%, ou, sur option, à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux de 17.20%.
En cas de retrait après 8 ans :
Après l’application de l’abattement annuel (4.600 euros/9.200 euros), un prorata est calculé : les gains générés par les versements jusqu'à 150.000 euros pourront bénéficier du taux réduit de 7,5%. Le surplus sera imposé à 12,8%. L’option à l’IR est toujours possible. Les prélèvements sociaux (17,2%), non retenus au fil du temps, le sont lors du retrait.
En cas de décès :
Pour les primes versées avant 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé ; et jusqu’à 152.500 euros pour chaque autre bénéficiaire (taxe de 20% de 152.501 euros à 852.500 euros ; taxe de 31,25% au-delà).
Primes versées après 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé. Pour les autres bénéficiaires, les gains ne sont pas taxés et les primes suivent le barème fiscal des droits de succession après un abattement commun de 30.500 euros (sur les contrats ouverts depuis le 20 novembre 1991).
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