METRONOME (ex-AEDIFICIS) : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 04/04/2024La SCPI Métronome donne de bons signes de stabilité et poursuit son chemin de croissance.
Score 15,3 / 20
Atouts de METRONOME (ex-AEDIFICIS)
- Un taux de distribution supérieur au marché depuis son lancement- Excellent taux d'occupation
- Une belle montée en puissance
- Une SCPI qui donne de bons signes de stabilité
Points faibles :
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
METRONOME (ex-AEDIFICIS) : avis et analyse complète
SCPI Métronome, anciennement SCPI Aedificis, a été créée en 2019 par la société de gestion MIDI 2i, filiale de la Caisse d'Épargne Midi-Pyrénées. Elle est destinée à acquérir des bureaux et commerces pour le compte des investisseurs afin de les gérer pour distribuer un rendement trimestriel.
La SCPI Métronome est investie principalement dans des bureaux (77%) et des commerces en France.
Résultats 2023
Les résultats pour l'année 2023 sont encourageants. La SCPI a maintenu une performance solide, conservant son taux de distribution à 5% comme en 2022. Le dividende est resté également stable à 60 euros par part, et réparti de façon linéaire sur l'année.
Le taux d'endettement a diminué, passant de 15% à mi-2023 à 11.8% à la fin de l'année. Le taux d'occupation financier est bon et s'est légèrement amélioré pour atteindre 93.7% à la fin de l'année, comparé à 91.7% à mi-2023. La SCPI Métronome continue donc de démontrer un profil prometteur et une gestion solide de son patrimoine.
Forte de ces bons résultats, la SCPI Métronome a également réussi à convaincre de nouveaux investisseurs, lui permettant d'augmenter sa capitalisation de 67 millions d'euros en 2022 à 93.53 millions d'euros en 2023.
Perspectives 2024
Avec une belle collecte en fin d'année, la SCPI Métronome devrait disposer de fonds suffisants pour procéder à de nouveaux investissements et poursuivre son chemin.
Le parfait maintien du prix d'une part à 1200 euros en 2023 est également un signe positif, surtout dans le contexte de 2023 où certaines SCPI ont vu le prix de leurs parts diminuer. Néanmoins la dernière évaluation du patrimoine est en attente.
Présentation de METRONOME (ex-AEDIFICIS)
Société de gestion : | |
Type de SCPI : | RENDEMENT |
Taux de distribution* (2023)
|
5,00%*
= |
Dividende par part 2023 |
60.00 €
= |
Risque d'investissement : | 3 / 7 |
Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
1200.00 € = |
Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
1250.14 € |
Souscription minimum : | 6000 € |
Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces |
Zones géographiques | |
Label ISR immobilier |
OUI |
Délai de jouissance | 1er jour du 5e mois après la souscription |
% de parts en attente de retrait | 0% |
Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
Distribution brute annuelle moyenne sur 4 ans |
4,88% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de METRONOME (ex-AEDIFICIS)
METRONOME (ex-AEDIFICIS) est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par MIDI 2i.
Créée en 2019, METRONOME (ex-AEDIFICIS) totalise5 années d'activité. Elle annonce 93.53 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 77 947 parts émises et 1 196 souscripteurs (nombre d'associés), METRONOME (ex-AEDIFICIS) a une souscription moyenne de 65,2 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 26,53 million(s) d'euros.
Taux de distribution de METRONOME (ex-AEDIFICIS) : 5,00% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI METRONOME (ex-AEDIFICIS) a distribué à ses souscripteurs un dividende de 60.00 euros par part. Le rendement brut a été de 5,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1200.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
METRONOME (ex-AEDIFICIS) en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans METRONOME (ex-AEDIFICIS)
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
Évolution du prix des parts de METRONOME (ex-AEDIFICIS)
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1200.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1250.14 €. La décote est de -4.0 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1086 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de METRONOME (ex-AEDIFICIS)
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
METRONOME (ex-AEDIFICIS) dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 77.00 %
- locaux d'activité à 12.00 %
- commerces à 11.00 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de METRONOME (ex-AEDIFICIS)
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans METRONOME (ex-AEDIFICIS), le ticket minimum est de 6000 €.
Les frais de souscription sont de 11.40 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Filiale du groupe BPCE, MIDI 2i est une société d'ingénierie financière et de gestion immobilière créée en 2005 à l'initiative de la Caisse d'Epargne Midi-Pyrénées.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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