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SCPI GENEPIERRE : avis, frais, rendement

Gérée par AMUNDI IMMOBILIER

Fiche mise à jour le 06/04/2022

Score
12,8 / 20

La SCPI a vu son rendement fortement baissé en 2020. Son taux d'occupation est faible, et le prix des parts reste cher par rapport à la valeur de son patrimoine

L'essentiel sur GENEPIERRE



Société de gestion : AMUNDI IMMOBILIER
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2021) / DVM 3.84% / 3.76%*
▲ + 0,06 pts vs 2020
Risque d'investissement : 3 / 7
Souscription minimum : 2700 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Locaux d'activité
✓ Entrepôts
✓ Commerces
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Europe
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Performance moyenne
sur 5 ans

4,12% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Forte capitalisation
- Diversification des actifs
- Des frais de gestion assez bas

Points faibles

- Taux d'occupation en dessous de 90%
- Une distribution inférieure au marché
- Un prix des parts un peu cher par rapport à la valeur du patrimoine




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Présentation de GENEPIERRE


Génépierre est une SCPI classique diversifiée créée en 1978. Son patrimoine se compose à 70% de bureaux, le solde est diversifié sur des commerces et des locaux d'activité.

Ses immeubles sont répartis sur l'ensemble du territoire avec une part prépondérante en Ile de France.
Après avoir absorbé la SCPI Géné-Entreprise en 2015, Génépierre a poursuivi sa politique d investissement en France, en Allemagne et aux Pays-Bas au travers d'une quarantaine d actifs.

Malgré son ancienneté, sa capitalisation et ses nombreux actifs, Génépierre a souffert de la crise sanitaire du fait des fermetures et confinements. La société explique avoir accompagné certains commerces en renonçant à certains loyers. Néanmoins seul 20% de son patrimoine est exposé aux commerces, ce qui pourrait indiquer que la crise n'est pas la seule raison à ce recul. D'autant qu'un certain nombre de SCPI de bureaux ont réussi à maintenir leurs performances.

Ainsi le dividende qu'elle a distribué et son taux de distribution ont baissé, tout comme son taux d'occupation qui atteint un chiffre loin du seuil de 90% même s'il a pu augmenter en 2021.

En 2021, la SCPI a affiché un taux de distribution sur valeur de marché de 3.84% malgré le nouveau mode de calcul, ce qui reste inférieur au marché.

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Niveau de risque de GENEPIERRE


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.***

Caractéristiques de GENEPIERRE



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : 1978
 Capitalisation* : 985.6 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 9 295
 Nombre de parts* : 3 650 290
 Collecte nette * : 8;5 millions d'euros
 *Données 2021


GENEPIERRE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AMUNDI IMMOBILIER.

Créée en 1978, GENEPIERRE totalise45 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 985.6 million(s) d'euros.

Avec 3 650 290 parts émises et 9 295  souscripteurs (nombre d'associés), GENEPIERRE a une souscription moyenne de 392,7  parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 8;5 million(s) d'euros.

Données financières sur GENEPIERRE



 Dividende par part 2021 : 10.17 €*
 Taux de distribution 2021 : 3.84 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans** : 4,12%
 Valeur de reconstitution : 259.77 € / part
 Valeur de réalisation : 225.03 € / part
 Prix de souscription : 270.00 € / part
 Prix de retrait : 247.02 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances, historique et prix des parts

Pour l'année 2021, la SCPI GENEPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10.17 euros par part. Le rendement brut a été de 3.84% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 270.00 euros, en augmentation de 0,6% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du prix des parts, en Euros




Evolution du dividende distribué, en Euros







2. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 270.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 259.77 €. La surcote est de 3,9 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 247.02 € par part.

yomoni



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Patrimoine de GENEPIERRE



 Type d'actifs : Mixtes
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 161
 Taux d'occupation : 84.27 %


GENEPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 70.00 %
- locaux d'activité à 4.00 %
- entrepôts à 6.00 %
- commerces à 17.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 38.00 %
- Province à 26.00 %
- Europe à 23.00 %
- Paris à 13.00 %

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Patrimoine de GENEPIERRE, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de GENEPIERRE



 Souscription minimum: 2700 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 8.40 %
 Frais de gestion TTC : 9.30 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans GENEPIERRE, le ticket minimum est de 2700 € . Les frais de souscription sont de 8.40 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.30 % TTC.

Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion AMUNDI IMMOBILIER



 AMUNDI IMMOBILIER
 Création : 2007
 Agrément AMF : GP-07000033
 Encours global : 26.3 Mds
 Nombre de fonds : 108


AMUNDI Immobilier est une société de gestion du groupe AMUNDI, spécialisée dans les fonds immobiliers pour particuliers. Elle créée des SCPI, OPCI et FCPR immobiliers, ainsi que des fonds sur mesure. Les fonds gérés par AMUNDI IMMOBLIER investissent sur les marchés immobiliers français et européen (Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas...).

Amundi dispose de plus de 40 ans d'expérience dans la gestion d'actifs. En 2017, la société était numéro 1 en collecte de SCPI et OPCI en France.


Autres fonds de AMUNDI IMMOBILIER


SCPI :
- SCPI L'OUSTAL DES AVEYRONNAIS
- SCPI GEMMEO COMMERCE
- SCPI EDISSIMMO
- SCPI RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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