Le magazine qui décrypte l'économie et les placements
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : NON
- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Capitalisation élevée, portefeuille d'immeubles diversifié
- Zone principale d'investissement à Paris et en Ile de France
- Erosion de la rentabilité en 2017 du fait de la baisse du taux d'occupation
- Prix des parts un peu élevé
- Taux de distribution décevant
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine se classe parmi les plus grandes SCPI de bureaux de la place avec 2,3 milliards d'euros d'actifs immobiliers. Elle est l'une des rares à détenir 58 % de son patrimoine dans Paris intra-muros (source Amundi Immobilier au 31/12/2016).
La stratégie de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est d'investir dans des immeubles de bureaux et des locaux professionnels situés majoritairement en France et, à dans une moindre importance, à l'étranger. Les immeubles visés sont de grande taille, surtout à Paris, en Ile-de-France et dans les grandes métropoles européennes.
En 2018, la SCPI poursuivra sa stratégie dinvestissement dans ses nouvelles acquisitions. Une attention particulière sera portée sur :
- les actifs neufs (VEFA) en cours de commercialisation
- la poursuite de la location des surfaces vacantes des actifs détenus par Rivoli Avenir Patrimoine
- l'arbitrage de certains actifs arrivés à maturité ou ne correspondant plus à la cible d'immeubles détenus par Rivoli Avenir Patrimoine
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par AMUNDI IMMOBILIER.
Créée en 2002, la société RIVOLI AVENIR PATRIMOINE totalise 17 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 2778.3 million(s) d'euros.
Avec
9 514 801 parts
émises et
30 671 souscripteurs (nombre d'associés), RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a une souscription moyenne de
310,2
parts par investisseur.
En 2018, la société a collecté 303,5 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2018, la SCPI RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10.80 euros par part. Le rendement brut est de 3.73% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2017.
En 2019, le prix d'acquisition d'une part est de 292.00 euros, en augmentation de 5,0% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour RIVOLI AVENIR PATRIMOINE, le TRI est de 10.60% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2018, le taux de distribution DVM de RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 292.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 290.20 €. La surcote est de 0,6 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 267.50 € par part.
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 88.69 %
- entrepôts à 0.27 %
- commerces à 8.51 %
- Résidences hôtelières à 1.05 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 29.10 %
- Province à 11.20 %
- Etranger à 9.8 %
Pour investir dans RIVOLI AVENIR PATRIMOINE, le ticket minimum est de 1460 € et le prix d'une part 292.00 €. Les frais de souscription sont de 8.39 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AMUNDI Immobilier est une société de gestion du groupe AMUNDI, spécialisée dans les fonds immobiliers pour particuliers. Elle créée des SCPI, OPCI et FCPR immobiliers, ainsi que des fonds sur mesure. Les fonds gérés par AMUNDI IMMOBLIER investissent sur les marchés immobiliers français et européen (Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas...).
Amundi dispose de plus de 40 ans d'expérience dans la gestion d'actifs. En 2017, la société était numéro 1 en collecte de SCPI et OPCI en France.
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EDISSIMMO
GENEPIERRE
GEMMEO COMMERCE
L OUSTAL DES AVEYRONNAIS
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04-12-2019