Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 12,3 / 20 |
Rivoli Avenir Patrimoine affiche des performances inférieures au marché depuis des années. Mais sa solidité et sa forte capitalisation rassurent.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
3.80% / 3.80%*
▲ + 0,32 pts vs 2020 |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 1460 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Etranger |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Performance moyenne
sur 5 ans |
3,74% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Capitalisation élevée, portefeuille d'immeubles diversifié
- Une stabilité au fil des années
- Un rendement inférieur au marché depuis des années
- Un taux d'occupation faible
La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine se classe parmi les plus grosses SCPI de bureaux du marché, avec plus de 3,7 milliards d'actifs sous gestion. Elle investit principalement dans des bureaux (81%) en région parisienne (69%).
La SCPI a fusionné en 2018 avec Gemmeo Commerce.
Bien qu'elle soit ancienne et fortement capitalisée, Rivoli Avenir Patrimoine affiche des performances inférieures au marché depuis de nombreuses années. En 2021, elle a distribué 3,80% dans un marché à 4,41% en moyenne. C'est très légèrement mieux qu'en 2020, année marquée par la pandémie. C'est en partie dû à un taux d'occupation de seulement 83% en fin d'année, en légère hausse par rapport à fin 2020.
Malgré ses performances peu élevées, Rivoli Avenir Patrimoine a l'avantage d'être une SCPI ancienne et solide. Son patrimoine, très diversifié puisqu'il est constitué de 185 immeubles en fin d'année, conserve sa valeur malgré la crise. Avec plus de 100 millions d'euros collectés sur l'année, elle va pouvoir procéder à de nouvelles acquisitions.
Elle poursuit d'ailleurs sa politique d'investissement en acquérant chaque année de nouveaux immeubles. Une possibilité que lui confère sa forte propension à collecter : la SCPI a levé plus de 200 millions d'euros en 2020, malgré la pandémie.
En décembre 2021, la SCPI a obtenu le label ISR immobilier.
Dbut 2022, le prix des parts a été augmenté à 306 euros.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.***
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AMUNDI IMMOBILIER.
Créée en 2002, RIVOLI AVENIR PATRIMOINE totalise21 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 3759.3 million(s) d'euros.
Avec
12 365 964 parts
émises et
35 427 souscripteurs (nombre d'associés), RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a une souscription moyenne de
349,1
parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 227.4 million(s) d'euros.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10.25 euros par part. Le rendement brut a été de 3.80% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 306.00 euros, en augmentation de 1,3% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 306.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 308.84 €. La décote est de -0,9 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 281.54 € par part.
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 81.00 %
- entrepôts à 4.00 %
- commerces à 11.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 2.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 27.30 %
- Province à 11.10 %
- Etranger à 20.20 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans RIVOLI AVENIR PATRIMOINE, le ticket minimum est de 1460 € . Les frais de souscription sont de 8.39 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC.
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| BFORBANK VIE | BforBank |  |
16,4/20 |
| KOMPOZ | Sicavonline | |
18,3/20 |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea | |
17,2/20 |
| PUISSANCE AVENIR | Assurancevie.com | |
17,0/20 |
| RAMIFY VIE | Ramify | 13,5/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| AG2R EXCELLIE RETRAITE | AG2R |  |
15,0/20 |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES | |
17,2/20 |
| ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER | ASSURANCEVIE.COM | |
17,0/20 |
| CARDIF ELITE RETRAITE | CARDIF | |
15,1/20 |
| EPARGNISSIMO SURAVENIR PER | EPARGNISSIMO | |
17,0/20 |
| LCL Retraite PER | LCL | 13,5/20 | |
| LINXEA PER | LINXEA | |
16,0/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
| MEILLEURTAUX SURAVENIR PER | MEILLEURTAUX | |
17,0/20 |
| P PER PATRIMEA | PATRIMEA | |
16,8/20 |
| PATRIMEA SURAVENIR PER | PATRIMEA | |
17,0/20 |
| PER ERES | ERES | 13,0/20 | |
| PER EXPERT | PERLIB | 14,8/20 | |
| PER PLACEMENT DIRECT | PLACEMENT DIRECT | |
17,4/20 |
| PRIMOPER PRIMONIAL | PRIMONIAL | |
15,0/20 |
| SwissLife PER Individuel | SwissLife | |
16,4/20 |
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AMUNDI Immobilier est une société de gestion du groupe AMUNDI, spécialisée dans les fonds immobiliers pour particuliers. Elle créée des SCPI, OPCI et FCPR immobiliers, ainsi que des fonds sur mesure. Les fonds gérés par AMUNDI IMMOBLIER investissent sur les marchés immobiliers français et européen (Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas...).
Amundi dispose de plus de 40 ans d'expérience dans la gestion d'actifs. En 2017, la société était numéro 1 en collecte de SCPI et OPCI en France.
SCPI :
- SCPI L'OUSTAL DES AVEYRONNAIS
- SCPI GEMMEO COMMERCE
- SCPI GENEPIERRE
- SCPI EDISSIMMO
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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