La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
Parmi les plus grandes SCPI du marché, Edissimo affiche un rendement 2020 décevant. Le prix des parts a augmenté en 2021.
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : NON
- Durée de placement conseillée : -
- Diversification des produits
- Diversification géographique (France et étranger)
- Forte capitalisation, ancienneté
- Taux d'occupation faible
- Un rendement souvent inférieur au marché
- Des parts un peu chères
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à - années.*
La SCPI Edissimmo figure parmi les SCPI les plus importantes et les plus anciennes du marché. Sa taille lui assure une forte mutualisation répartie sur des immeubles représentant plusieurs dizaines de millions d'euros.
Son patrimoine est composé de 189 actifs principalement composés de bureaux situés en Ile-de-France. Sa diversification, ainsi que la taille significative de ses immeubles, donnent à Edissimmo une dimension patrimoniale de long terme.
En 2020, la SCPI a vu sa performance baisser en dessous-de 4%, ce qui la place en dessous du marché pour une année supplémentaire. Plus inquiétant, son taux d'occupation a chuté pour passer sous les 80%, ce qui n'est pas une bonne chose. Cela est peut-être dû à une série d'acquisitions : elle compte 60 actifs de plus que l'année précédente. La politique d'achat menée par EDISSIMMO cette année a augmenté sa part d'actifs à l'étranger au détriment de la région parisienne.
En 2021, le prix des parts a été augmenté de 2 euros. Néanmoins cette valeur dépasse désormais la valeur de reconstitution du patrimoine, ce que la rend un peu chère.
EDISSIMMO est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AMUNDI IMMOBILIER.
Créée en 1986, EDISSIMMO totalise35 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 3834.3 million(s) d'euros.
Avec
16 178 465 parts
émises et
60 844 souscripteurs (nombre d'associés), EDISSIMMO a une souscription moyenne de
265,9
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 560.9 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI EDISSIMMO a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.93 euros par part. Le rendement brut est de 3.78% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 237.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour EDISSIMMO, le TRI est de 5.40% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de EDISSIMMO a été inférieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 237.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 235.62 €. La surcote est de 0,6 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 218.06 € par part.
EDISSIMMO dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 78.00 %
- entrepôts à 5.00 %
- commerces à 10.00 %
- santé à 1.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 36.00 %
- Province à 19.00 %
- Etranger à 20.00 %
Pour investir dans EDISSIMMO, le ticket minimum est de 237 € . Les frais de souscription sont de 8.40 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AMUNDI Immobilier est une société de gestion du groupe AMUNDI, spécialisée dans les fonds immobiliers pour particuliers. Elle créée des SCPI, OPCI et FCPR immobiliers, ainsi que des fonds sur mesure. Les fonds gérés par AMUNDI IMMOBLIER investissent sur les marchés immobiliers français et européen (Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas...).
Amundi dispose de plus de 40 ans d'expérience dans la gestion d'actifs. En 2017, la société était numéro 1 en collecte de SCPI et OPCI en France.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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