Magazine économie et finances personnelles accessible à tous
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 9 ans
- Une SCPI ancienne, solide et stable
- Une politique d'arbitrage pour améliorer la valeur du patrimoine
- Des résultats dans la moyenne basse du marché
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans années.*
La SCPI Selectinvest 1, de la Française AM, dispose d'une large capitalisation, puisqu'elle gère plus de 1,5 milliard d'euros d'actifs. C'est aussi l'une des plus anciennes SCPI existante, puisqu'elle est issue d'une fusion de plusieurs SCPI créées jusqu'en 1990.
Elle se consacre à l'acquisition et la gestion d'un patrimoine composé aux trois-quart de bureaux, et dans une moindre mesure de commerces et locaux d'activité.
Elle détient près de 250 immeubles à fin 2020, que ce soit en direct ou au travers de SCI. Ceux-ci sont majoritairement situés en Ile de France et à Paris. Une faible proportion de ses actifs est située en Allemagne.
La SCPI réalise des arbitrages en vendant une partie de son patrimoine, afin de procéder à de nouveaux investissements. En 2020, elle a par exemple vendu 12 actifs pour plus de 21.000 m2, ce qui correspond à environ 32,6 millions d'euros. Elle s'est ainsi débarrassée de plus de 8000 m2 de locaux vacants, ce qui a pour effet de lui donner la capacité d'améliorer son taux d'occupation. Les locaux sont ainsi occupés à plus de 90%, bien que le taux d'occupation financier, qui reflète le montant des loyers recouvré, soit en retrait à 88,6% en raison de facilités octroyées à des locataires en raison de la crise sanitaire.
En 2020, son taux de rendement ressort à 4,10%, globalement dans la moyenne du marché. Malgré une certaine baisse de régime par rapport au marché en 2017-2018, elle affiche des résultats très stables d'une année à l'autre, avec un dividende stable voire en légère progression depuis 4 ans.
Le prix de ses parts à l'achat est identique depuis l'origine, mais la valeur de reconstitution progresse, ce qui veut dire que celle de son patrimoine augmente d'année en année.
SELECTINVEST 1 est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM.
Créée en 1968, SELECTINVEST 1 totalise53 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1571.3 million(s) d'euros.
Avec
2 474 435 parts
émises et
21 115 souscripteurs (nombre d'associés), SELECTINVEST 1 a une souscription moyenne de
117,2
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 13,2 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI SELECTINVEST 1 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 26.04 euros par part. Le rendement brut est de 4.10% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 635.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour SELECTINVEST 1, le TRI est de 4.15% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de SELECTINVEST 1 a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 635.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 702.76 €. La décote est de -9,6 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 595.31 € par part.
SELECTINVEST 1 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 76.01 %
- locaux d'activité à 3.06 %
- entrepôts à 0.08 %
- commerces à 19.89 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 55.03 %
- Province à 21.62 %
- Europe à 4.13 %
- Paris à 19.22 %
Pour investir dans SELECTINVEST 1, le ticket minimum est de 635 € . Les frais de souscription sont de 7.50 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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