Le magazine qui décrypte l'économie et les placements
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : NON
- Durée de placement conseillée : 9 ans
- Une SCPI solide et stable
- Une politique d'arbitrage pour améliorer la valeur du patrimoine
- Frais de souscription élevés
- Un prix un peu élevé par rapport à la valeur du patrimoine
- Un taux de distribution inférieur au marché depuis quelques années
- Un taux d'occupation qui reste inférieur à 90%
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
La SCPI Selectinvest 1, de la Française AM, est l'une des SCPI les plus anciennes du marché, mais aussi l'une des plus importantes en termes de capitalisation avec plus de 1,5 milliards d'euros sous gestion. Elle est issue d'une fusion entre plusieurs SCPI créées jusqu'en 1990.
Elle se consacre à l'acquisition et la gestion d'un patrimoine composé aux trois-quart de bureaux, et dans une moindre mesure de commerces et locaux d'activité.
Détenant plus de 300 immeubles à fin septembre 2019, elle a majoritairement investi en Ile de France et à Paris. Une faible proportion de ses actifs est située en Allemagne.
En 2018, elle a investi pour 20,9 millions d'euros, et cédé pour 73,9 millions d'euros de patrimoine. Les arbitrages de ces actifs sont réalisés dans le cadre de sa politique de résorption du taux de locaux vacants.
SELECTINVEST 1 est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par LA FRANCAISE AM.
Créée en 1968, la société SELECTINVEST 1 totalise 51 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1561.5 million(s) d'euros.
Avec
2 458 987 parts
émises et
22 044 souscripteurs (nombre d'associés), SELECTINVEST 1 a une souscription moyenne de
111,5
parts par investisseur.
En 2018, la société a collecté 4,5 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2018, la SCPI SELECTINVEST 1 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 25.44 euros par part. Le rendement brut est de 4.01% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2017.
En 2019, le prix d'acquisition d'une part est de 635.00 euros, stable par rapport à 2017.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour SELECTINVEST 1, le TRI est de 4.15% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2018, le taux de distribution DVM de SELECTINVEST 1 a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 635.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 595.87 €. La surcote est de 6,6 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 595.31 € par part.
SELECTINVEST 1 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 74.90 %
- locaux d'activité à 3.60 %
- commerces à 20.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 56.40 %
- Province à 22.10 %
- Europe à 3.90 %
- Paris à 17.60 %
Pour investir dans SELECTINVEST 1, le ticket minimum est de 635 € et le prix d'une part 635.00 €. Les frais de souscription sont de 7.50 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
Autres SCPI de LA FRANCAISE AM :
EPARGNE FONCIERE
CREDIT MUTUEL PIERRE 1
LF EUROPIMMO
EUROFONCIERE 2
EUROPIMMO MARKET
LF GRAND PARIS PATRIMOINE
LF OPPORTUNITE IMMO
MULTIMMOBILIER 2
PIERRE PRIVILEGE
LF GRAND PARIS HABITATION
MULTIHABITATION 10
- Le Groupe Consultim rachète la société iPlus Diffusion à Foncia,
11-10-2019