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SCPI SELECTINVEST 1 : avis, frais, rendement

Gérée par LA FRANCAISE AM

Fiche mise à jour le 07/08/2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Score
13,2 / 20
Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI.

Comme beaucoup de SCPI ancienne, Selectinvest 1 est stable mais offre un rendement inférieur au marché.

L'essentiel sur SELECTINVEST 1


Société de gestion : LA FRANCAISE AM
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1
Moyenne des SCPI de rendement
4.17% *

4,80%
Dividende par part 2022
Variation vs n-1
26.16 €
▲ + 0,46%
Dividende par part
janvier - juin 2023
13.14 €
▲ + 0,12% même période 2022
Perspective pour 2023
(dividende vs 2022)
Stable
Risque d'investissement : 3 / 7
Prix d'une part :
Variation vs 31/12/2022
640.00 € 
=
Valeur du patrimoine / part 2022
Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021
709.28 €
 
À l'achat : Décote (-9,8%)
Souscription minimum : 640 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Ets de santé
✓ Locaux d'activité
✓ Entrepôts
✓ Commerces
✓ Hôtels / tourisme
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Europe
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Les deux
Distribution brute annuelle
moyenne sur 5 ans

4,10% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Une SCPI ancienne, solide et stable
- Une politique d'arbitrage pour améliorer la valeur du patrimoine

Points faibles

- Des résultats inférieurs à la moyenne du marché
- Un rendement à 5 ans décevant (TRI)


Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI : chaque trimestre

Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023





Annonce

Présentation de SELECTINVEST 1


La SCPI Selectinvest 1, de la Française AM, dispose d'une large capitalisation, puisqu'elle gère environ 1,6 milliard d'euros d'actifs. C'est aussi l'une des plus anciennes SCPI existante, puisqu'elle est issue d'une fusion de plusieurs SCPI créées jusqu'en 1990.

Elle se consacre à l'acquisition et la gestion d'un patrimoine composé aux trois quarts de bureaux, et dans une moindre mesure de commerces et locaux d'activité.

Elle détient près de 280 immeubles début 2023, que ce soit en direct ou au travers de SCI. Ceux-ci sont majoritairement situés en Ile de France et à Paris. Une faible proportion des actifs est située en Allemagne. Le patrimoine reste stable au fil des années, les cessions étant composées par de nouveaux investissements dans des immeubles plus modernes. Ce faisant, elle a fait progresser son taux d'occupation.

En 2022, le taux de distribution de Selectinvest 1 ressort à 4,17%, un niveau stable depuis quelques années mais toujours inférieur à la moyenne des autres SCPI du marché. Son taux de rendement interne, qui inclue les éventuelles plus-values de cession et les revenus, est assez décevant, avec seulement 3,05% sur 5 ans. Son dividende par part est quant à lui en légère progression depuis 2017, de manière constante.

Le prix des parts de Selectinvest 1 à l'achat est longtemps resté identique, mais a été augmenté en 2022 pour être porté à 240 €.

Perspective 2023
La SCPI a publié ses résultats pour les deux premiers trimestres 2023. Elle se place sur une tendance stable par rapport à 2022. L'acompte sur dividende distribué aux investisseurs est identique à la moyenne de l'année passée. Le patrimoine a légèrement pris de la valeur, selon l'évolution des valeurs de reconstitution et de réalisation. À suivre.



Distribution de dividende par part, en €







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Niveau de risque de SELECTINVEST 1


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.***

Caractéristiques de SELECTINVEST 1



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : janvier 1968
 Capitalisation* : 1612.36 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 21 160
 Nombre de parts* : 2 519 320
 Collecte 2022 : 16,1 millions d'euros
 *Données 2022


SELECTINVEST 1 est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM.

Créée en 1968, SELECTINVEST 1 totalise55 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1612.36 million(s) d'euros.

Avec 2 519 320 parts émises et 21 160 souscripteurs (nombre d'associés), SELECTINVEST 1 a une souscription moyenne de 119,1 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 16,1 million(s) d'euros.

Données financières sur SELECTINVEST 1



 Dividende 2023 (janvier - juin) : 13.14 €*   ▲ + 0,12% (vs même période 2022)
 Dividende par part 2022 : 26.16 €*
 Taux de distribution 2022 : 4.17 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,10%
 TRI à 5 ans : 3.05%**
 TRI à 10 ans : 3.77%**
 Taux d'endettement : 25.23%


 Valeur de réalisation 2022 : 611.79 € / part
 Valeur de reconstitution 2022 : 709.28 € / part
 Prix de souscription : 640.00 € / part
 Prix de retrait : 600 € / part
 Valeur IFI 2023 : 578.81 € par part


1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


Performances passées


Pour l'année 2022, la SCPI SELECTINVEST 1 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 26.16 euros par part. Le rendement brut a été de 4.17% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 640.00 euros, en augmentation de 0,8% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du dividende distribué, en Euros




Cohérence du prix des parts



La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 640.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 709.28 €. La décote est de -9,8 %.

Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 600 € par part.

Evolution du prix des parts vs valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros

NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée










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Patrimoine de SELECTINVEST 1



 Type d'actifs : Bureaux
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 276
 Surface totale : 517925m2
 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC
 Taux d'occupation : 93.3 %


 Valeur du patrimoine : 709.28 € / part
(valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition).



1. Composition du patrimoine


SELECTINVEST 1 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 74.71 %
- locaux d'activité à 3.02 %
- entrepôts à 3.02 %
- commerces à 20.32 %
- santé à 0.49 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 1.46 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 52.95 %
- Régions à 23.80 %
- Europe à 4.07 %
- Paris à 19.18 %

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Patrimoine de SELECTINVEST 1, pourcentage d'actifs















2. Evolution de la valeur du patrimoine

Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :

En euros par part







Souscription et frais de SELECTINVEST 1



 Souscription minimum: 640 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Les deux
 Frais de souscription max TTC : 7.50 % (moyenne du marché : 10,11%)
 Frais de gestion TTC : 10.80 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 11,48%)


Pour investir dans SELECTINVEST 1, le ticket minimum est de 640 €.
Les frais de souscription sont de 7.50 % TTC (moyenne du marché : 10,11%).

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 11,48%).


Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
ADVANCED BY ATHYMIS 2 ATHYMIS GESTION 14,8/20
LINXEA SPIRIT 2 Linxea label ideal-investisseur 17,2/20
PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr label ideal-investisseur 18,2/20
PUISSANCE AVENIR Assurancevie.com label ideal-investisseur 17,0/20




Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
ASAC FAPES PER ASAC FAPES label ideal-investisseur 17,2/20
LINXEA SPIRIT PER LINXEA label ideal-investisseur 15,8/20
PER EXPERT PERLIB 14,8/20
PER GENERALI PATRIMOINE GENERALI label ideal-investisseur 15,0/20
PER PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT label ideal-investisseur 17,4/20
SwissLife PER Individuel SwissLife label ideal-investisseur 16,4/20
TITRES@PER ALTAPROFITS Altaprofits label ideal-investisseur 16,8/20

Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion LA FRANCAISE AM



 LA FRANCAISE AM
 Création : 1997
 Agrément AMF : GP97076
 Encours global : 66 Mds
 Nombre de fonds : 58


LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.


Autres fonds de LA FRANCAISE AM


SCPI :
- SCPI MULTIHABITATION 10
- SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel)
- SCPI PIERRE PRIVILEGE
- SCPI MULTIMMOBILIER 2
- SCPI LF OPPORTUNITE IMMO
- SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE
- SCPI EUROPIMMO MARKET
- SCPI EUROFONCIERE 2
- SCPI LF EUROPIMMO
- SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1
- SCPI CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT
- SCPI EPARGNE FONCIERE
- SCPI LF LES GRANDS PALAIS
- SCPI LF AVENIR SANTE
- SCPI LF RENOVIMMO

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***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.

Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.





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