SCPI URBAN COEUR COMMERCE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 08/05/2024 Notre avis : La SCPI investit dans des commerces de centre-ville. Elle semble dessiner une belle croissance depuis son lancement. Les + : - Une stratégie claire sur le commerce de centre-ville - Une SCPI qui a démontré sa résistance à la crise - Un développement qui semble maîtrisé - Un rendement en progression ces dernières années (ne préjuge pas du futur) - Un délai d'entrée en jouissance raisonnable Les - : - Des frais de souscription élevés - Un investissement de diversification car uniquement axé sur les commerces Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Lancée en 2018, la SCPI Urban Coeur Commerce, gérée par Urban Premium, développe une sa stratégie d'investissement dans des commerces de centre-ville, spécifiquement dans les métropoles régionales de France. Ce choix est basé sur l'évolution de la consommation qui renforce le besoin de commerces de proximité et sur le retour de la population en centre-ville, selon la société de gestion. En 2023, le portefeuille immobilier de la SCPI comptait 87 immeubles, soit une augmentation significative par rapport à 2022. La SCPI dispose du label ISR (investissement responsable), ce qui implique une stratégie d'investissement durable, notamment en matière de choix des actifs (consommation d'énergie notamment). Résultats 2023 Le taux de distribution de la SCPI a légèrement augmenté pour atteindre 5,02%, une performance supérieure à la moyenne du marché. Le prix des parts s'est par ailleurs maintenu, tout comme la valeur du patrimoine (au 30 juin 2023, la dernière évaluation étant en attente). La SCPI a également réussi une belle collecte, ce qui devrait lui permettre de réaliser de nouvelles acquisitions en 2024. Perspectives 2024 Le taux d'occupation financier a connu une légère baisse pour s'établir à 92% à fin 2023, ce qui reste un niveau très bon mais peut être améliorable grâce à la mise en location des dernières unités. Si la dernière valorisation du patrimoine montre une stabilité, la SCPI devrait disposer d'un bon potentiel pour cette année. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de URBAN COEUR COMMERCE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,02%* ▲ + 0,32 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 15.00 ▲ + 219,15% Risque d'investissement : 4 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 300.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 310.20 € ▼ -1,37 % À l'achat : Décote (-3.3%) Souscription minimum : 3000 € Type(s) d'actifs ✓ Commerces Zones géographiques Région parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 4 mois % de parts en attente de retrait 0,0% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de URBAN COEUR COMMERCE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : novembre 2018 Capitalisation : 54.436254 millions d'euros (0,06% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +28.14 millions d'euros Nombre d'associés : 1 014 Nombre de parts : 181 616 Parts en attente de retrait : 0,0% URBAN COEUR COMMERCE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par URBAN PREMIUM. Créée en 2018, URBAN COEUR COMMERCE totalise6 années d'activité. Elle annonce 54.436254 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 181 616 parts émises et 1 014 souscripteurs (nombre d'associés), URBAN COEUR COMMERCE a une souscription moyenne de 179,1 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 28.14 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de URBAN COEUR COMMERCE : 5,02% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI URBAN COEUR COMMERCE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.00 euros par part. Le rendement brut a été de 5,02% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 300.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros URBAN COEUR COMMERCE en chiffres Valeur de réalisation : 251.65 € / part Valeur de reconstitution : 310.20 € / part Prix de souscription : 300.00 € / part Prix de retrait : 264.50 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans URBAN COEUR COMMERCE 4 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de URBAN COEUR COMMERCE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 300.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 310.20 €. La décote est de -3.3 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 264.50 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de URBAN COEUR COMMERCE Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : France Nombre d'immeubles : 87 Surface totale : 20072m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 85 Taux d'occupation financier : 92.0 % Valeur du patrimoine : 310.20 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement URBAN COEUR COMMERCE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - commerces à 100.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 3.00 %- Régions à 97.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de URBAN COEUR COMMERCE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de URBAN COEUR COMMERCE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 3000 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans URBAN COEUR COMMERCE, le ticket minimum est de 3000 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. URBAN PREMIUM est une société de gestion de portefeuille spécialisée dans les fonds immobiliers, et notamment les investissements dans l'immobilier de centre-ville. L'actionnaire de Urban Premium est également actionnaire du groupe immobilier CIR (Compagnie Immobilière de Restauration). URBAN PREMIUM gère actuellement 6 SCPI fiscales et 3 SCPI de déficit foncier. Autres fonds de URBAN PREMIUM SCPI : - SCPI URBAN VITALIM 3 - SCPI URBAN PIERRE N°5 - SCPI URBAN PRESTIGIMMO - SCPI URBAN PRESTIGIMMO 4 - SCPI URBAN PIERRE 4 - SCPI URBAN VITALIM 2 - SCPI URBAN PRESTIGIMMO 3 - SCPI URBAN PATRIMOINE - SCPI URBAN PATRIMOINE 2 - SCPI URBAN PIERRE - SCPI URBAN PIERRE 2 - SCPI URBAN PRESTIGIMMO - SCPI URBAN PIERRE 3 - SCPI URBAN PRESTIGIMMO 2 - SCPI URBAN VITALIM - SCPI DROUOT ESTATE IMMOCENTRE Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
