Mouvement Fire : l'indépendance financière avant 40 ans

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Une quête de sens plus qu'une volonté de devenir riche

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Le mouvement Fire, pour "Financial independence retire early" (indépendance financière, retraite tôt), convainc un nombre croissant d'actifs. Son objectif : ne pas attendre sa retraite pour vivre sans les contraintes d'un travail traditionnel.

De prime abord, l'on pourrait croire que ces personnes cherchent avant tout à devenir riches. Ce serait une erreur. Leur philosophie se rapproche plus d'une quête de sens, de la volonté de privilégier leur vie personnelle face à un monde du travail de plus en plus remis en cause. "Je ne veux pas être cette personne qui travaille jusqu'à 64 ans juste parce qu'elle le doit, puis me retrouver au cimetière 3 ans plus tard. Et je crois que beaucoup de gens pensent la même chose, surtout depuis la pandémie", explique Thomas L., trentenaire convaincu depuis 2 ans.

Souvent, les personnes qui atteignent très tôt cette liberté financière ont travaillé d'arrache-pied pendant une dizaine d'années à des postes fortement rémunérateurs, comme ceux qu'offrent les start-up ou la finance. Ils ont commencé à construire leur patrimoine avant 30 ans, en réduisant au maximum leurs dépenses au profit de leurs investissements. Ils ont acheté des biens immobiliers, profitant des crédits à taux très bas. Parfois, ils se sont endettés à la limite du raisonnable, avec pour objectif d'obtenir des revenus alternatifs suffisants pour prendre une retraite anticipée.

Pourtant, rares sont celles et ceux qui ont arrêté toute activité. Au contraire, fort d'un meilleur "équilibre pro-perso", ils consacrent leur temps devenu libre à créer leur propre voie. Ces retraités de 40 ans exercent une nouvelle profession à leur rythme, créant leur propre emploi (entrepreneuriat, activité libérale...) ou en s'investissant dans des projets altruistes (associations, fondations, économie sociale et solidaire...).

Une méthode pour que les rentes couvrent l'équivalent d'un salaire

L'idée est partie des États-Unis. Elle prend sa source dans le livre "Your Money or Your Life" écrit par Vicki Robin et Joe Dominguez dans les années 1970. Leur recette pour atteindre l'indépendance financière est en apparence simple. Elle consiste à mettre en place les conditions nécessaires pour générer rapidement un revenu équivalent à un salaire, dans le but de pouvoir se passer d'un travail traditionnel.

Pour cela, le mouvement FIRE repose sur le principe d'investissement maximal. Dans une première phase, ses adeptes vont mettre de côté un maximum d'argent afin de pouvoir l'investir. Cela suppose de réduire son train de vie au maximum, afin de consacrer entre 50 et 80% de ses revenus à l'épargne.

Évidemment, cela suppose des sacrifices : limiter les sorties, les vacances, les dépenses superflues, habiter dans un logement plus loin du centre... Ici, le concept développe également l'idée de frugalisme et de consommation responsable : acheter moins, mais mieux. L'argent économisé est investi pour créer des revenus passifs : immobilier locatif, placements financiers créant des dividendes...

Lorsque le montant de ces revenus patrimoniaux atteint l'équivalent du salaire attendu, il est alors possible d'envisager son "départ à la retraite". Un terme un peu abusif, puisqu'il s'agit de pouvoir quitter le monde du travail et non de prétendre à percevoir une pension.

La règle des 4% de rendement

Les théoriciens du mouvement FIRE se basent sur une règle selon laquelle le patrimoine investi va générer un rendement annuel moyen de 4% à long terme, hors inflation. Autrement dit, si vous souhaitez obtenir un revenu de 2500€ par mois, vous devrez constituer un patrimoine de 750.000€ (2500 x 12 / 4%).

Dans la réalité, ce taux est discutable. En France, il vaut mieux établir ces perspectives sur un rendement annuel de 2,5 à 3% par an. La situation économique a en effet beaucoup évolué ces dernières années.

Les prix de l'immobilier ont nettement augmenté (ce qui a eu pour effet de dégrader les rendements locatifs) et depuis un an, les taux des crédits sont repartis à la hausse. Les placements financiers affichent quant à eux des performances très variables d'une année sur l'autre, heurtés par la crise du covid, les bouleversements géopolitiques et la hausse de l'inflation dans de nombreux pays. Mais surtout, la France affiche une fiscalité importante sur les revenus du patrimoine et du capital, impossible à comparer avec la situation de l'Amérique du Nord d'il y a 50 ans.

Comment devenir FIRE et se constituer un patrimoine ?

Pour adopter la philosophie FIRE, il faut estimer les revenus mensuels nets dont vous avez besoin pour assurer votre train de vie, puis en déduire le montant théorique du patrimoine à construire.

Admettons que vous souhaitiez vivre avec 2000 € par mois. Si l'on se base sur un rendement de 3% par an, il vous faudra acquérir pour 800.000 € de patrimoine pour obtenir ce revenu. Si vous envisagez plutôt 3000 € par mois, vous devrez tabler sur 1,2 million d'euros.

Pour atteindre cet objectif, vous pourrez compter sur l'épargne tirée de votre salaire et, dans une certaine mesure, sur le recours au crédit. Évidemment, la durée nécessaire pour atteindre l'objectif sera très variable en fonction des apports, du patrimoine préexistant et des revenus. Mais le point déterminant pour la réussite sera avant tout le choix des placements.

Traditionnellement, la gestion de patrimoine conseille de commencer à investir sur de solides fondations : l'achat de sa résidence principale et la constitution d'une épargne de précaution d'au moins 3 mois de salaire, placée sur un livret réglementé comme le livret A. Ces deux volets ont l'avantage d'apporter une certaine sécurité financière, indispensable avant d'aller plus loin en diversifiant son patrimoine.

Par la suite, les particuliers peuvent aller chercher des investissements stables au travers de l'investissement locatif. En acquérant des biens immobiliers à mettre en location, il sera possible de dégager un revenu complémentaire. L'avantage est de pouvoir faire financer les achats à crédit, dont le remboursement sera tout ou partie couverts par les loyers encaissés. À long terme, une fois les crédits totalement remboursés, l'immobilier aura créé une vraie rente sécurisée.

En parallèle, pour tenter d'augmenter leur rendement, les investisseurs peuvent envisager des placements potentiellement plus rentables mais dont le risque est plus élevé, comme les supports financiers non cotés (FCPR, private equity) ou la bourse. Les produits les plus risqués tels que les cryptomonnaies ou le crowdfunding ne doivent concerner qu'une partie réduite du patrimoine, afin de venir le dynamiser en cas de hausse, sans le pénaliser en cas de perte.

La pyramide de l'investissement et du patrimoine

Pour atteindre l'indépendance financière, il faut garder à l'esprit que le patrimoine doit être le plus stable possible. Attention donc à ne pas le surexposer à des placements trop risqués (bourse, cryptos...). La fausse bonne idée est de placer une majorité de ses avoirs sur des supports promettant un rendement élevé, en se disant que cela ira plus vite. Il faut toujours se remémorer que plus l'espoir de gain est élevé, plus le risque de perdre tout ou partie de sa mise est important. Ici, la stratégie est de construire un patrimoine sur le long terme. Il est donc nécessaire de faire preuve de prudence.

Attention aux pièges qui peuvent être liés au mouvement FIRE

Ne pas prévoir assez pour sa vraie retraite

Le mouvement FIRE a été créé aux Etats-Unis, dans un univers où la retraite n'est pas bien encadrée et où de nombreuses personnes sont obligées de continuer à travailler à un âge avancé. En France, le système n'est pas du tout le même.

Toute personne qui perçoit à un salaire est ainsi dans l'obligation de cotiser pour contribuer au système de retraite par répartition. Celui-ci consiste à financer les pensions des retraités avec les cotisations des actifs. Le montant de la future retraite de chacun dépend aussi de la durée et du montant des cotisations versées au cours d'une carrière.

Les particuliers peuvent décider d'arrêter de travailler à tout moment. Il n'est absolument pas obligatoire d'exercer une activité professionnelle. Mais une personne rentière n'a pas de salaire, à moins qu'elle organise son patrimoine de façon en percevoir un. Elle ne cotise donc pas pour sa retraite. Aussi, si les revenus générés par le patrimoine acquis ne suffisent pas à couvrir ses besoins jusqu'à la fin de sa vie, des difficultés peuvent émerger. Si la durée d'activité et les cotisations n'ont pas été suffisantes, la pension risque d'être dérisoire.

Transformer le FIRE en obsession et y sacrifier sa vie

En visant l'indépendance financière et en renonçant à trop de choses, le risque est de se replier sur soi, de sacrifier ses plaisirs et de transformer l'investissement en obsession. Une démarche psychologiquement et socialement néfaste, alors qu'au contraire le mouvement FIRE prône la liberté d'organisation de son temps.

Il ne faut pas non plus se méprendre sur la notion qui consiste à "arrêter de travailler". Gagner son indépendance financière signifie plutôt acquérir le luxe de choisir son activité et s'affranchir des contraintes horaires.

Tomber dans les pièges du "coach Youtube en investissement" et autres influenceurs

Beaucoup de personnes ne s'imaginent pas dans une vie professionnelle insatisfaisante jusqu'à 64 ans, pour gagner un salaire insuffisant. Le rêve de devenir millionnaire effleure de nombreux esprits, notamment chez les jeunes adultes. Surfant sur ces ambitions, certains influenceurs s'autoproclament "conseiller en investissement" et prétendent partager leurs méthodes pour devenir riche.

Attention, car tout le monde ne peut pas s'improviser conseiller financier, ne serait-ce que vis-à-vis de la loi. Mais surtout, certaines personnes prenant la parole sur YouTube ou les réseaux sociaux gagnent de l'argent en faisant la publicité de placements parfois hasardeux ou de formations bidons. Variez les sources d'informations et méfiez-vous des promesses trop belles pour être vraies, notamment en matière de placements atypiques, de trading ou de cryptomonnaies.

Oublier la fiscalité du patrimoine (PUMa, IFI...)

La France est connue pour sa lourde fiscalité. Les rentiers ne sont pas oubliés. Depuis 2016, les personnes qui n'ont pas de revenu professionnel mais encaissent des revenus immobiliers ou du capital sont soumises à la taxe PUMa, qui finance la sécurité sociale.

Cette taxe est imposée aux personnes :

- dont les revenus professionnels sont inférieurs à 20% du plafond annuel de la sécurité sociale (PASS), soit environ 8300 €,
- qui ne touchent pas de revenu de remplacement comme une pension de retraite ou une indemnité chômage,
- et dont le revenu annuel global dépasse 50% du PASS (environ 20600 €).
Le taux de la taxe PUMa est de 6,5% sur la fraction des revenus qui dépasse 20.600 €. Il est dégressif jusqu'à environ 330.000 €, seuil au-delà duquel il atteint 0%.

Les personnes qui disposent d'un patrimoine immobilier dont la valeur dépasse 1,3 million d'euros sont aussi imposées à l'impôt sur la fortune immobilière (IFI). Le barème est progressif et va de 0,5% de sa valeur pour la tranche la plus basse à 1,50% lorsqu'il dépasse 10 millions d'euros.

D'autres impôts peuvent évidemment être exigés en fonction de la situation.

Une liberté financière souvent difficile à atteindre

Tous les adeptes du mouvement FIRE n'atteindront pas la réelle indépendance financière qui leur permettra d'arrêter toute activité professionnelle. Le rythme de création du patrimoine va dépendre du salaire de base et des actifs déjà acquis. Une personne qui gagne 5000€ par mois pourra économiser beaucoup plus qu'une autre qui touche l'équivalent du SMIC.

Dans les faits, l'objectif reste donc difficilement accessible à moins d'avoir un salaire confortable, un patrimoine préexistant ou de gagner au loto. Elle implique également de faire des sacrifices en vivant au seuil minimal de ses dépenses. Chacun jugera s'il est opportun de renoncer à cela durant les plus belles années de sa vie dans l'espoir d'en profiter plus tard.

Toutefois, préparer sa retraite tôt est une stratégie judicieuse. Personne ne sait réellement quelle sera l'étendue des réformes d'ici là. Pour cela, la meilleure attitude est de créer son patrimoine à son rythme, en commençant par sa résidence principale, de l'épargne de précaution puis d'autres placements comme un investissement locatif, une assurance-vie, un plan d'épargne retraite ou des SCPI en fonction de ses objectifs et de ses moyens.